FTX Chaos เตือนให้คำนึงถึงการโอบกอดของ Crypto Giants ของดูไบ

(บลูมเบิร์ก) -

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

เมื่อวันที่ 26 ต.ค. ก่อนการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน crypto FTX ของเขา Sam Bankman-Fried นั่งรับประทานอาหารกลางวันที่ร้านอาหารหรูในดูไบ ทดสอบอย่างละเอียดเพื่อหาเงินทุนที่โต๊ะของผู้ก่อตั้ง นายธนาคาร และนักการเงิน รวมถึง Anthony Scaramucci

มันกลายเป็นความเร่งรีบครั้งสุดท้ายก่อนที่ปัญหาของอดีตมหาเศรษฐีจะเปิดเผยต่อโลก การระเบิดของ FTX ซึ่งเปลี่ยนจากการประเมินมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ไปสู่การล้มละลายในสัปดาห์ต่อมา ทำให้ตลาด crypto ปั่นป่วน ผลักดันเงินไหลออกหลายพันล้านดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยนระดับโลกที่ใหญ่ที่สุดบางแห่ง

อาฟเตอร์ช็อกดังกล่าวสั่นสะเทือนอย่างหนักในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในดูไบ ซึ่งกำลังดำเนินการเพื่อล่อลวงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยนโยบายที่เป็นมิตรกับคริปโต แม้ว่าศูนย์การเงินบางแห่งจะเข้มงวดกับกฎระเบียบ แต่เจ้าหน้าที่ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์หลายคนก็ส่งเสริมสินทรัพย์เสมือนว่าเป็นเหมืองทองคำสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจและเป็นส่วนสำคัญในกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของประเทศนอกเหนือจากเชื้อเพลิงฟอสซิล

นั่นช่วยให้รัฐอ่าวตั้งตัวเองเป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสลับ ดึงดูดคนรุ่นใหญ่ในอุตสาหกรรม ในขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้นายธนาคาร นักกฎหมาย และผู้บริหารด้านเทคโนโลยีเปลี่ยนงาน นายหน้าอสังหาริมทรัพย์กำลังรายงานการไหลเข้าของกองทุน crypto เข้าสู่อสังหาริมทรัพย์สุดหรู การสิ้นสุดของตลาดกระทิงก็มีบางคนแสดงความเสียใจที่เหตุการณ์พลิกผัน

การแลกเปลี่ยนในท้องถิ่น Rain Financial Inc. และ BitOasis ได้ปรับลดจำนวนพนักงานในดูไบ ในบรรดาผู้ที่คิดทบทวนการโจมตีในภาคส่วนนี้คือ Hazem Shish อดีตนายธนาคาร Barclays Plc ที่เพิ่งจัดตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto ในอาบูดาบี แม้ว่ากองทุนจะทำผลงานได้ดีในช่วงต้นเดือน แต่ความท้าทายในการระดมทุนของสถาบันท่ามกลางความวุ่นวายในตลาดทำให้เขาต้องถอยห่างจากการจัดการกองทุนหลัก ตามที่ผู้คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ขอไม่เปิดเผยชื่อเนื่องจากข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อมูลส่วนตัว

เรื่องราวดำเนินต่อไป

Shish ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

Sam Bankman-Fried หลอกโลก Crypto และบางทีแม้แต่ตัวเขาเอง

FTX เป็นหนึ่งในบริษัทแรกๆ ที่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนของดูไบ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการผลักดันเพื่อดึงดูดธุรกิจ และการแลกเปลี่ยนได้ตั้งสำนักงานใหญ่ประจำภูมิภาคขึ้นในเมือง

ในเวลานั้น Helal Al Marri ผู้อำนวยการทั่วไปของ Dubai World Trade Center Authority ซึ่งเป็นที่ตั้งของ VARA กล่าวชื่นชมความเคลื่อนไหวดังกล่าวและกล่าวว่าเป็นไปตามการประเมินอย่างเข้มงวด หลายเดือนก่อนที่บริษัทจะล้มละลาย

ขณะนี้ FTX และ Bankman-Fried กำลังถูกสอบสวนจากสหรัฐฯ ไปจนถึงบาฮามาส เจ้าหน้าที่ได้เหินห่างจากการตัดสินใจดังกล่าว แม้กระทั่งการขัดเกลารายละเอียดใบอนุญาตจากเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแล

