Coinbase กำลังเดิมพันกับการขยายตัวของยุโรปท่ามกลางฤดูหนาวของ crypto

ในขณะที่ฤดูหนาวของ crypto ทำให้กิจกรรมการซื้อขายในตลาดบ้านเกิดเย็นลง Coinbase ต้องการให้ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในยุโรปให้การต้อนรับพวกเขาอย่างอบอุ่น อย่างไรก็ตาม การขยายไปสู่ยุโรปอาจไม่เพียงพอต่อการพลิกผันโชคชะตาของบริษัท

การซื้อขายหุ้นต่อสาธารณชนในสหรัฐฯ cryptocurrency การแลกเปลี่ยนปิดการดำเนินงานส่วนใหญ่ของญี่ปุ่นในเช้าวันอังคารหลังจากลดพนักงานลงอีก 20% เพื่อปรับความพยายามในขณะที่ต่อสู้กับความท้าทายของตลาดหมี บริษัทยังได้เลิกจ้างพนักงาน 18% เมื่อฤดูร้อนที่แล้ว

Coinbase ไม่ได้มีปัญหาเสมอไป

Coinbase กำลังได้รับความนิยมอย่างมากจากการยอมรับสกุลเงินดิจิตอลเป็นหลัก ณ สิ้นปี 2021 นักลงทุนที่ไม่เคยซื้อพันธบัตรหรือลงทุนในตลาดหุ้นมาที่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลเพื่อแลกเปลี่ยนโทเค็นยอดนิยมเช่น ether, bitcoin และ dogecoin

ลูกค้าจำนวนมากของบริษัทมีส่วนช่วยในการบันทึกรายได้และผลกำไรในปี 2021 ผู้ใช้งานรายเดือนบนแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นกว่า 300% ในปีนั้น ยอดขายของ Coinbase เพิ่มขึ้นเป็น 7.8 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ความผิดพลาดของ Stablecoin ครั้งใหญ่ได้สั่นสะเทือนตลาดสกุลเงินดิจิตอลในเดือนพฤษภาคม ส่งราคาของ Bitcoin ไปที่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองปี และบังคับให้นักลงทุนถอนเงินออกจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Coinbase การลดลงนั้นเด่นชัดมากขึ้นหลังจากนั้น การล่มสลายของ FTX คู่แข่ง ในเดือนพฤศจิกายน

การหลบหนีของผู้ค้าจากตลาดได้ก่อให้เกิดอันตรายร้ายแรงต่อ Coinbase ซึ่งมีรายได้เกือบ 90% จากค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย ธุรกิจอาจไม่ยั่งยืนหากไม่มีลูกค้าใหม่หลั่งไหลเข้ามาไม่ขาดสาย

สหภาพยุโรปกำลังวางแผนที่จะผ่านกฎระเบียบ Markets in Crypto Assets (MiCA) ซึ่งเป็นกรอบมาตรฐานที่มีไว้เพื่อควบคุมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลทั่วทั้ง 27 ประเทศสมาชิกของสหภาพยุโรป นี่คือเหตุผลที่บริษัทเชื่อว่าความหวังเดียวของบริษัทในขณะนี้คือในยุโรป เพื่อรักษารูปแบบรายได้ที่ขึ้นอยู่กับผู้ใช้เป็นหลัก Coinbase หวังว่าจะค้นพบผู้ค้ารายใหม่ในยุโรป

ก่อนที่ MiCA จะถูกส่งผ่านและใช้งาน Coinbase เริ่มเติบโตในตลาดอิตาลี สเปน ฝรั่งเศส เนเธอร์แลนด์ และนอกสหภาพยุโรป สวิสเซอร์แลนด์ Coinbase เชื่อว่าสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นในยุโรปจะทำให้ได้เปรียบเหนือคู่แข่งที่เป็นบริษัทเอกชน และทำให้ง่ายต่อการดำเนินการตามเป้าหมายเพื่อเพิ่มอำนาจเหนือตลาด

จากคำกล่าวของ Nana Murugesan รองประธานฝ่ายระหว่างประเทศและการพัฒนาธุรกิจของ Coinbase

เกือบจะเหมือนกับความกังวลที่มีอยู่สำหรับเราเพื่อให้แน่ใจว่าเราสามารถบรรลุวัตถุประสงค์ของเราโดยเพิ่มความพยายามในการขยายตัวของเรา

