Fed เรียกเหรียญดิจิทัลของธนาคารกลางว่าเป็น 'นวัตกรรมที่สำคัญอย่างยิ่ง'

Federal Reserve ในวันพฤหัสบดีได้ออกเอกสารที่รอคอยมานาน สำรวจข้อดีและข้อเสียของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ในขณะที่การถกเถียงเรื่องกฎระเบียบของ cryptocurrency

เฟดได้จัดทำรายการข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการนำ CBDC มาใช้ แต่ไม่ได้ข้อสรุปอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการทำเช่นนั้น ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ประเทศอย่างจีนเดินหน้าแผนสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง และท่ามกลางการถกเถียงอย่างกว้างขวางว่าสกุลเงินดิจิทัลกำลังเปลี่ยนแปลงภาคการเงินอย่างไร และควรควบคุมอย่างไร

“การเปิดตัว CBDC จะแสดงถึงนวัตกรรมที่สำคัญอย่างสูงในด้านเงินของอเมริกา” เฟดเขียนไว้ในหนังสือพิมพ์ 

CBDC เองจะเป็นความรับผิดชอบของ Fed ไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์ เฟดจะเป็นพันธมิตรกับภาคเอกชน โดยจะใช้ประโยชน์จากกรอบการทำงานและนวัตกรรมด้านความเป็นส่วนตัวและการจัดการข้อมูลประจำตัวที่มีอยู่ของธนาคาร และพยายามขัดขวางการหยุดชะงักของระบบการเงินของสหรัฐฯ

ในบรรดาประโยชน์ที่ได้รับ สกุลเงินดิจิทัลสามารถช่วยสนับสนุนการชำระเงินที่รวดเร็วและถูกกว่า Fed กล่าว ขยายการเข้าถึงของผู้บริโภคสู่ระบบการเงิน และช่วยรักษาสถานะระหว่างประเทศของเงินดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรอง รวมถึงผลประโยชน์อื่นๆ นอกจากนี้ยังอาจช่วยให้ผู้บริโภคที่มีรายได้น้อยเข้าถึงระบบการเงินได้ด้วย

ผู้กำหนดนโยบายยังคิดว่า CBDC จะเสนอการเข้าถึงเงินดิจิทัลในวงกว้างแก่สาธารณชนทั่วไป โดยปราศจากความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง Fed มองว่าเป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับ cryptocurrencies และ stablecoin อื่น ๆ แม้ว่า Fed Chair Jerome Powell ได้กล่าวว่า Stablecoin ของภาคเอกชนอาจมีอยู่ควบคู่ไปกับ CBDC

กระนั้น Fed ยังได้วางสถานการณ์ความเสี่ยงหลายประการ รวมถึงวิธีที่ธนาคารที่พึ่งพาเงินฝากสามารถเห็นการลดลงเหล่านั้นได้ หากมีการใช้ CBDC เป็นจำนวนมาก ซึ่งอาจส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของธนาคารเพิ่มขึ้น และเพิ่มต้นทุนสินเชื่อสำหรับครัวเรือนและธุรกิจ สกุลเงินดิจิทัลอาจทำให้บริษัททางการเงินมีโอกาสมากขึ้นหรือรุนแรงขึ้น Fed กล่าว

เรื่องราวดำเนินต่อไป

และเหรียญดิจิทัลอาจกระตุ้นให้เฟดเพิ่มขนาดของงบดุลเพื่อรองรับการเติบโตของ CBDC คล้ายกับผลกระทบของการออกสกุลเงินทางกายภาพที่เพิ่มขึ้นในการหมุนเวียน

หากนำมาใช้ CBDC จะต้องปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้บริโภค ป้องกันกิจกรรมทางอาญา เช่น การแฮ็กและการฟอกเงิน และเป็นวิธีการชำระเงินที่เข้าถึงได้อย่างกว้างขวางซึ่งสามารถโอนระหว่างฝ่ายต่างๆ ได้อย่างราบรื่น ตามที่ Fed กล่าว

Fed ไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะออกสกุลเงินดังกล่าวอย่างไร ไม่ว่าจะใช้บล็อคเชนแบบเดียวกับที่รองรับโทเค็นดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Bitcoin (BTC-USD) และ Ether (ETH-USD) มันอาจมีบัญชีแยกประเภท หรือมันทำงานเหมือนดอลลาร์จริง ๆ ซึ่งไม่มีบัญชีแยกประเภท นอกจากนี้ยังไม่ชัดเจนว่าบัญชีธนาคาร CBDC จะทำงานอย่างไร เนื่องจากเฟดไม่มีบัญชีธนาคารส่วนตัว 

ธนาคารกลางได้ร้องขอความคิดเห็นของสาธารณชนในบทความนี้ ซึ่งจะมีระยะเวลา 120 วัน และขอความคิดเห็นจากคำถามมากมาย ซึ่งรวมถึงว่า CBDC ควรจ่ายดอกเบี้ยหรือไม่หรือควรจำกัดปริมาณที่ถือโดยผู้ใช้แต่ละรายหรือไม่ เจ้าหน้าที่ยังถามด้วยว่าบริษัทประเภทใดที่ควรเป็นคนกลางสำหรับ CBDC และโครงสร้างดังกล่าวจะมีลักษณะอย่างไร

เส้นการต่อสู้ในรัฐสภา

หากเฟดตัดสินใจที่จะเดินหน้าด้วย CBDC ธนาคารกลางจะต้องได้รับอนุญาตจากรัฐสภา ธนาคารกลางยืนยันว่าจะไม่ก้าวไปข้างหน้าหากไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างชัดแจ้งจากรัฐสภาและทำเนียบขาว

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายนิติบัญญัติกำลังวาดแนวต่อสู้ที่สำคัญในการอภิปรายเกี่ยวกับกฎระเบียบ crypto ที่ครอบคลุม ซึ่งมีแนวโน้มที่จะดักจับเหรียญดิจิทัลของธนาคารกลาง เมื่อเร็ว ๆ นี้ วุฒิสภา GOP วุฒิสมาชิก Pat Toomey ได้กดดัน Jerome Powell ประธานเฟดเกี่ยวกับความสำคัญของการคุ้มครองความเป็นส่วนตัวในการออกแบบ CBDC

Powell ตอบว่า: “ฉันเชื่ออย่างยิ่งว่าความเป็นส่วนตัวของปัจเจกบุคคลมีความสำคัญพื้นฐานในการออกแบบ CBDC ที่มีศักยภาพใดๆ การขอความคิดเห็นเกี่ยวกับวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องความเป็นส่วนตัวจะเป็นองค์ประกอบสำคัญของการสนทนานั้น”

หัวหน้า Fed ยังเขียนว่า “คำถามที่สำคัญคือว่า CBDC จะให้ผลประโยชน์อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าวิธีการอื่นหรือไม่” เพื่อตอบสนองต่อว่าเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการควบคุมอย่างดีและออกโดยเอกชนทำหน้าที่เป็นตัวตรวจสอบการออกแบบและการจัดการของ American CBDC หรือไม่ 

“วิธีการทางเลือกอาจรวมถึงเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ออกแบบมาอย่างดีและได้รับการควบคุมอย่างเหมาะสม…เหรียญที่ออกโดยเอกชนที่ได้รับการควบคุมอย่างดีสามารถอยู่ร่วมกับ CBDC ได้” Powell กล่าว “ในอนาคต เป็นไปได้ที่ CBDC, เหรียญที่มีเสถียรภาพ และเงินรูปแบบอื่น ๆ สามารถตอบสนองความต้องการหรือความชอบที่แตกต่างกันได้”

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardและ LinkedIn