บางลิงก์ยากที่จะลบออกจากมุมมอง

ป้ายโฆษณาชวนชมงานปาร์ตี้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก FTX ในระหว่างการแข่งขัน Abu Dhabi Grand Prix เรียงรายอยู่บนเส้นทางขับรถริมชายหาดที่พิเศษสุดแห่งหนึ่งของดูไบ ที่สนามแข่ง ผู้ชมสวมหมวก Formula One ที่ประดับด้วยโลโก้ FTX

พัดคู่

การล่มสลายของบริษัทเป็นการระเบิดครั้งสำคัญครั้งที่สองต่อความพยายามของดูไบภายในเวลาไม่กี่เดือน ในเดือนมิถุนายน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Three Arrows Capital บุกเข้าไปในหนึ่งในการซื้อขาย crypto ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ไม่กี่สัปดาห์หลังจากได้รับใบอนุญาตชั่วคราวในเมือง

ละครเรื่องนี้ได้ขยายไปยังผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่น

กองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto หลายแห่งที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้นำเงินของลูกค้าทั้งหมดไปที่ FTX บังคับให้มีการแย่งชิงอย่างบ้าคลั่งเพื่อออกจากแพลตฟอร์มก่อนที่จะหยุดการถอนเงินเพื่อป้องกันการล่มสลายของตนเอง ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้

ลูกค้าทั่วโลกประมาณ 4% ของ FTX มีฐานอยู่ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ตามเอกสารที่ยื่นต่อศาลในคดีล้มละลายของบริษัท ทำให้บริษัทเป็นหนึ่งใน 10 เขตอำนาจศาลชั้นนำที่ได้รับผลกระทบจากผลกระทบดังกล่าว

FTX และ Three Arrows Capital ไม่มีสิทธิ์ใช้งานแบบเต็มสเกล ซึ่งจำกัดผลกระทบในท้องถิ่นในระดับหนึ่ง โครงสร้างหน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนของดูไบมีเป้าหมายเพื่อเปิดประตูให้บริษัทที่ใหญ่ที่สุดเข้ามาดำเนินการ แต่ใบอนุญาตเบื้องต้นจะอนุญาตเฉพาะบริการบางประเภทเท่านั้น

ถึงกระนั้น เหตุการณ์ดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดการถกเถียงกันว่าเจ้าหน้าที่มีความว่องไวเกินไปหรือไม่ในการผลักดันเพื่อล่อลวงบริษัทคริปโต และให้ยืมความชอบธรรมแก่บริษัทที่ล้มหายตายจากไป

“ในฐานะผู้ควบคุม มีความเสี่ยงเสมอที่หากมีสิ่งผิดพลาด มันดูแย่มาก” Dapo Ako อดีตผู้เชี่ยวชาญด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ UBS Group AG ซึ่งบริษัท J. Awan & Partners กำลังช่วยเหลือบริษัทเข้ารหัสลับในยูเออีกล่าว “แต่มันก็เป็นโอกาสที่จะคิดใหม่เกี่ยวกับกรอบการทำงาน หากเลห์แมนไม่ล้มเหลว เราก็คงไม่มีกฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับการธนาคาร”

การล่มสลายของ Three Arrows Capital กลายเป็นการแพร่ระบาดของ Crypto

เจ้าหน้าที่ของ VARA กล่าวว่า FTX ยังไม่เคลียร์ขั้นตอนการอนุมัติเพื่อต้อนรับลูกค้าหรือเริ่มดำเนินการใดๆ ในแถลงการณ์เดือนกรกฎาคม พวกเขากล่าวว่าใบอนุญาตจะอนุญาตให้ FTX ปรับใช้ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ของคริปโตและบริการการซื้อขายแก่นักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

เกี่ยวกับ Three Arrows Capital ตัวแทนของ VARA กล่าวว่าใบอนุญาตชั่วคราวเป็น "การอนุมัติแนวคิด" ซึ่งพิจารณาถึงความน่าเชื่อถือของเขตอำนาจศาลในการออกใบอนุญาตอื่นๆ แต่ขั้นตอนดังกล่าวสำหรับใบอนุญาตที่สมบูรณ์กว่านี้ไม่มีความคืบหน้า

