ปีที่แล้วเป็นปีที่ยากผิดปกติสำหรับผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง crypto — ไม่ต้องพูดถึงหุ้นส่วนจำกัดของพวกเขา
คะแนนของทีมเทรดที่เคยเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนสถาบันพลิกกลับเป็นเดือนหรือเป็นปีของ กำไรเป็นสีแดงในเวลาไม่กี่วัน หรือแม้แต่ชั่วโมง การไถ่บาปขึ้นครองราชย์ และหน่วยงานกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ ปราบปรามแนวทางปฏิบัติด้านการซื้อและขายในอุตสาหกรรมที่พวกเขาเห็นว่าไม่เหมาะสมอย่างดีที่สุด ผิดกฎหมายอย่างเลวร้ายที่สุด
ทั้งหมดนี้รวมกันเป็น 12 เดือนที่เลวร้ายที่สุดสำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในหน่วยความจำล่าสุด หากไม่เคยเลย Cryptoassets ได้จองการเบิกถอนที่สูงชันในปีที่ผ่านมา และปริมาณได้ถูกระงับเพิ่มเติม
แต่ตอนนั้นวอลล์สตรีทไม่ได้เฝ้าดู
มี "การเกิดขึ้นของกองทุนใหม่หลายร้อยแห่ง" เมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งกระตุ้น "การโยกย้ายความสามารถจากการเงินแบบดั้งเดิมไปสู่สินทรัพย์ดิจิทัล" ตามรายงานล่าสุดจาก Forteus Research ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดการสินทรัพย์ของผู้จัดการสินทรัพย์ภาคส่วน Numeus
ตามรายงานระบุว่าไม่มีปัญหาการขาดแคลนผู้จัดการภาคส่วนที่ต้องเผชิญหน้ากันในไตรมาสนี้และต่อๆ ไป รวมถึงการขาดความตระหนักในการจัดสรรและโซลูชันการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เหมาะสม การล่มสลายของ FTX ได้ “ทำลายความเชื่อมั่นในผู้ให้บริการ crypto อย่างไม่ต้องสงสัย” กล่าว
สินทรัพย์ดิจิทัลขาดการรับรู้ของ Wall Street และดอลลาร์อย่างรุนแรงในช่วงตลาดหมีก่อนหน้านี้ ยังคงเป็นงานที่อยู่ระหว่างดำเนินการ แต่ Forteus พบว่าการรับรู้นั้นดีขึ้น
แม้ว่าการตรวจสอบสถานะเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ยังคงเป็นงานที่อยู่ระหว่างดำเนินการ สำหรับเงินบำนาญและเงินบริจาค
สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปเป็นที่สนใจของทุกคน ตั้งแต่นักการเงินแบบดั้งเดิมที่วิเคราะห์แนวโน้มระดับมหภาคไปจนถึงชาวดิจิทัล ขุดหาความคลาดเคลื่อนในการไล่ตามอัลฟ่า ฝังหรืออบลงในบล็อกเชนตั้งแต่การเปลี่ยนแปลงในไตรมาสที่สี่ของแผ่นดินไหวในอุตสาหกรรม
รายงานดังกล่าวใช้ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีล่าสุดในโครงสร้างพื้นฐานของการเข้ารหัสลับเป็นตัวบ่งชี้ความคืบหน้าของภาคส่วน และพันธมิตรที่เชื่อมโยงอุตสาหกรรมกับวอลล์สตรีทอาจเป็นอีกอันหนึ่ง
การศึกษาอ้างถึงหุ้นส่วนการซื้อขาย crypto ในปี 2022 ของ Coinbase กับแพลตฟอร์ม Blackrock ที่เปิดให้นักลงทุนสถาบันเป็น “ตัวอย่างที่ดี” ของ “บริษัทแบบดั้งเดิมและ crypto … ทำงานร่วมกัน”
ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของ Crypto ได้เอาชนะคู่สัญญาดั้งเดิมของพวกเขาเป็นส่วนใหญ่ในแง่ของผลตอบแทนที่แน่นอนเป็นเวลาอย่างน้อย 36 เดือน ตามข้อมูลของ Forteus
บริษัท อ้างถึง HFRI ข้อมูลพบว่ากลยุทธ์ของวอลล์สตรีท “ได้เห็นการลดลงของผลตอบแทนและการยึดอัลฟ่าอย่างต่อเนื่องในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา สร้างอัลฟ่าเกือบ 0% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา”
อุปสรรคต่อการยอมรับการเข้ารหัสลับ
อุปสรรคสำคัญในการยอมรับ crypto ของสถาบันอย่างแพร่หลายคือการขาดโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบัน อย่างไรก็ตาม พัฒนาการล่าสุด รวมถึงการเติบโตของผู้ให้บริการและการเกิดขึ้นของบริษัทที่เชี่ยวชาญมากขึ้น ได้สนับสนุนการนำไปใช้ที่มากขึ้น
ขณะนี้มีตัวเลือกการซื้อขาย crypto มากกว่า 400 รายการในตลาดตามรายงาน
“โอกาสในการซื้อขายในพื้นที่ crypto นั้นมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและลักษณะที่กระจัดกระจายของวิธีการค้าสินทรัพย์ดิจิทัลนำไปสู่ความคลาดเคลื่อนของราคา” กล่าว
เมื่อพิจารณาว่าความไร้ประสิทธิภาพยังคงมีอยู่ ผู้ค้า crypto สามารถจอง “กำไรจากโอกาสการแพร่กระจายโดยมีความเสี่ยงพื้นฐานและเลเวอเรจที่จำกัด” รายงานกล่าว
พบว่าประมาณ 65% ของปริมาณการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดมีการซื้อขายผ่านตราสารอนุพันธ์ในปัจจุบัน โดยเน้นไปที่ฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนแบบถาวร
นั่นทำให้กลยุทธ์การเก็งกำไรตาม Forteus มีความต้องการสูง — หนึ่งในแนวทางการลงทุนหลายๆ
รับข่าวสารและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับประจำวันที่ส่งถึงอีเมลของคุณทุกเย็น สมัครรับจดหมายข่าวฟรีของ Blockworks ขณะนี้
ต้องการอัลฟ่าส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณหรือไม่ รับแนวคิดการค้า degen การอัปเดตการกำกับดูแล ประสิทธิภาพของโทเค็น ทวีตที่พลาดไม่ได้ และอีกมากมายจาก สรุปรายวันของ Blockworks Research.
ไม่สามารถรอ? รับข่าวสารของเราได้เร็วที่สุด มาร่วมกับเราทางโทรเลข และติดตามเราได้ที่ Google News.
ที่มา: https://blockworks.co/news/crypto-hedge-fund-trends-2023