การล่มสลายของ Crypto ทำให้ฝาแฝด Winklevoss 'ราศีเมถุน' มัวหมองอย่างรุนแรง

(บลูมเบิร์ก) — สัญญาณของวิกฤตเต็มรูปแบบมีอยู่ทุกที่ Bitcoin กำลังตกอย่างอิสระ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Three Arrows กำลังระเบิด และชะตากรรมของผู้ให้กู้ crypto ที่มีชื่อเสียงหลายรายก็มีข้อสงสัยในทันที

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

เมื่อความตื่นตระหนกแพร่กระจายราวกับไฟป่าเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ฝาแฝด Winklevoss ผู้ก่อตั้งตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต Gemini ออกเดินทางพร้อมกับวงร็อค Mars Junction ด้วยการร้องของไทเลอร์และคาเมรอนเล่นกีตาร์ พวกเขาจึงนำเพลงฮิตอย่าง Don't Stop Believin ออกมา ซึ่งดูเหมือนว่าจะไม่ถูกรบกวนเหมือนกับบริษัทอื่น ๆ ที่ขับเคลื่อนด้วยเงินง่าย ๆ การเก็งกำไรอย่างอาละวาด และอาจถึงขั้นฉ้อฉล

แล้วทำไมไม่ได้ล่ะ? พี่น้องที่เปลี่ยนล้าน Facebook ในอดีตของพวกเขาเป็นพันล้าน crypto เป็นผู้เชื่อโดยสุจริตที่รอดชีวิตจากภาวะตกต่ำครั้งก่อน กับราศีเมถุน พวกเขาออกเดินทางเพื่อพิสูจน์ให้โลกเห็นว่าพวกเขาคือผู้ที่นักลงทุนสามารถไว้วางใจได้ ตลอดฤดูร้อน พวกเขายืนหยัดอยู่เบื้องหลังผลิตภัณฑ์สินเชื่อของตนเอง Gemini Earn ซึ่งมีเงินฝากหลายพันล้านรายการพร้อมอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 8% แม้ว่าปัญหาจะเริ่มกลืนกิน Genesis Global ซึ่งเป็นพันธมิตรรายเดียวของพวกเขาก็ตาม

สองเดือนหลังจากที่ Genesis หยุดการถอนเงินอย่างกะทันหันและบังคับให้ฝาแฝดหยุดการไถ่ถอนในบัญชี Earn ชั่วคราว มันยากกว่าที่เคยเชื่อว่าลูกค้าของพวกเขาจะได้รับเงินคืน 900 ล้านดอลลาร์ที่ยังติดอยู่ในบริเวณขอบรก

“แบรนด์ Winklevoss มัวหมองอย่างรุนแรง” Aaron Brown นักลงทุนคริปโตที่เขียนบทความให้ Bloomberg Opinion กล่าว

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Cameron Winklevoss กล่าวหา Barry Silbert ซึ่งเป็นเจ้าของบริษัท Genesis ว่าฉ้อโกงลูกค้าของ Gemini Earn และเรียกร้องให้คณะกรรมการบริษัทของเขาถอดเขาออก ซึ่งทำให้ความบาดหมางรุนแรงระหว่างหุ้นส่วนธุรกิจที่เคยร่วมงานกัน ในการแจ้งลูกค้า Earn แยกต่างหาก Gemini กล่าวว่าได้ยกเลิกสัญญาเงินกู้กับ Genesis ซึ่งเป็นการย้ายที่ยุติโครงการ Earn อย่างเป็นทางการ และกำหนดให้ Genesis ส่งคืนสินทรัพย์คงค้างทั้งหมดทันที

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันอังคาร Cameron Winklevoss กล่าวว่าเขาและน้องชายฝาแฝดของเขากำลัง “ทำงานตลอดเวลาเพื่อหาทางออกสำหรับผู้ใช้ Earn ทุกคน” เขาเสริมว่า “เราเชื่อในพื้นที่นี้ นี่เป็นตอนที่เจ็บปวด แต่ทุกคนก็มองไปข้างหน้า”

'การแสดงความสามารถประชาสัมพันธ์'

Digital Currency Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ที่เป็นเจ้าของ Genesis ได้ตอบกลับจดหมายเมื่อวันอังคารโดยเรียกมันว่า “อีกหนึ่งการประชาสัมพันธ์ที่สิ้นหวังและไม่สร้างสรรค์จาก Cameron Winklevoss เพื่อเบี่ยงเบนความผิด” และกล่าวว่าเป็น “การรักษาแนวทางแก้ไขทางกฎหมายทั้งหมดเพื่อตอบสนองต่อสิ่งชั่วร้าย เท็จ และ โจมตีใส่ร้าย”

