ภัยพิบัติ LUNA ของ Crypto คุกคามสินทรัพย์ทั่วไป

คริปโตเคอเรนซี (cryptocurrency) ที่สำคัญล่มสลายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและผลกระทบที่ตามมาก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ขออภัย นี่เป็นเพียงการเริ่มต้นเท่านั้น

Earth Moon
LUNA
เหรียญดิจิทัลในระบบนิเวศของ Terra ตกลงไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจนเกือบเป็นศูนย์ โดยลดลงอย่างน่าทึ่งจาก 67.64 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ลูน่าควรจะสนับสนุนUST
อุสต์
ซึ่งเป็นอัลกอริธึมที่ตรึงไว้ที่หนึ่งดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อหมุด UST แตก ความตื่นตระหนกจึงบังเกิด นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงทุกแถบ

สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ผลกระทบจากการติดเชื้อนี้ให้ความรู้สึกเหมือนเดจาวู วิกฤตการณ์ค่าเงินของรัสเซียและเอเชียในช่วงทศวรรษ 1990 ส่งผลให้ตลาดเกิดความปั่นป่วนและกวาดล้างโชคชะตา ข่าวนี้ดูเหมือนจะออกมาจากที่ไหนก็ไม่รู้ จากนั้นทุกอย่างก็ดับวูบไปทันที เมื่อนักลงทุนได้เรียนรู้เกี่ยวกับการเปิดเผยที่ธนาคารศูนย์การเงินในสหรัฐอเมริกาและในยุโรป

การติดเชื้อที่ได้รับแรงบันดาลใจจากคริปโตเคอเรนซีมีศักยภาพที่จะเลวร้ายกว่านี้มาก

Crypto กลายเป็นหมวดการลงทุนที่สำคัญในระยะเวลาอันสั้น เป็นกับดักที่สมบูรณ์แบบสำหรับการไล่ตามประสิทธิภาพในหมู่ผู้จัดการการเงินมืออาชีพที่มีเลเวอเรจ

มาเริ่มกันที่ Terraform Labs โครงการบล็อคเชนได้รับการพัฒนาโดย Do Kwon และ Daniel Shin บัณฑิตจาก Stanford และ University of Pennsylvania ตามลำดับ ทั้งคู่คิดว่าพวกเขาสามารถขัดขวางระบบการชำระเงินทั่วโลกด้วยทางเลือกบล็อกเชนราคาประหยัด เพื่อขจัดความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัล วิศวกรของ Terra ได้สร้างชุดเหรียญดิจิทัลที่กระจายอำนาจซึ่งเชื่อมโยงกับสกุลเงิน fiat ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ วอนเกาหลี และยูโรดอลลาร์ สิ่งที่บิดเบี้ยวคือสิ่งที่เรียกว่าเหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งไม่ได้รับการสนับสนุนจากการถือครองสกุลเงิน fiat ที่แท้จริง

หมุดได้รับการดูแลโดยความสัมพันธ์เก็งกำไรที่ชาญฉลาดกับ Luna

ระบบนิเวศของ Terra อนุญาตให้เปลี่ยน Luna เป็น UST ได้ไม่จำกัด และในทางกลับกัน หาก UST เบี่ยงเบนจากผู้ค้าตรึง 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะได้รับแรงจูงใจในการซื้อหรือขาย Luna นอกระบบนิเวศ จากนั้นสลับเป็น UST ภายในระบบนิเวศ Terra เพื่อผลกำไรที่มีความเสี่ยงต่ำ แบบจำลองนี้เรียกว่าสมดุลของสะระแหน่และการเผาไหม้ ขึ้นอยู่กับแรงจูงใจทางเศรษฐกิจเพื่อทำให้ UST เสถียร ในขณะที่ปรับการจัดหาชิ้นส่วนพื้นฐานแบบไดนามิก

จุดอ่อนของระบบคือนักลงทุนอยู่ในความเมตตาของตลาดภายนอกสำหรับเหรียญ Luna หากความเชื่อมั่นลดลงหรือราคาร่วงลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนจะได้รับแรงจูงใจเพิ่มเติมที่จะขาย Luna เพื่อแลกเป็น UST ต่อไป ทำให้เกิดเกลียวมรณะขึ้น