เพื่อตอบคำถาม เจ้าหน้าที่ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กล่าวว่ามีพันธสัญญาที่จะเปิดใช้งานการเสริมอำนาจทางเศรษฐกิจโดยรวมโดยมุ่งเน้นไปที่การคุ้มครองผู้บริโภค ความมั่นคงทางการเงินข้ามพรมแดน และเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

โฆษกของ FTX ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

'ระเบิดเวลาเดิน'

การเดิมพันคริปโตส่วนใหญ่ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มุ่งเน้นไปที่ Binance Holdings Ltd. และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Changpeng “CZ” Zhao

การแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลกพบว่ามีผู้ชมที่เปิดกว้างมากขึ้นในประเทศ ผู้บริหารวัย 45 ปีทำให้ดูไบเป็นฐานบ้านของเขา สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ให้ใบอนุญาตหลายใบแก่ Binance และพนักงานของบริษัทมากกว่า 500 คนตั้งรกรากอยู่ในรัฐอ่าว

หลังจากการตายของ FTX ส่วนแบ่งของปริมาณการซื้อขาย crypto ทั่วโลกของ Binance เพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 50% ตามข้อมูลจาก CryptoCompare ความเร็วในการคลี่คลายของ FTX ได้ก่อให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับสุขภาพของการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์ และผู้ค้าได้ดึงเงินทุนจากสถานที่ดังกล่าว

ในการประชุมสุดยอดที่อาบูดาบีเมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน นักเศรษฐศาสตร์ Nouriel Roubini นักวิจารณ์คริปโตซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “ดร. Doom เรียก Binance ว่า "ระเบิดเวลาเดินได้" ตำหนิหน่วยงานกำกับดูแลที่ออกใบอนุญาตให้บริษัท และเรียกร้องให้เจ้าหน้าที่ถอด Zhao ออกจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

หนึ่งวันต่อมา CEO ของ Binance ได้ตอบบนเวทีในการประชุมของ Milken Institute ในอาบูดาบี: “คนไม่สำคัญใช้คำว่าอะไร” เขาพูดว่า. “เราไม่สนใจ” การปัดฝุ่นเกิดขึ้นเมื่อการแลกเปลี่ยนได้รับการอนุมัติเพิ่มเติมจาก Abu Dhabi Global Market

กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น?

นับตั้งแต่ Zhao เข้ามาเมื่อปีที่แล้ว ผู้เล่นที่มีอิทธิพลตั้งแต่ Kraken ไปจนถึง OKX, Bybit และ Crypto.com ได้สร้างสถานะในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งสอดคล้องกับความทะเยอทะยานของประเทศสำหรับเศรษฐกิจดิจิทัลที่สร้างงานในภาคส่วนที่ไม่ใช่น้ำมันมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้แสดงความกังวลเป็นการส่วนตัวเกี่ยวกับขั้นตอนการอนุมัติตามกฎระเบียบว่าพวกเขาอาจดำเนินการเร็วเกินไปและล้มเหลวในการระบุการระเบิดของ Three Arrows Capital และ FTX ผู้คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว

Dubai Multi Commodities Centre ซึ่งได้รับการตรวจสอบเป็นพิเศษจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สำหรับกฎระเบียบที่เข้มงวด กำลังดึงดูดส่วนแบ่งของบริษัทคริปโต (crypto) มากกว่า 500 แห่ง ตามคำกล่าวของโฆษก DMCC

“ฉันคาดหวังว่าหน่วยงานกำกับดูแลโดยรวมจะระมัดระวังและอนุรักษ์นิยมมากขึ้นอันเป็นผลมาจากการพัฒนาล่าสุด” Gabriele Dunker หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง Financial Transparency Advisors GmbH ซึ่งตั้งอยู่ในกรุงเวียนนา ซึ่งเคยให้คำแนะนำแก่รัฐบาลยูเออีกล่าว

Crypto Fortune ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเริ่มต้นด้วยเกมโป๊กเกอร์ที่เป็นมิตร

ขณะนี้ผู้เล่น crypto ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้รับการแจ้งเตือนสำหรับการอัปเดตจากหน่วยงานกำกับดูแล

VARA ของดูไบวางแผนที่จะประกาศซีอีโอในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และตั้งใจที่จะจัดการประชุมปรึกษาหารือเพิ่มเติมกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลักก่อนสิ้นปีนี้ ผู้คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว

