FTX มีรายได้เพิ่มขึ้น 1,000% ในช่วงความนิยมของ crypto: การเงินรั่วไหล

FTX เพิ่มความคลั่งไคล้ crypto สู่รายได้พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ในขณะที่ขยายธุรกิจไปทั่วโลกผ่านการเข้าซื้อกิจการจำนวนมาก ตามเอกสารภายในที่ CNBC เห็น

ข้อมูลทางการเงินที่ตรวจสอบแล้วทำให้มองเห็นได้ยากเกี่ยวกับการเงินของสตาร์ทอัพเอกชน FTX ทำกำไรได้ ขยายตัวอย่างรวดเร็วทั่วโลกและเติบโตอย่างไม่หยุดยั้ง

รายรับจากการแลกเปลี่ยน crypto ของเอกชนเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,000% จาก 89 ล้านดอลลาร์เป็น 1.02 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 ความสามารถในการทำกำไร เช่นเดียวกับบริษัทสตาร์ทอัพหลายๆ แห่ง ขึ้นอยู่กับว่าคุณวัดผลอย่างไร รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 272 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 14 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า FTX มีรายได้สุทธิ 388 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว เพิ่มขึ้นจากเพียง 17 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

FTX ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเอกสารทางการเงินที่รั่วไหลออกมา

บริษัท สร้างรายได้ 270 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2022 และกำลังจะสร้างรายได้ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 ตามข้อมูลของนักลงทุนที่แชร์กับ CNBC แต่ไม่ชัดเจนว่า FTX เกิดขึ้นได้อย่างไรในไตรมาสที่สองเนื่องจากราคา crypto ลดลงในช่วงที่เรียกว่า “คริปโตฤดูหนาว".

โดยวิธีเปรียบเทียบซื้อขายในที่สาธารณะ Coinbase ยังประสบกับช่วงเวลาที่เงินสดเฟื่องฟูในช่วงตลาดกระทิงของ crypto ด้วยรายรับ 7.4 พันล้านดอลลาร์และรายรับสุทธิ 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว แต่ในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ มีรายรับ 808.3 ล้านดอลลาร์ ลดลง 64% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว และน่าประหลาดใจ ขาดทุนสุทธิ ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์เทียบกับรายรับสุทธิ 1.59 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว เนื่องจากปริมาณการซื้อขายปลีกเพิ่มขึ้น

FTX ก่อตั้งขึ้นเมื่อสามปีที่แล้วโดย Sam Bankman-Fried อดีตผู้ค้า Quant ของ Wall Street ซีอีโอวัย 30 ปีเพิ่งก้าวเข้ามาเป็นผู้ให้กู้แหล่งสุดท้ายในอุตสาหกรรม โดยมองหาบริษัทที่อยู่เบื้องหลังเนื่องจากสภาพคล่องเริ่มแห้ง นอกจากเงินกู้หลายรายการมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์แล้ว บริษัทต่างๆ ของ Bankman-Fried ยังมองหาการซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพอีกด้วย ในเดือนกรกฎาคม FTX ลงนาม ข้อตกลงที่ให้ตัวเลือกในการซื้อผู้ให้กู้ BlockFi และอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อซื้อกิจการของเกาหลีใต้ Bithumb. FTX ยังเสนอให้ซื้อยานโวเอเจอร์ในเดือนสิงหาคม แต่ถูกปฏิเสธเพราะสิ่งที่บริษัทอ้างว่าเป็น "การเสนอราคาต่ำ"

ตามเอกสาร FTX มีเงินสดประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีที่แล้วและอัตรากำไร 27% ตามเอกสาร อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ใกล้ 50% หากหักค่าใช้จ่ายการโฆษณาและ "บุคคลที่เกี่ยวข้อง" ล่าสุดระดมทุนได้ในเดือนมกราคม โดยรวบรวมเงิน 400 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนอย่าง SoftBank's Vision Fund 2 และ Tiger Global ในราคา 32 ดอลลาร์ billion การประเมินค่า

