LookRare เปิดตัวเมื่อวันที่ 10 มกราคม และตลาด NFT ที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับความสนใจอย่างมาก ไม่เพียงเพราะปริมาณการค้ารายวันของ Opensea มากกว่าสองเท่าในวันที่สองของการซื้อขาย แต่ยังเพราะเป็นสนามเด็กเล่นแห่งใหม่ ผู้ค้าล้าง
การซื้อขายแบบ Wash คือชุดของกิจกรรมการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อขายรายเดียวกันที่ซื้อและขายตราสารเดียวกันพร้อมกัน สร้างปริมาณการซื้อขายที่สูงเกินจริงและราคาตลาดที่ควบคุมสำหรับสินทรัพย์ที่กำลังเล่น
ในสหรัฐอเมริกา การซื้อขายล้างข้อมูลในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมนั้นผิดกฎหมายมาตั้งแต่ปี 1936 และเรื่องอื้อฉาวที่ได้รับการเผยแพร่อย่างสูงล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล้างคือการจัดการ LIBOR ในปี 2012
ในขณะที่การซื้อขายแบบ Wash Trade ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดและติดตามอย่างใกล้ชิดโดยการแลกเปลี่ยนและหน่วยงานกำกับดูแล ดูเหมือนว่าจะพบเส้นทางใหม่ในพื้นที่ crypto ที่ไม่ได้รับการควบคุม และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด NFT เช่น LookRare
ตลาดที่ชุมชนเป็นเจ้าของคือดาบสองคม
LookRare เริ่มต้นด้วยความตั้งใจที่ดีที่จะแบ่งปันผลกำไรภายในชุมชน สิ่งจูงใจของโทเค็นและรางวัลจากการซื้อขายนั้นเป็นอาวุธลับที่ดึงดูดปริมาณมาก และเอาชนะ Opensea ในรูปแบบความเร็วแสงทันทีหลังจากเปิดตัว แต่ปัจจัยเดียวกันเหล่านี้ก็กลายเป็นผู้ค้าล้างอาวุธที่ใช้เพื่อทำให้ตลาดท่วมท้น
LookRare ดูเหมือนจะมองเห็นถึงความเป็นไปได้ของการซื้อขายแบบล้างข้อมูลที่อาจเกิดจากผลตอบแทนจากการซื้อขายที่ร่ำรวย แต่ตาม LookRare Docs พวกเขาเชื่อว่าค่าใช้จ่ายในการซื้อขายจากค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มและค่าลิขสิทธิ์จะสูงเกินไปที่จะสร้างแรงจูงใจสำหรับการซื้อขายแบบล้าง ที่น่าสนใจคือความเป็นจริงแสดงให้เห็นตรงกันข้าม
กราฟด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้รายวันและธุรกรรมรายวันจาก LookRare เป็นเพียงส่วนเล็กๆ (2% ถึง 3%) ของ OpenSea แต่ปริมาณมากกว่าสามเท่าหรือสี่เท่าของ OpeaSea
จากตัวอย่างในวันที่ 19 มกราคม ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยบน LooksRare อยู่ที่ประมาณ $380,000 ต่อผู้ใช้ ในขณะที่ OpenSea มีเพียง 3,000 ดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อธุรกรรมอยู่ที่ประมาณ 415,000 เหรียญสหรัฐบน LookRare ในขณะที่ OpenSea มีเพียง 1,676 เหรียญเท่านั้น
โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งที่ข้อมูลแสดงให้เห็นคือกลุ่มผู้ใช้กลุ่มเล็กๆ ที่ดำเนินการซื้อขายซึ่งมีมูลค่าหลายแสนดอลลาร์ นี่ไม่ใช่สนามเด็กเล่นสำหรับผู้ซื้อ NFT ทั่วไปอย่างแน่นอน ด้วยค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2% ค่าลิขสิทธิ์ และค่าธรรมเนียมก๊าซที่ผันผวนจากเครือข่าย Ethereum ผู้ค้าล้างดูเหมือนจะยังสามารถหาจุดที่เหมาะสมเพื่อสร้างสมดุลระหว่างต้นทุนและผลกำไร
มาดูกันว่าผู้ค้าล้างทำกำไรจากการซื้อและขาย NFT เดียวกันได้อย่างไร
ผลตอบแทนจากการซื้อขายของ LooksRare จะถูกแจกจ่ายไปเป็นเวลาทั้งหมด 721 วันในสี่ขั้นตอน รางวัลรายวันจะสูงสุดในช่วง 30 วันแรกในเฟส A และรางวัลทั้งหมดจะสูงที่สุดในเฟส C (240 วัน) จำนวนรางวัลการซื้อขายที่ผู้ซื้อขายรายเดียวสามารถรับได้ในแต่ละวันคือผลคูณของรางวัลการซื้อขาย LOOKS รายวันคงที่ (2,866,500 LOOKS) และอัตราส่วนระหว่างปริมาณการซื้อขายของผู้ซื้อขายแต่ละรายกับปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของวันนั้น ดังนั้น ยิ่งปริมาณการซื้อขายที่สร้างโดยนักเทรดมากเท่าไหร่ พวกเขาก็ยิ่งได้รับรางวัลมากขึ้นเท่านั้น กลไกนี้สร้างแรงจูงใจที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อขายล้างปริมาณมาก