โฆษกของ Genesis กล่าวว่า บริษัทรู้สึกผิดหวังที่ราศีเมถุนกำลัง "ขับเคี่ยวในการรณรงค์ทางสื่อสาธารณะ" แต่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การหาทางออกสำหรับ "กระบวนการที่ซับซ้อนมาก" และจะใช้เวลามากกว่านี้

ไม่สามารถติดต่อ Silbert เองได้ทันทีเพื่อแสดงความคิดเห็น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เขาปฏิเสธข้อกล่าวหาเรื่องการจัดการที่ผิดพลาดเพื่อตอบโต้จดหมาย Winklevoss ฉบับก่อนหน้า

สถานการณ์ดังกล่าวถือเป็นจุดตกต่ำของผู้ประกอบการคริปโตวัย 41 ปี ซึ่งโชคชะตาและชื่อเสียงขึ้นอยู่กับข้อเสนอว่าพวกเขาเป็นผู้ใหญ่ที่สามารถควบคุมพรมแดนคริปโตสำหรับโลกที่กว้างขึ้นได้ ตอนนี้ได้ตั้งคำถามว่าความเชื่อที่แน่วแน่ของพวกเขาในคริปโตทำให้ราศีเมถุนและลูกค้าของพวกเขาไม่ได้เตรียมตัวสำหรับสิ่งที่เลวร้ายที่สุดหรือไม่

Gemini เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Earn ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 โดยนำเสนอวิธีการรับดอกเบี้ยที่สูงกว่าอัตราในบัญชีธนาคารแบบดั้งเดิมให้กับนักลงทุน มันทำได้โดยให้ผู้ฝากยืมเงินดิจิทัลของพวกเขากับ Genesis ซึ่งจะให้ยืมเหรียญเหล่านั้นในอัตราที่สูงกว่าสำหรับผู้ค้าเงินดิจิทัลรายใหญ่ที่ทำการเดิมพันแบบเลเวอเรจ

ความรับผิด จำกัด

ที่สำคัญ Gemini ไม่ได้ให้ยืมเงินเอง แต่ทำหน้าที่เป็นเพียงตัวแทนระหว่างลูกค้า Earn และ Genesis ในเดือนสิงหาคม 2021 Gemini ประกาศว่าบัญชี Earn ทะลุ 3 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่ปัญหาเกี่ยวกับ Gemini Earn ลุกลามไปในเดือนพฤศจิกายน ภายในบริษัท คำถามเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงเกิดขึ้นก่อนหน้านี้มาก

ตั้งแต่ต้นปี 2021 พนักงานได้กระตุ้นให้ฝาแฝดทั้งสองหาคู่สัญญาเพิ่มเติมเพื่อช่วยป้องกันราศีเมถุนและลูกค้า หาก Genesis เคยประสบปัญหา ตามที่บุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว สิ่งนี้ไม่เคยเกิดขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะเป็นการยากที่จะหาคู่สัญญาอื่น ๆ ที่ตรงตามความเสี่ยงและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของราศีเมถุน บุคคลผู้ไม่ได้รับอนุญาตให้พูดในที่สาธารณะกล่าว Gemini ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแผนการกระจายความเสี่ยงสำหรับคู่ค้ารายรับ

ก่อนที่จะนำผลิตภัณฑ์ Earn ออกจากเว็บไซต์ Gemini กล่าวว่าผู้กู้ที่ได้รับการรับรองใน Earn (เช่น Genesis) ได้รับการตรวจสอบผ่านกรอบการบริหารความเสี่ยงของเรา ซึ่งตรวจสอบกระบวนการจัดการหลักประกันของคู่ค้าของเรา นอกจากนี้ บริษัทยังกล่าวด้วยว่าได้ตรวจสอบกระแสเงินสด งบดุล และงบการเงินของพันธมิตร “เป็นงวดๆ”

Winklevoss ผู้ซื่อสัตย์มีปัญหาใหญ่ใน Genesis Halt

ภายในเดือนกันยายน บริษัท crypto ขนาดใหญ่สองแห่งคือ Celsius และ Voyager Digital ล้มละลาย BlockFi ซึ่งเป็นเครื่องมือให้กู้ยืมที่ Winklevosses ลงทุนนั้นกำลังเข้าสู่ภาวะล้มละลาย และอุตสาหกรรมที่ครั้งหนึ่งเคยเฟื่องฟูดูเหมือนจะตายไปแล้ว

ตามรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดย Information ฝาแฝดทั้งสองตัดสินใจที่จะยุติผลิตภัณฑ์ Earn อย่างเป็นทางการในเดือนนั้น แต่นั่นหมายถึงการเจรจากับ Genesis และการค้นหาสิ่งที่น่าจะเป็นแผนการที่ใช้เวลานานในการผ่อนคลายบัญชีและคืนเงินให้กับมัน ลูกค้า. Gemini ปฏิเสธที่จะพูดคุยเกี่ยวกับรายงานเมื่อ Bloomberg ถาม

ตั้งอยู่ในลิมโบ

ในที่สาธารณะ Gemini ยังคงทำการตลาด Earn และยืนอยู่ข้างหลังผลิตภัณฑ์ จากนั้นในเดือนพฤศจิกายน อาณาจักร FTX ของ Sam Bankman-Fried ทำให้โลกของ crypto ช็อคด้วยการยื่นฟ้องล้มละลาย

ลูกค้า Gemini Earn ถูกทิ้งไว้ในบริเวณขอบรกตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

ในตอนเริ่มต้น ฝาแฝด Winklevoss ได้แนะนำความอดทนจากลูกค้า Earn และให้คำมั่นว่าจะทำงานร่วมกับ Genesis เพื่อชดใช้เงินของพวกเขา ตอนนี้สถานการณ์กลายเป็นการทะเลาะวิวาทกันที่น่าเกลียด

ในจดหมายฉบับล่าสุดของเขาลงวันที่ 10 มกราคม Cameron Winklevoss กล่าวหา Silbert บริษัท Digital Currency Group และหน่วยงาน Genesis ว่านำเสนอฐานะทางการเงินของ Genesis ในทางที่ผิดซ้ำแล้วซ้ำเล่า เมื่อวันที่ 2 มกราคม Winklevoss ตำหนิ Silbert ในจดหมายเปิดผนึกแยกต่างหากสำหรับ "กลยุทธ์แผงลอยที่ไม่สุจริต" และการผสมเงินภายใน DCG

ในการตอบกลับจดหมายฉบับก่อนหน้านี้ Silbert กล่าวในทวีตว่า DCG ได้ส่งข้อเสนอสำหรับการแก้ไขข้อพิพาทไปยังที่ปรึกษาของ Winklevoss เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม แต่ไม่ได้รับคำตอบ

จะเกิดอะไรขึ้นต่อไปไม่มีใครเดาได้ แต่ท่ามกลางการชี้นิ้วและการต่อว่าต่างๆ นานา สิ่งนี้ชัดเจนมาก: มีข้อตำหนิมากมายที่ต้องแก้ไข

ฝาแฝดโดยแนะนำผ่านการตลาดของราศีเมถุนว่าบัญชี Earn นั้นคล้ายกับบัญชีออมทรัพย์ที่มีประกัน FDIC แต่มีอัตราที่สูงกว่ามาก เจเนซิสโดยการให้สินเชื่อที่มีความเสี่ยงมากเกินไป (เช่น Three Arrows ที่ล้มละลายในขณะนี้) ด้วยเงินของคนอื่น และแน่นอน สร้างรายได้ให้กับผู้ใช้เอง โดยไม่สนใจความเป็นไปได้ที่แท้จริงที่พวกเขาอาจสูญเสียเงินทั้งหมด

ผู้ใช้ราศีเมถุนรู้สึกเบื่อหน่าย คนหนึ่งกำลังรับ Winklevoss Twins

ลูกค้าของราศีเมถุนอาจเผชิญกับความไม่แน่นอนเป็นเวลาหลายปี ซึ่งแตกต่างจากผู้ฝากธนาคาร ผู้ใช้ Earn จะถือว่าเป็นเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันในกรณีที่ Genesis ล้มละลาย เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้พิพากษาศาลล้มละลายตัดสินว่า Celsius เป็นเจ้าของเหรียญที่ลูกค้าฝากไว้ในบัญชีที่มีดอกเบี้ยของผู้ให้กู้ crypto ในขณะเดียวกัน นักลงทุนที่มีเงินทุนติดอยู่ที่ Mt. Gox เมื่อการแลกเปลี่ยน crypto หยุดชะงักในปี 2014 ยังไม่เห็นเงินใดๆ

