CFTC ย้ายไปประเมินการจัดการความเสี่ยงอีกครั้ง – นี่อาจหมายถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับ Crypto หรือไม่

ในขณะที่อุตสาหกรรม crypto ยังคงเติบโตและเติบโตเต็มที่ หน่วยงานกำกับดูแลกำลังดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าอุตสาหกรรมอยู่ภายใต้การกำกับดูแลและกฎระเบียบที่เหมาะสม คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ได้ การตีพิมพ์ ประกาศขั้นสูงเกี่ยวกับการเสนอกฎ (ANPRM) เพื่อขอความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับการแก้ไขที่อาจเกิดขึ้นกับข้อกำหนดของ Risk Management Program (RMP) ในข้อบังคับ CFTC

กฎระเบียบเหล่านี้มีผลบังคับใช้กับผู้ค้าแลกเปลี่ยนและผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และมีเป้าหมายเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดการความเสี่ยงที่ดีในตลาดตราสารอนุพันธ์

ANPRM ขอความคิดเห็นในหลายด้านของกฎระเบียบ RMP รวมถึงการกำกับดูแลและโครงสร้าง ความเสี่ยงที่แจกแจง RMP ต้องติดตามและจัดการ และการพิจารณาความเสี่ยงเฉพาะที่ RMP ต้องคำนึงถึง นอกจากนี้ยังขอความคิดเห็นเกี่ยวกับวิธีการปรับปรุงหรือแก้ไขรายงานความเสี่ยงที่จำเป็นภายใต้ข้อบังคับ RMP

ผู้บัญชาการ CFTC เรียกร้องให้มีการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบสำหรับการลงทุน Crypto

ในที่สาธารณะเมื่อเร็วๆ นี้ คำสั่งChristy Goldsmith Romero ผู้บัญชาการ CFTC เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน crypto บางอย่าง โรเมโรอ้างถึงความล้มเหลวล่าสุดของธนาคารซิลเวอร์เกตเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนเหล่านี้

นอกจากนี้ CFTC ได้เน้นถึง “ความเสี่ยงที่สำคัญ” ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ crypto ธนาคาร Silvergate ซึ่งให้บริการแก่บริษัทคริปโตประสบปัญหาเงินฝากจากลูกค้าสินทรัพย์ดิจิทัลไหลออกในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ส่งผลให้เงินฝากลดลง 68 เปอร์เซ็นต์จาก 11.9 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.8 พันล้านดอลลาร์ การสูญเสียเงินฝากอย่างรวดเร็วนี้ทำให้ธนาคารต้องขายตราสารหนี้เพื่อให้ครอบคลุมการถอนเงินฝาก ส่งผลให้กำไรขาดทุนสุทธิ 1 พันล้านดอลลาร์

สำหรับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา การล่มสลายของธนาคาร Silvergate แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับและได้ระบุถึงความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพในตลาดตราสารอนุพันธ์ CFTC อ้างเพิ่มเติมว่าในขณะที่ตลาด crypto ยังคงได้รับความนิยมและการยอมรับอย่างกว้างขวาง จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการระบุและจัดการอย่างเหมาะสม

คณะกรรมาธิการตั้งใจที่จะใช้ข้อมูลและความคิดเห็นที่ได้รับเพื่อแจ้งการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตของหน่วยงาน เช่น การกำหนดกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับระเบียบ RMP ความล้มเหลวของธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ และ ANPRM พยายามทำให้แน่ใจว่ากฎระเบียบของ RMP นั้นสอดคล้องกับตลาดที่มีการพัฒนาและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่

บริษัท Crypto สร้างสมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย

ผู้บัญชาการ CFTC โรเมโร ได้ตรัสแล้ว ในการประชุมบริการทางการเงินในลอนดอนในเดือนเมษายน และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับปรุงความสามารถในการระบุตัวตนในอุตสาหกรรม crypto เพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงทางการเงินที่ผิดกฎหมาย อย่างไรก็ตาม เธอยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของความเป็นส่วนตัวทางการเงินสำหรับลูกค้า และแนะนำว่าเป็นไปได้ที่บริษัทคริปโตจะให้ความเป็นส่วนตัวนี้โดยไม่ต้องพึ่งพาเทคโนโลยีเสริมการปกปิดตัวตน

จากข้อมูลของ Romero ความเป็นส่วนตัวทางการเงินสามารถมั่นใจได้โดยการตรวจสอบตัวตนของลูกค้าผ่านการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) การต่อต้านการฟอกเงิน (AML) และการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่มาตรการก่อการร้าย (CFT) โดยไม่ต้องพึ่งพาเทคโนโลยีเสริมการไม่เปิดเผยตัวตน . วิธีการนี้มักใช้ในการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และสามารถนำไปใช้กับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับได้เช่นกัน

การรวมระบบการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับระบบการกระจายอำนาจเป็นสิ่งสำคัญในการแก้ไขปัญหานี้ ด้วยการผสมผสานมาตรการ AML/KYC ที่มีประสิทธิภาพ บริษัทเข้ารหัสลับสามารถรักษาความเป็นส่วนตัวทางการเงินได้ ในขณะเดียวกันก็ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและลดความเสี่ยงทางการเงินที่ผิดกฎหมาย

โดยรวมแล้ว การประเมินกรอบการบริหารความเสี่ยงของ CFTC เน้นย้ำถึงความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพในตลาดตราสารอนุพันธ์ ผลกระทบของการประเมินใหม่ของ CFTC ต่ออุตสาหกรรม crypto ยังคงมีให้เห็น

ภาพเด่นจาก iStock แผนภูมิจาก TradingView.com