Murugesan เป็นผู้นำในการขยายตัวของบริษัทไปทั่วยุโรปด้วยความช่วยเหลือจากผู้อำนวยการระดับภูมิภาค XNUMX คน ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการธุรกิจในสถานที่ใหม่เอี่ยมแต่ละแห่ง

อย่างไรก็ตาม Coinbase อาจจะประสบปัญหาในความพยายามที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ขึ้นในสหภาพยุโรป

นี่เป็นเพราะความเป็นไปได้ที่การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่ Coinbase ใช้อยู่อาจไม่เข้มงวดเพียงพอ กฎระเบียบ เพื่อยับยั้งกิจกรรมการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ในพื้นที่ คู่แข่งชอบ Binance และ Crypto.com ซึ่งใช้ค่าธรรมเนียมที่ไม่แพงและบริการซื้อขายเฉพาะทางเพื่อสร้างฐานที่มั่นคงในยุโรป เป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อ Coinbase Coinbase อาจต้องรวบรวมเงินทุนเพื่อขยายการเสนอขายการซื้อขายล่วงหน้าซึ่งนำเสนอข้อกังวลด้านกฎระเบียบที่ใหญ่กว่าการซื้อขายประเภทอื่น ๆ และนำไปสู่มาตรการเพิ่มเติมเพื่อดึงดูดผู้บริโภคชาวยุโรปในขณะที่บริษัทต้องดิ้นรนกับยอดขายที่ลดน้อยลงและราคาหุ้นที่ลดลง

ความสามารถของการแลกเปลี่ยนในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากจากผู้ค้ารายใหม่อย่างต่อเนื่องในการทำธุรกรรม cryptocurrency สร้างหรือทำลายรูปแบบรายได้ปัจจุบันของ Coinbase แต่ในช่วงที่ตลาดตกต่ำอย่างยืดเยื้อ เทรดเดอร์เหล่านี้คือกลุ่มแรกๆ ที่ออกจากตลาด อ้างอิงจาก Lisa Ellis นักวิเคราะห์หุ้นอาวุโสของ MoffettNathanson LLC:

นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่ [เริ่มต้น] ตกอยู่ในภาวะจำศีลเมื่อราคาต่ำและคุณอยู่ในฤดูหนาวของ crypto

จากการสำรวจของผู้เชี่ยวชาญโดย FactSet รายรับของ Coinbase ในปี 2022 คาดว่าจะลดลงประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 59% จากปีที่แล้ว บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ปีต่อปีจะลดลงและขาดทุนสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์ก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าตัดจำหน่าย และค่าเสื่อมราคาในปี 2023

ฐานผู้ใช้ที่ลดลงของบริษัทส่งผลให้รายได้และรายได้ของ Coinbase ลดลง Coinbase รายงานผู้ใช้งาน 8.5 ล้านคนต่อเดือนในไตรมาสที่สามของปี 2022 ลดลงจาก 9.2 ล้านคนในไตรมาสแรก ยิ่งไปกว่านั้น โดยรวมแล้วมีคนซื้อขายบนเว็บไซต์น้อยลง

 

ปริมาณการซื้อขายได้ย้ายไปยุโรปอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่เริ่มต้นฤดูหนาว crypto เมื่อต้นปีนี้

-ลิซ่า เอลลิส

ตามจดหมายที่ Coinbase ส่งให้กับผู้ถือหุ้นเมื่อปลายปีที่แล้ว ปริมาณการค้ารายเดือนลดลงมากกว่า 50% ในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายน 2022 เทียบกับเพียง 18% ทั่วโลกในช่วงเวลาเดียวกัน

จากข้อมูลของ Daniel Seifert รองประธานและกรรมการผู้จัดการระดับภูมิภาคของแผนก EMEA [ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา] ของ Coinbase ปริมาณการค้าต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้ พร้อมกับขนาดและจำนวนประชากรที่แท้จริงของสหภาพยุโรป กระตุ้นให้ Coinbase ผลักดัน ตลาดยุโรป

ดังที่เขากล่าวไว้ว่า

ด้วยประชากรแปดพันล้านคนบนโลก มีเพียงประมาณ 300 ล้านคนที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา เราต้องการให้แน่ใจว่าเราประสบความสำเร็จใน EMEA เพราะเราเชื่อว่ามีลักษณะประภาคารระดับโลกที่โดดเด่น

