ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักเทรดอยู่ในภาวะขาขึ้นเล็กน้อย แม้ว่ามูลค่าตลาดรวมของคริปโตจะต่ำกว่า $800B

มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลลดลง 5% ระหว่างวันที่ 14 พ.ย. ถึง 21 พ.ย. แตะระดับ 795 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นโดยรวมนั้นแย่กว่ามาก เมื่อพิจารณาว่าการประเมินมูลค่านี้ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 

ราคาของ Bitcoin (BTC) ลดลงเพียง 2.8% ในสัปดาห์ แต่นักลงทุนไม่มีอะไรต้องฉลองเพราะระดับ 16,100 ดอลลาร์ในปัจจุบันแสดงถึงการลดลง 66% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึงแม้ว่า FTX และ Alameda Research ล่มสลาย ได้รับการกำหนดราคา ความไม่แน่นอนของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่กองทุน Grayscale ซึ่งรวมถึง Greyscale Bitcoin Trust มูลค่า 10.5 พันล้านดอลลาร์

Genesis Trading ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัท Digital Currency Group (DCG) ระงับการถอนในวันที่ 16 พ.ย. ในรายงานประจำไตรมาสล่าสุด บริษัทซื้อขายอนุพันธ์คริปโตและสินเชื่อระบุว่ามีสินเชื่อที่ใช้งานอยู่มูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์ Grayscale ผู้ดูแลกองทุนเป็นบริษัทในเครือของ DCG และ Genesis ทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง

มูลค่าตลาดรวมที่ลดลง 5% ต่อสัปดาห์ส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจาก Ether's (ETH) การเคลื่อนไหวของราคาติดลบ 8.5% ถึงกระนั้น ความเชื่อมั่นที่เป็นขาลงก็ส่งผลกระทบต่อ altcoins มากขึ้น โดย 80 เหรียญจาก 12 อันดับแรกสูญเสีย XNUMX% หรือมากกว่าในช่วงเวลาดังกล่าว

ไลต์คอยน์ (LTC) ได้รับ 5.6% หลังจากที่ที่อยู่เฉยๆในเครือข่ายเป็นเวลาหนึ่งปีทะลุ 60 ล้านเหรียญ

ใกล้โปรโตคอล NEAR (NEAR) ลดลง 23% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับโทเค็น 17 ล้านโทเค็นที่ถือโดย FTX และ Alameda ซึ่งสนับสนุน Near Foundation ในเดือนมีนาคม 2022

MANA ของ Decentraland (มานะ) ลดลง 15% และ Ethereum Classic (ETC) อีก 13.5% เนื่องจากทั้งสองโครงการมีการลงทุนจำนวนมากจาก Digital Currency Group ซึ่งเป็นผู้ควบคุม Genesis Trading ที่มีปัญหา

ความต้องการเลเวอเรจที่สมดุลระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี

สัญญาถาวรหรือที่เรียกว่า inverse swaps มีอัตราฝังตัวซึ่งปกติจะเรียกเก็บทุกแปดชั่วโมง การแลกเปลี่ยนใช้ค่าธรรมเนียมนี้เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่สมดุลของความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยน

อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าผู้ซื้อ (ผู้ซื้อ) ต้องการเลเวอเรจมากขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อชอร์ต (ผู้ขาย) ต้องการเลเวอเรจเพิ่มเติม ทำให้อัตราการระดมทุนติดลบ

อัตราการระดมทุนเจ็ดวันเป็นลบเล็กน้อยสำหรับ Bitcoin ดังนั้นข้อมูลจึงชี้ไปที่ความต้องการชอร์ต (ผู้ขาย) ที่มากเกินไป ถึงกระนั้น ค่าใช้จ่ายรายสัปดาห์ 0.20% เพื่อรักษาตำแหน่งขาลงก็ไม่น่าเป็นห่วง ยิ่งไปกว่านั้น altcoins ที่เหลือ — นอกเหนือจาก SOL ของ Solana (SOL) — แสดงตัวเลขคละ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่สมดุลระหว่าง long (ผู้ซื้อ) และ short

ผู้ค้าควรวิเคราะห์ตลาดตัวเลือกเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดวาฬและตลาดเก็งกำไรได้วางเดิมพันที่สูงขึ้นในกลยุทธ์ตลาดกระทิงหรือตลาดหมี

อัตราส่วนการวาง / การโทรของตัวเลือกแสดงความรั้นในระดับปานกลาง

ผู้ค้าสามารถวัดความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดได้โดยการวัดว่ามีกิจกรรมเพิ่มเติมผ่านตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หรือตัวเลือกการขาย (ขาย) โดยทั่วไป ตัวเลือกการโทรจะใช้สำหรับกลยุทธ์ขาขึ้น ในขณะที่ตัวเลือกการวางจะใช้สำหรับกลยุทธ์ขาลง

อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 0.70 บ่งชี้ว่าความสนใจแบบเปิดของตัวเลือกการวางล่าช้ากว่าการโทรขาขึ้น 30% และดังนั้นจึงเป็นขาขึ้น ในทางตรงกันข้าม ตัวบ่งชี้ 1.20 สนับสนุนตัวเลือก 20% ซึ่งถือได้ว่าเป็นตลาดขาลง

แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะทะลุต่ำกว่า 16,000 ดอลลาร์ในวันที่ 20 พฤศจิกายน นักลงทุนก็ไม่เร่งรีบสำหรับการป้องกันขาลงโดยใช้ออปชัน เป็นผลให้อัตราส่วนการโทรต่อสายยังคงที่ใกล้ 0.54 นอกจากนี้ ตลาดออปชั่น Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งมากขึ้นด้วยกลยุทธ์ที่เป็นกลางถึงขาลง ตามที่ระดับปัจจุบันนิยมซื้อออปชัน (การโทร) บ่งชี้

ข้อมูลตราสารอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากความต้องการที่มากเกินไปสำหรับการเดิมพันตลาดหมีตามอัตราการระดมทุนในอนาคตและดอกเบี้ยแบบเปิดที่เป็นกลางถึงเป็นขาขึ้น ดังนั้น อัตราต่อรองจึงดีสำหรับการเดิมพันที่การสนับสนุนมูลค่าตลาด 800 พันล้านดอลลาร์จะแสดงความแข็งแกร่ง