Anchor เป็นรางที่สามในระบบนิเวศของ Terra มีอยู่เพื่อสร้างความต้องการให้ Luna และ UST Anchor เสนอสิ่งจูงใจมากมายแก่นักลงทุนในการจอดทรัพย์สินในระบบนิเวศ โดยพื้นฐานแล้วมันคือบัญชีออมทรัพย์ของ Terra ที่ให้ผลตอบแทน 20% ต่อปีตามที่สัญญาไว้

เมื่อมองย้อนกลับไป UST, Luna และ Anchor ต่างก็ดีเกินกว่าจะเป็นจริงได้

สันนิษฐานว่า UST ถูกตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าโครงสร้างจะไม่มีดอลลาร์ก็ตาม UST สามารถใช้แทนกันได้กับ Luna แต่ก็ไม่มีข้อจำกัดด้านอุปทาน และ Anchor ให้ผลตอบแทน 20% แก่ผู้รักษา ระบบนิเวศทำงานตราบเท่าที่เหรียญ Luna มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในต้นเดือนเมษายน เหรียญทางเลือกเพิ่มสูงขึ้นเป็น $116 หนึ่งเดือนต่อมาก็ไร้ค่า

บลูมเบิร์ก รายงาน ในวันอาทิตย์ที่นักลงทุน Terra อาจสูญเสียเงิน 45 พันล้านดอลลาร์ในการล่มสลายอันน่าสยดสยอง

ภัยพิบัติทางการเงินฟื้นความทรงจำของวิกฤตสกุลเงินในเอเชียและรัสเซีย เหตุการณ์ทางการเงินที่เป็นหายนะเหล่านี้เริ่มต้นจากวิกฤตการณ์สกุลเงินในภูมิภาคที่แยกตัวออกมาโดยรัฐบาลที่มีการขยายเวลามากเกินไป พวกเขาจบลงด้วยการแพร่ระบาดอย่างเต็มรูปแบบเนื่องจากนักลงทุนมืออาชีพทั่วโลกถูกบังคับให้เปิดเผยและต่อมาคลายการเปิดเผย

Long Term Capital Management เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จอย่างมากซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1993 โดย John Meriwether ผู้ค้าตราสารหนี้ที่มีชื่อเสียงและ Myron Scholes ผู้ชนะรางวัลโนเบล LTC
LTC
M ใช้เลเวอเรจและการเก็งกำไรอย่างสุดขั้วเพื่อรับประกันผลตอบแทนมหาศาลแก่นักลงทุน กลยุทธ์ดังกล่าวประสบปัญหาในปี 1998 เมื่อการผิดนัดชำระหนี้ของพันธบัตรรัสเซียทำให้ตลาดตราสารหนี้ต้องหยุดชะงัก ในขณะนั้น LTCM ถือหุ้นประมาณ 5% ของตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก การตายของ LTCM อย่างไม่เป็นระเบียบจะทำให้เกิดวิกฤตการเงินทั่วโลก

ในที่สุด Federal Reserve วิศวกรรม เงินกู้ช่วยเหลือ 3.65 พันล้านดอลลาร์ แต่ S&P 500 ยอมจำนนต่อการลดลง 19.3%

สิ่งนี้ควรเป็นบทเรียนสำหรับนักลงทุน: การระเบิดครั้งใหญ่อย่าง Terra มักจะนำไปสู่การลดถอยครั้งใหญ่ในชุมชนการลงทุน ถึงเวลาต้องเหยียบอย่างระมัดระวังในขณะที่เรารอผลเสีย

หากประวัติศาสตร์เป็นสิ่งบ่งชี้ เวลาแห่งการคำนวณที่ยอดเยี่ยมกำลังมาทั้งในสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัสและสินทรัพย์ทั่วไปอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับมันผ่านเงินกู้มาร์จิ้นหรือหลักประกัน

หากต้องการเรียนรู้วิธีปรับปรุงผลลัพธ์ของคุณในตลาดอย่างมากโดยการซื้อตัวเลือกในหุ้นเช่น Ford และ Tesla ให้ทดลองใช้บริการพิเศษของฉันสองสัปดาห์ Tactical Options: คลิกที่นี่.