จากข้อมูลของ Seifert ภูมิภาคนี้เอื้ออำนวยต่อ Coinbase ในการสร้างสถานะทั่วทั้งสหภาพยุโรปอันเป็นผลมาจากการบังคับใช้กฎหมาย MiCA ของสหภาพยุโรป หากฝ่ายนิติบัญญัติอนุมัติกฎหมายในเดือนกุมภาพันธ์ กฎหมายดังกล่าวควรมีผลบังคับใช้ในต้นปี 2024

เขายังคง:

ในฐานะบริษัทจดทะเบียนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เรามีความโปร่งใสในระดับที่สูงมากและมีมานานแล้ว การมีผู้ตรวจสอบอิสระที่คอยตรวจสอบงบการเงินและบัญชีของเราเป็นประจำทุกไตรมาส … อาจเป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดในแง่ของการอนุมัติ [การรักษาความปลอดภัยตามกฎระเบียบ] ที่คุณสามารถทำได้

คู่แข่งและกฎหมาย

แต่มีอุปสรรคขวางทางอยู่ และ Coinbase ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนเพียงรายเดียวที่เพิ่มความพยายามเพื่อให้ได้มาซึ่งอำนาจเหนือตลาดในสหภาพยุโรป
การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งในยุโรปตามปริมาณการซื้อขายรายวัน Binance และ Crypto.com ได้ให้บริการแก่ลูกค้าในภูมิภาคเป้าหมายของ Coinbase แล้ว ซึ่งบางครั้งพวกเขาทำงานโดยไม่ได้รับอนุญาต

การแลกเปลี่ยนทั้งสองกำลังพยายามที่จะได้รับ หน่วยงานกำกับดูแล ใบอนุญาตหรืออย่างน้อยที่สุดสิทธิ์ชั่วคราวในตลาดเหล่านั้นและที่อื่น ๆ Binance ได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบครั้งที่แปดในสหภาพยุโรปในสัปดาห์นี้ เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลของสวีเดนอนุญาตให้บริษัทดำเนินการต่อไป

แม้ว่าบริษัทเอกชนอย่าง Binance, Crypto.com และบริษัทอื่น ๆ จะต่อสู้เพื่อดึงความสนใจของสื่อให้ห่างจากโครงสร้างองค์กรและการเงินที่คลุมเครือ รวมถึงชื่อเสียงในเรื่องการฝ่าฝืนกฎในอดีต Ellis คาดการณ์ว่า Coinbase ของสาธารณะอาจเหนือกว่าในตลาดยุโรป

Coinbase โดดเด่นจากคู่แข่งอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากปฏิบัติตามกฎหมายเสมอ ตามที่ Ellis กล่าว และสิ่งนี้จะช่วยให้พวกเขาก้าวขึ้นสู่จุดสูงสุดได้

นั่นเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของ FTX ล่มในเดือนพฤศจิกายนซึ่งทำให้เกิดการตรวจสอบด้านกฎระเบียบของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency และความกังวลของผู้ค้าเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังการแลกเปลี่ยนเหล่านั้น

อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าการเชื่อมต่อที่ดีขึ้นของ Coinbase กับหน่วยงานกำกับดูแลจะเพียงพอที่จะโน้มน้าวใจลูกค้าในยุโรปให้เก็บเงินไว้บนแพลตฟอร์มของบริษัทหรือไม่ ในขณะที่ Coinbase คิดค่าธรรมเนียมแบบคงที่ตั้งแต่ 99 เซนต์ถึง 2.99 ดอลลาร์สำหรับธุรกรรมสูงถึง 200 ดอลลาร์ และค่าธรรมเนียมตามเปอร์เซ็นต์สูงถึง 3.99% สำหรับธุรกรรมที่สูงกว่า 200 ดอลลาร์ Binance คิดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 0.10% สำหรับธุรกรรมส่วนใหญ่

เนื่องจากค่าจ้างของชาวยุโรปยังคงได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากอัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไป ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเหล่านี้อาจขัดขวางผู้ใช้รายใหม่จากการเข้าร่วมการแลกเปลี่ยน

นอกจากนี้ Binance ยังมีการดำเนินการซื้อขายอนุพันธ์ Coinbase ไม่ได้อยู่ในยุโรป ซึ่งอาจเป็นข้อเสียสำหรับ Coinbase ตามผู้ให้บริการข้อมูล CryptoCompare การซื้อขายอนุพันธ์มีมากกว่า 60% ของธุรกรรมการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด และเปอร์เซ็นต์นี้อาจเพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

แม้จะกล่าวว่า Coinbase อาจมีข้อได้เปรียบเนื่องจากกฎหมาย cryptocurrency ใหม่ของสหภาพยุโรป ซึ่งอาจให้อำนาจเจ้าหน้าที่ในการจำกัดการซื้อขายอนุพันธ์ของ crypto ในทวีป มีหลักฐานว่าประเทศขนาดใหญ่ต้องการใช้ MiCA กับการใช้อนุพันธ์แบบขายปลีก เนื่องจากให้อำนาจแก่หน่วยงานกำกับดูแลแต่ละประเทศในการห้ามสินค้า crypto ที่พวกเขาเห็นว่าเป็นอันตราย

ในจดหมายถึงทางการยุโรปในปีนี้ International Association for Trusted Blockchain Applications (INATBA) ซึ่งเป็นกลุ่มผู้สนับสนุนที่ไม่แสวงหาผลกำไรสำหรับเทคโนโลยีบล็อกเชน ระบุว่าอนุพันธ์ที่อิงกับสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นพื้นที่สำคัญที่ความไม่สอดคล้องกันดังกล่าวสามารถเกิดขึ้นได้ (ภายใต้ MiCA ). “ยังไม่ชัดเจนว่าตราสารดังกล่าวจะเป็นเครื่องมือทางการเงินหรือสินทรัพย์เข้ารหัสลับในทุกประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปในสถานการณ์ที่ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์อ้างถึงสินทรัพย์อ้างอิงที่ถูกชำระด้วยสินทรัพย์เข้ารหัสลับแทนที่จะเป็นสกุลเงิน fiat”

Coinbase ยังตามหลังคู่แข่งในแง่ของจำนวนเงินที่ใช้ในการโฆษณาในพื้นที่ ซึ่งหมายความว่าจะต้องใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อไล่ตามพวกเขาและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด จากข้อมูลของบริษัทวิจัยตลาด Sensor Tower Crypto.com ใช้เงินเกือบ 2.5 ล้านดอลลาร์ในการโฆษณาในสหราชอาณาจักรในปี 2021 เทียบกับการใช้จ่ายของ Coinbase ประมาณ 5%

แม้ว่ากฎหมายเกี่ยวกับการโฆษณา crypto ทำให้การวางแผนแคมเปญโฆษณาในบางพื้นที่ของยุโรปเป็นเรื่องท้าทาย เช่น สหราชอาณาจักร ซึ่งไม่ได้เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป แต่ Coinbase ปฏิเสธที่จะบอกว่าจะใช้จ่ายเงินเท่าใดในการโฆษณาสำหรับการผลักดันล่าสุดของยุโรป

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางคนยังสงสัยว่า Coinbase จะสามารถอุทิศเงินทุนที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนการพัฒนาไปสู่ยุโรปได้ ตามที่ Chris Brendler นักวิเคราะห์หุ้นอาวุโสของ DA Davidson Companies กล่าว ฤดูหนาวของ Crypto ทำให้อัตรากำไรของบริษัทลดลงอย่างมาก

ตามที่เบรนด์เลอร์กล่าวว่า

[หลายคน] มีความเห็นว่าปริมาณการซื้อขาย cryptocurrency กำลังลดลง และปริมาณเหล่านั้นคิดเป็น 90% ของรายได้ของ Coinbase และพวกเขามีฐานค่าใช้จ่ายมหาศาล”

มีความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินและผลประกอบการของบริษัท

ในปี 2022 หุ้นของ Coinbase ลดลงกว่า 86% เทียบกับ S&P 19 ที่ลดลง 500% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะนี้หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 43 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ของสัปดาห์ที่แล้วที่ 31.55 ดอลลาร์ หลังจากปีแรกที่ร่ำรวยในฐานะบริษัทมหาชนในปี 2021 Coinbase รายงานการขาดทุนต่อหุ้นที่ 2.43 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2022 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังถดถอย

กำไรจาก Stablecoins

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าสิ่งต่าง ๆ ในวอลล์สตรีทจะดูเยือกเย็น แต่ก็มีพัฒนาการที่น่าสนับสนุนอย่างหนึ่ง เนื่องจากความร่วมมือกับ Circle ผู้ออกเหรียญที่มีเสถียรภาพ Coinbase อาจสามารถเพิ่มรายได้ในตลาดขาลงได้ การลดลงของมูลค่า cryptocurrency เมื่อเร็ว ๆ นี้และความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนสนใจ Stablecoins ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อรักษาราคาที่ค่อนข้างคงที่และเชื่อมโยงแบบหนึ่งต่อหนึ่งกับดอลลาร์สหรัฐหรือสินทรัพย์อื่น

ด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สร้างโดย Treasurys ระยะสั้นที่สนับสนุนสกุลเงิน USD ที่ออกโดย Circle การเสนอขาย Stablecoin ของ Coinbase จะช่วยให้บริษัทสามารถสร้างเงินได้มากขึ้น ซึ่งอาจช่วยให้การแลกเปลี่ยนได้รับเงินทุนที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนการขยายตัวในยุโรปบางส่วน .

Coinbase ยังส่งเสริมการยอมรับ USDC ในระดับโลกด้วยการลดอุปสรรคในการเข้า เช่น โดยการยกเว้นค่าใช้จ่ายในการแปลงสกุลเงิน fiat เป็น USDC

พันธมิตรอาจประสบความสำเร็จอย่างมากในอิตาลี เช่นเดียวกับที่อาจเป็นไปได้ในภูมิภาคอื่นๆ ของยุโรป

Marco Gallazi ผู้ค้า cryptocurrency ชาวอิตาลี ซึ่งดูแลบล็อกการซื้อขาย cryptocurrency “Mind the Chart” อ้างว่าชาวยุโรปชอบ Stablecoins ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐมากกว่าที่ตรึงกับเงินยูโร ดังนั้นแรงจูงใจ USDC ที่ไม่มีค่าธรรมเนียมของ Coinbase จึงน่าจะดึงดูดลูกค้าบางส่วนของพวกเขา .

เราชอบ Stablecoins ที่ตรึงไว้ที่มูลค่าของดอลลาร์แทนที่จะใช้เงินยูโรเป็นสกุลเงินหลักของเรา สกุลเงินยูโรมีสภาพคล่องน้อยกว่า และคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงได้ยากขึ้น

จากการสำรวจของธนาคารกลางยุโรป นักลงทุน cryptocurrency ในยุโรปส่วนใหญ่หลีกเลี่ยง 0.2% ของปริมาณการซื้อขายที่ทำขึ้นโดย stablecoins ในสกุลเงินยูโร

อย่างไรก็ตาม คำสั่งใน MiCA เวอร์ชันปัจจุบันอาจกำหนดข้อจำกัดเกี่ยวกับปัญหาของ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดย USD ซึ่งจำกัดความสามารถของ Coinbase ในการทำกำไรจากความร่วมมือของ Circle และโปรแกรม Stablecoin ที่ปราศจากสิ่งจูงใจ

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลของ Seifert นั้น Coinbase พร้อมที่จะรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดฝันใด ๆ ในแนวการกำกับดูแล และจะปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ตามนั้น

Seifert กล่าวว่า

ทีมงานของเรากำลังตรวจสอบร่างกฎหมายที่เรามีในขณะนี้ และกำลังวิเคราะห์ทั้งหมดนั้นและดำเนินการทีละบรรทัดอย่างแท้จริง และดูว่าเราจะต้องเปลี่ยนแปลงอะไรบ้างเพื่อให้เป็นไปตามกฎหมาย

ที่เกี่ยวข้อง

FightOut (FGHT) – ย้ายเพื่อรับรายได้ใน Metaverse

• CertiK ตรวจสอบแล้ว & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Presale อยู่ตอนนี้
• รับ Crypto ฟรีและบรรลุเป้าหมายฟิตเนส
• โครงการ LBank Labs
• ร่วมมือกับ Transak, Block Media
• รางวัลการเดิมพันและโบนัส