สำหรับตอนนี้ ลูกค้า Earn มีหน้าที่ดูแลความคับข้องใจของพวกเขาบน Reddit, Telegram และแพลตฟอร์มออนไลน์อื่นๆ บางคนได้ยื่นฟ้องดำเนินคดีแบบกลุ่มกับราศีเมถุน ในขณะที่อีกหลายคนได้ร้องขอให้อนุญาโตตุลาการ

สำหรับฝาแฝด Winklevoss ดูเหมือนว่าพวกเขามีทรัพยากรเพียงพอหากพวกเขาเลือกที่จะหนุนหลังราศีเมถุน

ได้รับการสนับสนุนจากการลงทุน Bitcoin ในยุคแรก ๆ ปัจจุบันพวกเขามีมูลค่าเกือบ 6 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Bloomberg พวกเขาเป็นเจ้าของ 70% ของราศีเมถุน ซึ่งคาดว่าจะยังคงสร้างรายได้หลายร้อยล้านในปีนี้ บุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว ซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อเนื่องจากข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อมูลส่วนตัว ราศีเมถุนปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการเงินหรือการเดิมพันของฝาแฝด

พวกเขาเริ่มต้นบริษัท Gemini ในนิวยอร์กในปี 2014 โดยเน้นไปที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด ซึ่งเป็นท่าทีที่อาจปกป้องพวกเขาจากความเกินพอดีของ crypto ที่เลวร้ายที่สุด แม้ว่ามันจะฉุดรั้งการเติบโตเมื่อการแลกเปลี่ยนในต่างประเทศเฟื่องฟูก็ตาม

“พวกเขากำลังเล่นเกมยาว” แคมป์เบลล์ ฮาร์วีย์ ศาสตราจารย์ด้านการเงินแห่งมหาวิทยาลัย Duke กล่าว “บ่อยครั้งที่นวัตกรรมใหม่ๆ แบบจำลองที่มีข้อบกพร่องถูกกำจัดออกไป แนวปฏิบัติในการบริหารความเสี่ยงได้รับการปรับปรุง และผู้ชนะที่ชัดเจนบางรายก็ปรากฏตัวขึ้น”

โดยไม่คำนึงว่า วิกฤต Earn ทำให้ Gemini เป็นผู้เล่นที่ลดน้อยลงมากในตลาดโลกที่ลดน้อยลงอย่างมาก

ความคาดหวังที่ยิ่งใหญ่

ย้อนกลับไปในปี 2020 Tyler Winklevoss กล่าวว่า Bitcoin จะสูงถึง 500,000 ดอลลาร์ ในขณะที่เปรียบดอลลาร์กับกระดาษชำระ ราคาของ Bitcoin ร่วงลงตั้งแต่นั้นมา ลดลงมากกว่า 60% เป็นประมาณ $16,800 ในขณะที่มูลค่ารวมของตลาด cryptocurrency ลดลงมากยิ่งขึ้น

ในขณะที่ Binance คู่แข่งระดับโลกได้รวมอำนาจในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา Gemini ได้สูญเสียลูกค้า ไม่เคยเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด ส่วนแบ่งการซื้อขาย crypto ทั่วโลกลดลงเหลือ 0.16% จาก 0.45% ในปีที่แล้ว ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยนักวิจัย CryptoCompare

Gemini ประกาศเลิกจ้างพนักงาน 10% ในเดือนมิถุนายนเพื่อลดค่าใช้จ่าย ในเดือนนี้ Bloomberg รายงานว่า Noah Perlman ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Gemini ออกจากบริษัท ซึ่งตรงกันข้ามกับสมัยก่อนอย่างสิ้นเชิง เมื่อฝาแฝดทั้งสองสามารถระดมทุนได้ 400 ล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2021 ซึ่งประเมินมูลค่าราศีเมถุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์

“ครอบครัว Winkle-bros จะต้องชั่งน้ำหนักการแลกเปลี่ยนระหว่างการดูแลชื่อเสียงในอนาคตกับภาระหนี้สินทางการเงินของพวกเขา” John Griffin ศาสตราจารย์ด้านการเงินแห่งมหาวิทยาลัยเทกซัสออสตินกล่าว “ส่วนใหญ่อาจขึ้นอยู่กับว่ากระเป๋าของพวกเขาอยู่ลึกแค่ไหนนอก crypto”

สำหรับผู้สมัครสมาชิกเทอร์มินัล: ค้นหาราคาตลาด crypto ล่าสุดที่ CRYP และข่าว crypto ที่ใหญ่ที่สุดที่ TOP CRYPTO

– ด้วยความช่วยเหลือจากวิลดานา ฮัจริก และเคนเนธ ฮิวจ์ส

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP