FDV- การวัดมูลค่าและการปลดล็อกนี้ส่งผลต่อ Cryptos อย่างไร – crypto.news

FDV ย่อมาจาก Fully Diluted Valuation และเป็นตัวชี้วัดที่ได้มาจากการคูณอุปทานและราคาสูงสุดของเหรียญ ตัวชี้วัดนี้วัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเมื่อลงทุนในสกุลเงิน หากเหรียญมีอัตราส่วน FDV ต่อ MCAP สูง อาจมีความเสี่ยงเนื่องจากต้องดิ้นรนกับเงินเฟ้อของอุปทานและแรงกดดันจากฝั่งขายเนื่องจากมีการปล่อยเหรียญออกสู่ตลาดมากขึ้น

คนส่วนใหญ่ไม่รู้เกี่ยวกับตัวชี้วัด FDV และพวกเขาจบลงด้วยการล็อคทรัพย์สินในโครงการที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ขณะนี้มีปัญหาของ Venture Capitalists ที่ใช้ประโยชน์จากพื้นที่เข้ารหัสลับ หลายคนรวมถึง Jack Dorsey พยายามอธิบายว่าหน่วยงานเหล่านี้ควบคุมพื้นที่ crypto ที่ควรได้รับการกระจายอำนาจแทนอย่างไร

ในระหว่างการเปิดตัวสินทรัพย์ บางแพลตฟอร์มจะมีรอบการขายที่แตกต่างกัน รอบการขายบางรอบมีไว้สำหรับนักลงทุนร่วมลงทุนและนักลงทุนสถาบัน แต่มีระยะเวลาให้สิทธิเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่ทิ้งเหรียญทั้งหมดหลังจากที่พวกเขาออกสู่สาธารณะเพื่อซื้อขาย หากเหรียญยังคงอยู่ในตลาดนานพอที่จะทำให้ระยะเวลาการให้สิทธิแก่ VCs สมบูรณ์และอุปทานหมุนเวียนยังคงสูง พวกมันอาจทิ้งมัน ทำให้ราคาลดลงอย่างมาก 

นี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสาเหตุที่คุณต้องระมัดระวังเกี่ยวกับ MCAP, FDV และวิธีปลดล็อกสินทรัพย์ในขณะที่เลือกโครงการที่จะล็อคเงินทุนของคุณ

FDV กับ MCAP

MCAP ย่อมาจาก Market Capitalization เป็นมูลค่าสุทธิรวมของสินทรัพย์ดิจิทัล ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง สามารถรับรู้ได้โดยการคูณเหรียญทั้งหมดที่หมุนเวียนกับราคาเหรียญในขณะนั้น เป็นตัวชี้วัดที่เครื่องมือติดตามข้อมูลออนไลน์ส่วนใหญ่ใช้เพื่อจัดอันดับ cryptocurrencies ตามขนาดและความนิยม เนื่องจากเหรียญที่ได้รับความนิยมมากกว่ามีมูลค่าที่ถูกล็อคมากกว่า

เมตริกนี้แปลว่าเหรียญที่มีมูลค่าตลาดสูงจะมีเสถียรภาพมากกว่ามูลค่าตามราคาตลาดที่ต่ำกว่าเนื่องจากมีสภาพคล่องมากกว่า นั่นหมายความว่ามันยากสำหรับเหรียญขนาดใหญ่ที่จะได้สัมผัสกับการเคลื่อนไหวของราคาที่คมชัดเกินไปเมื่อมีการทำธุรกรรมที่สำคัญเกิดขึ้น ซึ่งหมายความว่าความน่าจะเป็นของการควบคุมตลาดในเหรียญดังกล่าวนั้นต่ำ

FDV คือมูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์ หากเหรียญทั้งหมดได้รับการหมุนเวียน ในการคำนวณ คุณต้องคูณอุปทานสูงสุดของเหรียญด้วยราคาปัจจุบันของเหรียญ ตัวชี้วัดนี้ละเว้นการเปลี่ยนแปลงราคาของเหรียญหากอุปทานทั้งหมดจะถูกปล่อยออกสู่ตลาดอย่างเต็มที่ 

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าอุปทานของสินค้าส่งผลกระทบต่ออุปสงค์เป็นส่วนใหญ่ ดังนั้น นักลงทุนควรคำนวณอัตราส่วนระหว่าง FDV และ MCAP จริงของสินทรัพย์ก่อนตัดสินใจลงทุน ยิ่งอัตราส่วนมีขนาดเล็กลง เหรียญก็ยิ่งปลอดภัยจากภาวะเงินเฟ้อในอนาคต ดังนั้น FDV ไม่ควรดึงดูดให้คุณซื้อในโครงการใดๆ แต่อัตราส่วนกับ MCAP ควรเตือนคุณถึงสิ่งที่ควรหลีกเลี่ยง

เหตุใด FDV จึงเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในขณะที่ลงทุนใน Cryptos?

