การเข้ารหัสลับผ่านเลนส์มาโคร

ตลาด crypto ถูกบดบังด้วยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเนื่องจาก cryptocurrencies ขนาดใหญ่ยังคงผลักดันให้อยู่ในระดับแนวรับก่อนหน้า แม้จะมีช่วงการซื้อขายสีแดงในวันนี้ แต่สินทรัพย์เหล่านี้ยังคงซื้อขายในช่วงที่แคบและสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำ

รายงานจาก Arcane Research อ้างว่าการพิมพ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ อาจเปลี่ยนสถานะที่เป็นอยู่ในปัจจุบันได้ การวิจัยครั้งแรกคาดว่าเมตริกจะทำให้เกิดความผันผวนทั่วทั้งกลุ่มสินทรัพย์ตั้งไข่

ในปี 2022 เหตุการณ์ CPI ได้ผลักดันให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดกำหนดราคาในการตัดสินใจที่เป็นไปได้จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) CPI เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับอัตราเงินเฟ้อในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินจากสถาบันการเงิน

ในขณะนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2022 สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับเหตุผลของเฟดและการตัดสินใจในอนาคต ตามที่ Arcane Research ระบุไว้ การพิมพ์ CPI เดือนสิงหาคมสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้

เป็นผลให้ Bitcoin และตลาด crypto มีแนวโน้มลดลงและถูกปฏิเสธจากระดับแนวต้านที่สำคัญ ใน CPI ถัดไป การพิมพ์สูงกว่าที่คาดไว้ สกุลเงินดิจิทัลสามารถกลับมาที่ระดับต่ำสุดประจำปีที่ 17,600 ดอลลาร์ บริษัทวิจัยตั้งข้อสังเกต:

การคาดการณ์แบบปีต่อปีสำหรับ CPI ที่ออกมาในวันพฤหัสบดี เวลา 14:30 น. CET คาดว่าจะอยู่ที่ 8.1% โดยมี CPI ที่เติบโตแบบเดือนต่อเดือนที่ 0.2% และการเติบโตของ MoM ใน CPI หลักที่ 0.5%

ตลาด Crypto เป็นเรื่องเกี่ยวกับมาโคร

ในขณะที่นักลงทุนและสถาบันต่างหันเหความสนใจจากเหตุการณ์ crypto ที่เป็นขาขึ้น เช่น Ethereum “Merge” ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมก็เพิ่มขึ้น ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา crypto ได้เคลื่อนไหวควบคู่ไปกับหุ้นแบบดั้งเดิมที่สำคัญ

ดังที่แสดงด้านล่าง Bitcoin สามารถทำผลงานได้ดีกว่าหนึ่งในสองดัชนี Nasdaq 100 แต่ S&P 500 ยังคงอยู่และแสดงประสิทธิภาพที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตาม crypto ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งจากการสนับสนุนหลัก BTC สามารถอยู่เหนือระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2017

ในระหว่างนี้ เนื่องจากเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญในเดือนกันยายน สินทรัพย์ประเภทดั้งเดิมและดิจิทัลยังคงเพิ่มความสัมพันธ์กันอย่างต่อเนื่อง ในระยะหลัง Arcane Research ตั้งข้อสังเกตว่า:

นับตั้งแต่เปิดตัว CPI ครั้งล่าสุด BTC มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Nasdaq เล็กน้อย ในขณะที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า S&P 500 เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบแล้ว BTC ได้ยืนหยัดอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา BTC ฟื้นตัวจาก FOMC วันที่ 21 กันยายน

ข้อมูลเพิ่มเติมจากโต๊ะซื้อขาย QCP Capital เกิดขึ้นพร้อมกับความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและตลาดแบบดั้งเดิม สถานะที่เป็นอยู่นี้จะคงอยู่ตราบเท่าที่ไม่มีการเล่าเรื่องใหม่ในคริปโต

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังเดิมพันกับจุดหมุนของเฟดที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการเงินปัจจุบันของพวกเขา สถาบันการเงินเริ่มได้รับแรงกดดันจากหน่วยงานระหว่างประเทศและกองทุนป้องกันความเสี่ยงรายใหญ่ แต่ตลาดไม่ได้กำหนดราคาในความเป็นไปได้นี้เนื่องจากอาจเป็นไปได้ในระยะสั้น

4/ เราคิดว่าตราบใดที่ความต้องการแรงงานยังคงแข็งแกร่ง (ดังที่แสดงโดย upside ของสัปดาห์ที่แล้วใน NFP) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูง เฟดจะคงสภาพการเงินไว้อย่างเข้มงวด โดยไม่มีจุดกลับตัว

- ทุน QCP (@QCPCapital) ตุลาคม 11, 2022