ในขณะเดียวกัน ความพยายามของ Abu ​​Dhabi ในการสรุปกฎหมายของรัฐบาลกลางสำหรับ crypto ได้รับความล่าช้าเนื่องจากเจ้าหน้าที่นำทางการผลักดันการวิ่งเต้นจากคนในวงการรวมถึงการตรวจสอบจากองค์กรระหว่างประเทศเกี่ยวกับการฟอกเงินและข้อกังวลด้านการคุ้มครองผู้บริโภค

ในส่วนของ Binance CEO ได้ริเริ่มระบบพิสูจน์การสำรองเพื่อสนับสนุน “ความโปร่งใสเต็มรูปแบบ” อย่างไรก็ตาม บริษัทของเขาปฏิเสธที่จะเปิดเผยรายละเอียดทั้งหมดของโครงสร้างองค์กร

“เรามีสำนักงานที่ใหญ่ที่สุดในดูไบและปารีส ดังนั้นคุณจึงสามารถมองทั้งสองแห่งเป็นศูนย์กลางระดับโลกได้” Zhao กล่าวกับ Bloomberg TV เมื่อวันพฤหัสบดี

โฆษกของ Binance กล่าวว่าการแลกเปลี่ยนกำลังขยายทีมในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรเพื่อให้หน่วยงานกำกับดูแลมีความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับองค์กร

ปิดการโทร

สำหรับตอนนี้ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ เช่นเดียวกับศูนย์กลางทางการเงินบางแห่ง กำลังยึดมั่นในความเชื่อมั่นในการเป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสลับ ฮ่องกงย้ำถึงความปรารถนาที่จะล่อลวงบริษัทสินทรัพย์เสมือน ในขณะที่ญี่ปุ่นได้เสนอให้ผ่อนคลายกฎการจดทะเบียนโทเค็น ในทางกลับกัน สิงคโปร์ได้กล่าวถึงความต้องการเทคโนโลยีบล็อกเชนตามกรณีการใช้งาน ในขณะที่เตือนไม่ให้มีการซื้อขาย crypto รายย่อย

กองทุนของ Abu ​​Dhabi รวมถึง Mubadala Investment Co. ได้จัดตั้งคณะกรรมการเพื่อศึกษาการลงทุนในระบบนิเวศของ crypto พวกเขารู้สึกได้รับการพิสูจน์สำหรับการดำเนินการอย่างระมัดระวังและวางแผนที่จะดำเนินการอย่างระมัดระวังในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ผู้คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว

โฆษกของมูบาดาลาปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

แต่หน่วยงานอื่นๆ ที่ควบคุมโดย Sheikh Tahnoon Bin Zayed ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังคงใช้แนวทางที่แข็งกร้าวมากขึ้น โดยเดินหน้าตามแผนการลงทุนในพื้นที่ดังกล่าว Zhao และทีมของเขาได้พบกับผู้สนับสนุนที่มีศักยภาพ รวมถึงหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับ Sheikh Tahnoon ซึ่งดูแลอาณาจักรการเงินขนาดใหญ่ในอาบูดาบี Bloomberg รายงานเมื่อวันอังคาร

และเมื่อต้นเดือนนี้ เช่นเดียวกับที่ Bankman-Fried พยายามปิดข้อตกลงช่วยเหลือกับ Binance Dominic Longman เพื่อนร่วมงานของ Zhao อยู่ที่อาบูดาบี กำลังเปิดตัวสมาคม Crypto & Blockchain ในตะวันออกกลาง แอฟริกา และเอเชีย ควบคู่ไปกับเจ้าหน้าที่ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ อ้อมกอดของอุตสาหกรรม

Ahmed Jasim Al Zaabi ประธาน ADGM กล่าวว่า “อาบูดาบีและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นผู้นำในการพัฒนาธุรกิจ crypto และ blockchain ที่เป็นนวัตกรรมและเป็นไปตามข้อกำหนด” “เรายินดีที่ได้สนับสนุน MEAACBA ซึ่งจะมีส่วนช่วยในการพัฒนาภาคส่วนที่มีพลวัตนี้”

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Nicolas Parasie, Leen Al-Rashdan, Suvashree Ghosh และ Philip Lagerkranser

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP