เป็นผู้นำแฟลชบอทและรักษาความยุติธรรมในตลาด crypto

การกระจายอำนาจทางการเงิน (DeFi) มีโอกาสที่จะทำให้การเข้าถึงตลาดการเงินเป็นประชาธิปไตยซึ่งโดยปกติแล้วจะเปิดเฉพาะคนรวยและมีอำนาจเท่านั้น แต่ DeFi จะอยู่รอดและเติบโตต่อไปหากเราดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าสิ่งต่าง ๆ ปลอดภัย เป็นส่วนตัว และยุติธรรมสำหรับทั้งผู้ลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบัน เมื่อต้องเผชิญกับพฤติกรรมตลาดที่กินสัตว์อื่น เช่น การขุดเหมือง (MEV) และการโจมตีแบบ front-run มันเปิดบาดแผลเก่าให้กับยุค "Flash Boys" ของการเงินแบบดั้งเดิม 

DeFi สามารถและควรทำได้ดีขึ้นโดยไม่ปล่อยให้ความล้มเหลวในอดีตคืบคลานเข้ามาในอนาคต โชคดีที่การใช้กลไกการเข้ารหัสที่รวมความเป็นส่วนตัวของการทำธุรกรรมเข้ากับบล็อคเชนสาธารณะ ข้อมูลสามารถพิสูจน์ได้ด้วยสิ่งต่าง ๆ เช่น หนังสือสั่งซื้อโดยไม่ถูกเปิดเผย กลวิธีทางคณิตศาสตร์ที่ดูเหมือนมหัศจรรย์นี้ไม่เพียงแต่ป้องกันธุรกรรมจากพฤติกรรมดังกล่าว แต่ยังช่วยให้สามารถตรวจสอบได้ ทั้งหมดในขณะที่ยังคงรักษาความเป็นส่วนตัวของบัญชีบุคคลหรือบัญชีของสถาบัน แนวทางนี้จะส่งเสริมอุตสาหกรรม DeFi ที่เข้าถึงได้ง่ายขึ้นและให้ตลาดที่เท่าเทียมและมีสภาพคล่องมากขึ้นสำหรับทุกคน

เด็กๆกลับมาในเมืองแล้ว

วลี Flash Boys เข้าสู่พจนานุกรมหลังจากที่ Michael Lewis เขียนหนังสือที่ทรงอิทธิพลมากซึ่งมีรายละเอียดเกี่ยวกับปรากฏการณ์นี้ เมื่อเราเปลี่ยนจากพื้นการซื้อขายที่เปิดกว้างของ Wall Street แบบเก่าไปสู่โลกการซื้อขายแบบอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบ เทรดเดอร์ก็เริ่มหาวิธีใหม่ในการเล่นเกมระบบทันที กล่าวโดยย่อ โบรกเกอร์ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีรายแรกๆ ใช้พลังการประมวลผลที่รวดเร็วเป็นพิเศษของระบบคอมพิวเตอร์สมัยใหม่เพื่อตรวจสอบและอำนวยความสะดวกในการเทรดความถี่สูง undercutting หรือการเทรดขาเข้าที่ถูกต้องตามกฎหมายซึ่งโพสต์โดยระบบที่ช้ากว่า การเข้ารหัส DeFi ที่เทียบเท่ากับ Flash Boys คือ Flash Bots

ที่เกี่ยวข้อง ความท้าทายด้านความปลอดภัยสุดท้ายของ Bitcoin: ความเรียบง่าย

ใน crypto บอทเก็งกำไรเฉพาะเหล่านี้จะแย่งชิงผู้ค้ามนุษย์ในการแลกเปลี่ยนโดยอัลกอริทึมทำนายการเคลื่อนไหวของพวกเขาและบีบในการซื้อขายของพวกเขาก่อนที่บุคคลจะสามารถเปลี่ยนตำแหน่งของพวกเขาได้ บอทเหล่านี้มักจะได้รับความสำคัญในการตรวจสอบบล็อกที่กำลังจะมีขึ้นโดยการจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นซึ่งคำนวณจากผลตอบแทนจากการค้า บอทเหล่านี้จะทราบในเสี้ยววินาทีว่าต้องเทรดอะไรเพื่อทำกำไรให้เหมาะสมที่สุด

ปรากฏการณ์อีกประการหนึ่งที่ช่วยให้เกิดสถานการณ์เช่น front-running คือค่าที่ขุดได้ MEV เป็นเพียงวิธีใหม่ในการอธิบายวิธีที่ผู้ขุดสามารถดึงมูลค่าโดยจงใจจัดลำดับความสำคัญหรือสั่งธุรกรรมเพื่อประโยชน์ของตน เมื่อนักขุดทำงานกับผลประโยชน์สูงสุดของบล็อคเชน ความสามารถในการใช้ MEV ของพวกเขาจะบ่อนทำลายหนึ่งในคุณค่าที่สำคัญของการกระจายอำนาจและนั่นคือการต่อต้านการเซ็นเซอร์

พฤติกรรมที่เป็นอันตรายนี้กระตุ้นให้ผู้กระทำผิดเกิดขึ้นและดำเนินการกระทำการอื่น ๆ ที่กินสัตว์อื่นซึ่งอาจบ่อนทำลายความปลอดภัยของเครือข่ายทั้งหมด นอกจากนี้ กลไกฉันทามติส่วนใหญ่ล้มเหลวในการลงโทษการโจมตี MEV ซึ่งจะทำให้นักขุดมีอิสระในการใช้ประโยชน์จากพวกมัน

ที่เกี่ยวข้อง การเพิ่มขึ้นของการซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงต่อนักลงทุนรายย่อยหรือไม่?

ในการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจแบบเนทีฟบล็อกเชน (DEX) เมื่อคุณรวมการมีอยู่ของ Flash Bots ร่วมกับ MEV ภัยคุกคามและต้นทุนที่เป็นผลลัพธ์สำหรับสารประกอบของผู้ใช้ที่เป็นมนุษย์โดยเฉลี่ย หากมีการนำ crypto และ DeFi มาใช้ในกระแสหลัก สภาพแวดล้อมของตลาดจะต้องกลายเป็นศัตรูกับผู้บริโภครายย่อยน้อยลง การทำงานเกี่ยวกับวิธีการเข้ารหัสเพื่อป้องกันพฤติกรรมที่เป็นอันตรายเหล่านี้เป็นสิ่งที่อุตสาหกรรมจำเป็นต้องจัดลำดับความสำคัญ

ความโกรธกับเครื่อง

โชคดีที่ Flash Bot front-run และการโจมตี MEV สามารถลดขนาดลงได้บนบล็อคเชนและ DEX ดั้งเดิมด้วยการออกแบบที่เน้นความเป็นส่วนตัวซึ่งใช้ Zero-knowledge proofs (ZKP) เพื่อปกปิดธุรกรรมโดยไม่กระทบต่อความปลอดภัยของเครือข่าย เทคโนโลยี ZKP สามารถปรับขนาดได้อย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะรองรับกรณีการใช้งานเช่นการประมูลแบบปิดบัง ซึ่งธุรกรรมการค้าถูกส่ง พิสูจน์และยืนยันบน DEX โดยไม่เปิดเผยรายละเอียด เช่น ขนาดและเวลาในการซื้อขาย กลไกนี้ป้องกันไม่ให้ Flash Bot ค้นหาการซื้อขายในสมุดคำสั่งซื้อและดำเนินการทันทีด้วยการเสนอราคาหรือถามที่ดีกว่า

กลไกที่คล้ายคลึงกันสามารถนำมาใช้เพื่อป้องกัน MEV ได้เช่นกัน แต่ธุรกรรมจะถูกส่ง พิสูจน์ และตรวจสอบบนบล็อคเชนโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดต่อผู้ขุด นี่คือความมหัศจรรย์ของ ZKP ที่สามารถใช้เพื่ออนุญาตให้มีการนำกฎของโปรโตคอลไปใช้ เพื่อดูว่าธุรกรรมใด (และอย่างไร) เกิดขึ้นผ่านการพิสูจน์การเข้ารหัส ทั้งหมดนี้ไม่เปิดเผยข้อมูลมากเกินความจำเป็นในการตรวจสอบธุรกรรมภายใต้กฎโปรโตคอลที่มีอยู่ซึ่งธุรกรรมดังกล่าวต้องเป็นไปตาม

ไม่มีไตรมาส

ความสามารถในการแบ่งปัน (และพิสูจน์) ข้อมูลโดยไม่แสดงผ่านการใช้ ZKP สามารถปลดล็อกการนำไปใช้ในกระแสหลักได้มากขึ้น โดยการตรวจสอบตลาด crypto จากผู้ไม่หวังดี และปูทางให้ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นได้อย่างปลอดภัย แนวทางนี้จะช่วยให้ตลาด DeFi เติบโตในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนผ่านความปลอดภัย ความมั่นคง และความยุติธรรมที่มากขึ้น โดยไม่กระทบต่อธรรมชาติของการกระจายอำนาจของอุตสาหกรรม