คุณควรสนใจเกี่ยวกับ FDV หรือไม่? ใช่คุณควรจะ! อย่างที่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จหลายคนพูดกันว่า อนาคตของสินทรัพย์คือสิ่งที่ผลักดันให้คุณลงทุนในสินทรัพย์นั้น หากทรัพย์สินยังไม่ดีขึ้นในอนาคตก็ไม่คุ้มที่จะเสี่ยง กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีวาระหลักคือการลงทุนแบบเน้นคุณค่าในแผนระยะยาว

แม้ว่าสินทรัพย์ชนิดเดียวกันจะดูไม่ดีในอนาคต แต่ก็อาจเป็นที่หลบภัยสำหรับนักลงทุนระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำให้ตรวจสอบไทม์ไลน์ของโครงการด้วย หากคุณล็อคเงินของคุณโดยเชื่อว่าพวกเขาจะแข็งค่าในระยะยาวและภาวะเงินเฟ้อรุนแรงมากกว่าคุณ เงินอาจลดค่าลง

ใช้ตัวอย่าง:

Bitcoin มีอุปทานสูงสุด 21 ล้านเหรียญ ปัจจุบันเหรียญมีอุปทานหมุนเวียน 19.056 ล้านเหรียญ อัตราส่วนของเหรียญที่มีอุปทานเทียบกับอุปทานสูงสุดคือ เกือบ 1:1. นั่นแสดงว่าเหรียญนั้นปลอดภัยจากภาวะเงินเฟ้อมากเกินไปแล้ว แม้ว่าปริมาณเหรียญสูงสุดจะออกตอนนี้ มันจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาของมัน

ปัจจุบันมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 570,332,134,644 ดอลลาร์ ในขณะที่ FDV อยู่ที่ 628,512,982,886 ดอลลาร์ เมื่อคุณหาร MCAP ด้วย FDV คุณจะได้ 0.907. นั่นหมายความว่า มากกว่า% 90 ของเหรียญถูกปลดล็อค จึงเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดด้วยแผนระยะยาว

เมื่อคุณพิจารณาเหรียญเช่น CRV หรือ Curve DAO Token จะมีอุปทานหมุนเวียน 459,552,285.88 CRV เทียบกับอุปทานสูงสุด 3,303,030,299 โทเค็น CRV เมื่อคุณดำดิ่งสู่อุปทานสูงสุดด้วยอุปทานหมุนเวียน คุณจะพบว่าอุปทานหมุนเวียนนั้นมากกว่า 7.18 เท่า นั่นหมายความว่าหากมีการปล่อยอุปทานสูงสุดของเหรียญในวันนี้ เหรียญจะมีอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 700% 

เหรียญยังมี FDV ที่ $4,092,150,373 เทียบกับ MCAP ที่ $569,450,061 อัตราส่วนระหว่างทั้งสองแสดงให้เห็นว่า เว้นแต่ว่าอุปทานหมุนเวียนของเหรียญจะถูกตัดในไม่ช้านี้ ถือเป็นเครื่องมือในการลงทุนที่มีความเสี่ยงในระยะยาว 

อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำให้ศึกษาโทเค็นของสินทรัพย์ทุกรายการก่อนที่จะสรุปผลใดๆ ตัวอย่างเช่น CurveDAO วางแผนที่จะปล่อยเหรียญ CRV มากถึง 2.26B ภายในเดือนกรกฎาคม 2026 นั่นหมายความว่าอุปทานเหรียญจะเพิ่มขึ้น 1.6 ล้านเหรียญในช่วงสี่ปีถัดไป 

เป็นเวลาสองปีแล้วตั้งแต่เปิดตัวเหรียญ และสามารถทำการปล่อยเหรียญได้เพียง 460 ล้านเหรียญเท่านั้น เมื่อพิจารณาจากประวัติและแผนงานแล้ว นักลงทุนจะต้องค้นคว้าอย่างรอบคอบและตัดสินใจว่าจะลงทุนในเหรียญดังกล่าวด้วยกรอบความคิดระยะยาวหรือไม่ 

คำสุดท้าย

ระยะเวลาการล็อคและการให้สิทธิของสินทรัพย์เข้ารหัสลับทำให้มั่นใจได้ว่านักลงทุนที่ซื้อโครงการส่วนใหญ่ระหว่างรอบการขายส่วนตัวจะไม่ทิ้งโครงการทันทีหลังจากที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในที่สาธารณะ กลยุทธ์นี้มีไว้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อในการจัดหาเหรียญในขณะที่ให้สภาพคล่อง

วิธีการที่บริษัทที่อยู่เบื้องหลังโทเค็น crypto จำนวนมากใช้เพื่อปลดล็อกสินทรัพย์มีความสำคัญมากที่สุด เนื่องจากอาจส่งผลต่อการจัดหาสินทรัพย์ หากอุปทานพุ่งสูงขึ้นความต้องการถัง 

การประเมิน cryptocurrencies อาจเป็นเรื่องยากเพราะทำงานในตลาดที่มีสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันไม่เว้นวันหยุด นั่นหมายถึงการเปลี่ยนแปลงสถิติต่อวินาที และการบรรลุความถูกต้อง 7% นั้นเป็นไปไม่ได้ ดังนั้น เราจึงใช้การประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์เพื่อบอกว่าตลาดมีการพัฒนาอย่างไร อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าเหล่านี้อาจทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องมีแบบจำลองทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันซึ่งทำให้เกิดผลกระทบจากการยึดเกาะ

เนื่องจากนักพัฒนารู้ว่าสภาพคล่องและอุปสงค์กับอุปทานเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่ต้องจัดการในโครงการเข้ารหัสลับ พวกเขาจึงพัฒนาโซลูชันที่แตกต่างกัน บางคนอาจใช้ระบบที่จูงใจให้ผู้ใช้ถือโทเค็นเพื่อเข้าถึงบริการที่กำหนด 

ดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับนักลงทุนที่จะวิจัยและวิพากษ์วิจารณ์แบบจำลองทางเศรษฐกิจของโครงการเข้ารหัสลับก่อนที่จะลงทุนใน นอกจากนี้ นักลงทุนทุกคนควรถามตัวเองว่าเป็นเจ้าของเหรียญอย่างไร ใครถือเหรียญมากที่สุด และอยู่ในการหมุนเวียนหรือรอบการล็อค นอกจากนี้ หากพวกเขาตัดสินใจที่จะขายเหรียญ พวกเขาจะทิ้งในตลาดเปิดหรือจะถูกคนอื่นซื้อซ้ำ?