นอกเหนือจากรางวัลจากการซื้อขายแล้ว ผู้ซื้อขายยังสามารถได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มที่รวบรวมตามจำนวน LOOKS ที่เดิมพัน เช่นเดียวกับรางวัลการปักหลักและรางวัลผู้ให้บริการสภาพคล่อง แต่เมื่อเทียบกับรางวัลการซื้อขายที่ได้รับจากการซื้อขายแบบล้าง ผลตอบแทนอื่นๆ นั้นไม่มีนัยสำคัญเกินไปและใกล้เคียงกับข้อผิดพลาดในการปัดเศษ ดังนั้นจะไม่นำมาพิจารณาที่นี่ ปริมาณการซื้อขายวันเดียวของ LooksRare ที่ใหญ่ที่สุดคือวันที่ 19 มกราคม พ.ศ. 2022 โดยการวางแผน 10 อันดับแรกของกระเป๋าสตางค์ที่ซื้อขายในวันนั้น กระเป๋าเงินสองใบมีความโดดเด่นโดยมีมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 90 ล้านดอลลาร์ในแต่ละวันจากแต่ละอันดังแสดงในกราฟด้านล่าง . กิจกรรมจากกระเป๋าเงินทั้งสองนี้ยังแสดงการซื้อและขายระหว่างกันซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนของการซื้อขายแบบล้าง ส่วนใหญ่ที่ผู้ค้าล้างเลือก NFT โดยมีค่าลิขสิทธิ์ 0% เช่น Meebits หรือ Terraforms ดังนั้นค่าใช้จ่ายเพียงอย่างเดียวจากการซื้อขายคือค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2% และค่าธรรมเนียมน้ำมัน ในตัวอย่างเฉพาะนี้ เมื่อวันที่ 19 มกราคม ผู้ค้าซื้อและขาย Loot หลายครั้งโดยใช้กระเป๋าเงินสองใบนี้ในราคาประมาณ 6,500 เท่าของราคาพื้น จากการจัดสรรรางวัลการซื้อขายและสมมติว่ากระเป๋าเงินสองใบเป็นของเทรดเดอร์คนเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดจากผู้ค้ารายนี้เมื่อวันที่ 19 มกราคม อยู่ที่ 186 ล้านดอลลาร์ รางวัลการซื้อขายที่ได้รับจากการซื้อขายคือ 6.2 ล้านดอลลาร์และค่าธรรมเนียมที่จ่ายคือ 3.7 ล้านดอลลาร์ (ใช้ 4.9 ดอลลาร์เป็นราคาตลาดของ LOOKS และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 2%) ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ 2.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 1.34% ของผลตอบแทนรายวันหรือเทียบเท่า 12,661 % ของผลตอบแทนรายปี เมื่อดูใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา (ณ วันที่ 24 มกราคม) 29% ของรางวัล LOOKS ตกเป็นของเทรดเดอร์ 10 อันดับแรก ในทำนองเดียวกัน เมื่อพิจารณาถึงปริมาณการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดในวันที่ 19 ม.ค. 28% ของรางวัลตกเป็นของเทรดเดอร์ 10 อันดับแรก รางวัลส่วนใหญ่จะตกเป็นของผู้ค้าล้างจำนวนน้อย สิ่งนี้ไม่เป็นไปตามปรัชญาของ LookRare ว่า "โดยคน NFT เพื่อคน NFT" การแบ่งปันผลกำไรภายในชุมชนดูเหมือนจะล้มเหลวจนถึงตอนนี้ และส่วนแบ่งกำไรของสิงโตจะไปกับผู้ค้าเพียงไม่กี่รายเท่านั้น ตามที่ Delphi Digital ได้ชี้ให้เห็นอย่างถูกต้อง โมเดลนี้จะไม่ยั่งยืนในระยะยาว และปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมาก เนื่องจากผู้ค้าล้างจะค่อยๆ ออกเมื่อไม่มีผลกำไรอีกต่อไป LookRare ยังมีหนทางอีกยาวไกลที่จะแข่งขันกับ OpenSea ในแง่ของจำนวนผู้ใช้และปริมาณการค้า NFT ค่าลิขสิทธิ์ที่ไม่เป็นศูนย์ น่าสนใจที่จะเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกเมื่อผลตอบแทนการซื้อขายลดลงครึ่งหนึ่งในเฟส B เริ่มตั้งแต่วันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2022 มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph.com การลงทุนและการซื้อขายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงคุณควรดำเนินการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ ที่มา: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareวิธีจัดสรรรางวัลการซื้อขาย
มองอย่างใกล้ชิดที่ผู้ค้าล้างด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน 90 ล้านดอลลาร์
ผลตอบแทนจากการซื้อขายส่วนใหญ่บน LooksRare ตกเป็นของผู้ค้าล้าง