FTX ก่อตั้งขึ้นในช่วงเวลาที่ Coinbase และ Binance ได้สร้างความแข็งแกร่งให้ตัวเองในฐานะสถานที่ซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดในโลก Coinbase ยังคงดำเนินการส่วนใหญ่ภายใน Binance ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดตามปริมาณการซื้อขายที่เริ่มต้นในจีน ต่อมาได้ย้ายสำนักงานใหญ่ไปที่หมู่เกาะเคย์แมน และขณะนี้กำลังผลักดันตลาดสหรัฐฯ กับบริษัทในเครือในอเมริกา

FTX ได้ดำเนินการสร้างกลุ่มบริษัทในเครือทั่วโลกอย่างเงียบๆ เพื่อแข่งขัน

FTX Trading Ltd มีสำนักงานใหญ่ในแอนติกา โดยมี FTX Derivatives Markets ตั้งอยู่ในบาฮามาสที่ Bankman-Fried อาศัยอยู่ เมื่อเร็วๆ นี้ FTX Trading ได้ซื้อ Digital Assets DA AG จากสวิตเซอร์แลนด์ รวมทั้ง IFS Group และ Hive นอกออสเตรเลีย ทำให้บริษัทขนาดเล็กทั้งหมด 15 แห่งทั่วโลก บริษัทในเครือของบริษัทครอบคลุมไซปรัส เยอรมนี ยิบรอลตาร์ สิงคโปร์ ตุรกี และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ รวมถึงประเทศอื่นๆ ตามเอกสาร บริษัท Crypto มักจะได้รับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นเพื่อรับใบอนุญาตด้านกฎระเบียบที่เหมาะสมอย่างรวดเร็วเพื่อตั้งร้านค้าในประเทศใหม่

Bankman-Fried ยังก่อตั้งบริษัทการค้า Alameda Research ซึ่งคิดเป็นประมาณ 6% ของปริมาณการแลกเปลี่ยนของ FTX ตามเอกสาร

ธุรกิจในสหรัฐฯ ของ FTX อยู่ในทางเทคนิคโดยบริษัทแม่ West Realm Shires Inc. ในปี 2021 FTX US ทำรายได้น้อยกว่า 5% ของรายได้รวมของ FTX ถึงกระนั้น บริษัทก็กำลังพยายามขยายที่นี่ด้วยชุดโฆษณาและสปอนเซอร์ที่มีชื่อเสียงมากมาย

FTX ใช้รายได้ประมาณ 15% ของรายได้จากการโฆษณาและการตลาดในปี 2021 ตามเอกสาร นั่นอาจเป็นสาเหตุของโฆษณา Super Bowl ปี 2022 ที่มีนักแสดง Larry David และการรับรองผู้มีชื่อเสียงที่มีชื่อเสียงโดย Tom Brady และ Giselle Bündchen ซึ่งเป็นนักลงทุนหุ้นในบริษัทด้วย FTX ยังซื้อสิทธิ์การตั้งชื่อสนาม NBA ของไมอามี่ ซึ่งเดิมคือ American Airlines Arena FTX วางแผนที่จะใช้เงินประมาณ 900 ล้านดอลลาร์ในการโฆษณาในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าตามเอกสาร

การแลกเปลี่ยน crypto ยังขยายไปสู่การซื้อขายหุ้น เปิดตัวสัปดาห์ซื้อขายหุ้นหลังจาก Bankman-Fried รับ 7.6% อยู่เฉยๆ ถือหุ้นใน Robinhood ทำให้เกิดการเก็งกำไรว่า FTX ต้องการซื้อแอปซื้อขายในที่ดินสำหรับบัญชีค้าปลีกในสหรัฐฯ Robinhood และ Bankman-Fried ปฏิเสธว่าข้อตกลงอยู่ในระหว่างดำเนินการ

FTX ได้เพิ่มความพยายามในการขยายธุรกิจค้าปลีกอย่างแน่นอน แต่เอกสารแสดงให้เห็นว่าส่วนใหญ่ยังคงเป็นสถานที่สำหรับผู้ค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้นโดยใช้อนุพันธ์ - ไม่ว่าจะเป็นฟิวเจอร์สหรือออปชั่น หกสิบเจ็ดเปอร์เซ็นต์ของรายได้มาจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายล่วงหน้า ในขณะที่ประมาณ 16% มาจากการซื้อขายสปอตที่เรียกว่า การซื้อขายล่วงหน้าและอนุพันธ์มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้มากกว่าสำหรับการแลกเปลี่ยน