Crypto Market Tango กับภาคการธนาคารทิ้งกองหนี้

บริษัท Crypto รับภาระหนี้หลายล้านดอลลาร์เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานเพื่อตอบสนองความต้องการในช่วงที่ตลาดกระทิงพุ่ง อย่างไรก็ตาม การไม่ชำระคืนภาระผูกพันจะนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้ การซื้อกิจการ และแม้กระทั่งการล้มละลาย เช่นเดียวกับกรณีของปีที่แล้ว 

ในปี 2022 เงินทุนอุตสาหกรรม crypto จำนวนมหาศาลถูกลบออกจากตลาด ปัจจัยหลายอย่างนำไปสู่การหดตัวนี้ แต่ปัจจัยหนึ่งที่ไม่ธรรมดาคือเงินกู้และหนี้สินจำนวนมหาศาลที่บริษัทคริปโตดำเนินการเพื่อขยายการดำเนินงานในช่วงกระทิงปี 2020-2021 อย่างไรก็ตาม ต้องทนทุกข์เมื่อหมีโจมตีกระทิง 

นี่เป็นหัวข้อทั่วไปในวัฏจักรของตลาด การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือแนวคิดหนึ่งๆ เติบโตขึ้น และผู้คนเริ่มสร้างและขยายมัน ซึ่งต้องใช้ทรัพยากรและเงินทุนมากขึ้น

ในช่วงสุดท้ายของรอบวัว crypto หลายคนเริ่มลงทุนเงินและเงินออมของพวกเขาในตลาด สิ่งนี้กระตุ้นให้บริษัทจำนวนมากสร้างผลิตภัณฑ์ crypto เพื่อลองและใช้ประโยชน์จากความคลั่งไคล้ หลายบริษัทเหล่านี้หันไปใช้ การยืม เงินทุนจากหน่วยงานให้กู้ยืมเพื่อลดช่องว่างอุปสงค์และอุปทาน ตอนนี้ หลังจากตลาดหมีที่ดำเนินมาตลอดทั้งปี บริษัทที่กู้ยืมเงินเหล่านี้ส่วนใหญ่เริ่มที่จะแตกและแตกหัก นำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้และการซื้อกิจการ

นักขุด Bitcoin ชนกำแพง

นักขุด Bitcoin ใช้หนี้ในช่วงปี 2020 และ 2021 เพื่อขยายการดำเนินงานของพวกเขา โรงไฟฟ้าขุด BTC เช่น Core Scientific, Marathon Digital และ Greenridge Generation รับปาก ภาระผูกพันจำนวนมากในการขุด Bitcoin อย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม 2022 ฤดูหนาว crypto ดำเนินการทางการเงินอย่างหนักและทำให้ Core Scientific ล้มละลายในขณะที่ Greenridge ต้องเข้าสู่การปรับโครงสร้างหนี้ สินเชื่อทางการเงินของ ASIC น่าจะเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของสิ่งนี้

ข้อมูล แชร์กับ BeInCrypto โดย Hashrate Index แสดงให้เห็นว่าผู้ให้บริการขุดหลายรายระดมทุนเทียบกับ Bitcoin ASICs และ BTC สำรองของพวกเขาในช่วงกระทิงปี 2020-2021 ข้อตกลงทางการเงินของ ASIC มูลค่ามากกว่า 47 ล้านดอลลาร์และ 600 ล้านดอลลาร์ได้ดำเนินการในปี 2020 และ 2021 ตามลำดับ 

บริษัท Crypto เห็นการลดลงอย่างน่าตกใจตลอดปี 2022

ในปี 2022 มีการทำข้อตกลงการขุด BTC 18 รายการ มูลค่าประมาณ 640 ล้านดอลลาร์ โดย 16 รายการ (576.80 ล้านดอลลาร์) เกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี

รายงานพบว่า 'ดีลโฟลว์แห้งไปในช่วงครึ่งหลัง สภาวะตลาด เปลี่ยนจากเลวร้ายเป็นน่ากลัว' ส่งผลให้จำนวนข้อตกลงดังกล่าวลดลง นักขุดหลายคนผิดนัดเงินกู้ ในขณะที่รายได้ของนักขุดลดลง สิ่งนี้ทำให้เกิดความตึงเครียดในการชำระคืนเงินกู้

รายงานระบุว่า

“จำนวนของเรา (ของค่าดีฟอลต์ที่ทราบจากนักขุดสาธารณะ) ทำให้จำนวนเงินเริ่มต้นทั้งหมดอยู่ที่ 227.40 ล้านดอลลาร์ในระดับต่ำสุดและ 238.40 ล้านดอลลาร์ในระดับไฮเอนด์”

ผู้บริหารประเมินหนี้การเงิน ASIC มูลค่าสูงสุด 4 พันล้านดอลลาร์ในงบดุลของนักขุดเหมืองทั้งภาครัฐและเอกชน แต่ปี 2023 หมีจะออกมามากขึ้นหรือไม่? หรือเราจะเห็นการฟื้นตัวที่ดีที่สามารถช่วยให้บริษัทเหล่านี้ลอยตัวได้?

2023 ออกไปสู่การเริ่มต้นที่อบอุ่น

นักขุด Bitcoin มีเวลาพักหายใจเล็กน้อยในเดือนแรกของปี 2023 ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ 22,780 ดอลลาร์ หลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบ 23,375 เดือนที่ 21 ดอลลาร์ในวันที่ XNUMX มกราคม อย่างไรก็ตาม ตลาด crypto โดยรวมยังต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งในการเติมเต็ม ความว่างเปล่าจำนวนมากที่เหลือจากปีที่แล้ว 

ธนาคาร cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดสองแห่ง ได้แก่ Signature Bank และ Silvergate กำลังดิ้นรน การยก ทุนหนี้จากระบบธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกา เรื่องนี้เกิดขึ้นหลังจากที่พวกเขาเห็นคำขอถอนเงินที่เพิ่มขึ้น ซิลเวอร์เกทให้ยืมเงินเกือบ 10 หมื่นล้านดอลลาร์แก่ธนาคารซิกเนเจอร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ในขณะเดียวกัน ซิกเนเจอร์ก็ให้ยืมเงินราว 3.60 ล้านดอลลาร์แก่ซิลเวอร์เกทเพื่อ ชดเชย สภาพคล่องของเงินสด 

วุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรนสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับการผสมแบบนี้ขณะพูดกับ Wall Street Journal:

“นี่คือเหตุผลที่ฉันเตือนถึงอันตรายของการปล่อยให้ crypto เชื่อมโยงกับระบบธนาคาร ผู้เสียภาษีไม่ควรถูกปล่อยให้ถือกระเป๋าเพราะการล่มสลายของอุตสาหกรรม crypto” 

เธอยังกล่าวถึงตลาด crypto ที่เต็มไปด้วย “การฉ้อโกง การฟอกเงิน และการเงินที่ผิดกฎหมาย” เมื่อมองออกไป บริษัท crypto ที่ล้มเหลวในการชำระหนี้อาจนำไปสู่ความรู้สึกต่อต้าน crypto มากขึ้น