Cameron Winklevoss และ Barry Silbert อยู่ในการต่อสู้ที่ขมขื่นใน crypto

Cameron Winklevoss และ Barry Silbert ต่างก็เชื่อใน bitcoin ที่สร้างโชคลาภจากการลงทุนและสร้างธุรกิจขนาดใหญ่ไปพร้อมกัน สำหรับ เกือบสองปีพวกเขาสนุกกับการเป็นหุ้นส่วนที่เป็นประโยชน์ร่วมกันซึ่งทำให้ลูกค้าของพวกเขามีเงินเป็นจำนวนมาก

ตอนนี้รุ่นใหญ่ของ bitcoin อยู่ใน สงครามช้ำของคำ ที่แสดงให้เห็นถึงความลึกของวิกฤต crypto และเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนทั่วไปต้องแบกรับในท้ายที่สุดซึ่งจมอยู่ในตลาดที่ไม่ได้รับการควบคุมอย่างหนาแน่น เงินสดของลูกค้าหลายร้อยล้านดอลลาร์อยู่ในขอบเขตที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ ในขณะที่ผู้ประกอบการคริปโตทั้งสองต่อสู้กันว่าใครเป็นผู้รับผิดชอบ

Silbert เป็นผู้ก่อตั้ง Digital Currency Group (DCG) ซึ่งเป็นกลุ่ม บริษัท crypto ที่มี Greyscale Bitcoin Trust และ แพลตฟอร์มการซื้อขาย แหล่งกำเนิด. Winklevoss ร่วมกับพี่ชายของเขา Tyler ร่วมกันก่อตั้ง Gemini ซึ่งเป็นที่นิยม การแลกเปลี่ยน crypto ที่แตกต่างจากบริษัทอื่น ๆ คือ หรือ ระเบียบการธนาคารนิวยอร์ก

Winklevoss และ Silbert เชื่อมโยงกันผ่านข้อเสนอที่เรียกว่า Earn ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์อายุเกือบสองปีจาก Gemini ที่ส่งเสริม ผลตอบแทนสูงถึง 8% สำหรับเงินฝากของลูกค้า ด้วย Earn ทำให้ Gemini ยืมเงินลูกค้าไปยัง Genesis เพื่อจัดวางในโต๊ะซื้อขาย crypto และผู้ยืมต่างๆ

ในขณะที่ตลาดเหรียญดิจิทัลเพิ่มสูงขึ้นในปี 2020 และ 2021 เงินทุนดังกล่าวให้ผลตอบแทนสูงแก่ Genesis และจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ใช้ Earn อย่างง่ายดาย ซึ่งน่าสนใจมากในช่วงเวลาที่อัตรามาตรฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ แทบจะเป็นศูนย์ แพลตฟอร์มการเข้ารหัสลับอื่น ๆ ที่มีความเสี่ยง (และตอนนี้เลิกใช้แล้ว) เช่น Celsius และ Voyager Digital เสนอผลตอบแทนสูงถึง 20%

มันเป็นธุรกิจที่เฟื่องฟู Genesis มีพนักงาน 260 คนและโต๊ะขายที่แข็งแกร่ง และ Gemini เป็นหนึ่งในพันธมิตรสินเชื่อรายใหญ่ที่สุด โดยส่งเงินดิจิทัลของลูกค้ามูลค่า 900 ล้านดอลลาร์ไปยังบริษัท Gemini ถือว่า Genesis ซึ่งควบคุมโดยรัฐนิวยอร์กและสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เป็นชื่อที่น่าเชื่อถือที่สุดในการให้กู้ยืม crypto ตามบุคคลที่มีความรู้โดยตรงเกี่ยวกับเรื่องนี้ การกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ท้าทาย เนื่องจากผู้เล่นรายอื่นมีมาตรฐานความเสี่ยงที่หลวมกว่า แหล่งข่าวกล่าว ซึ่งขอไม่ให้เปิดเผยชื่อเพื่อรักษาความลับ

ในปี 2022 ตลาด crypto พังทลาย และโมเดล Earn ก็ล่มสลาย

Cryptocurrencies หันไปทางทิศใต้ ผู้กู้หยุดชำระหนี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้ให้กู้ดำเนินไป และกิจกรรมต่าง ๆ ก็หยุดลง

ประตูระบายน้ำเปิดกว้างยิ่งขึ้นในเดือนพฤศจิกายนเมื่อ FTX เข้าสู่ภาวะล้มละลายและลูกค้าของการแลกเปลี่ยน crypto ไม่สามารถเข้าถึงเงินฝากหลายพันล้านดอลลาร์ได้ ผู้ก่อตั้ง FTX Sam Bankman-Fried ในไม่ช้า ถูกจับในข้อหาฉ้อโกงซึ่งถูกกล่าวหาว่าใช้เงินลูกค้าเพื่อการค้า การให้กู้ยืม การลงทุนร่วมทุนและตัวเขาเอง วิถีชีวิตที่ฟุ่มเฟือยในบาฮามาส

วิกฤตที่เกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรมเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุน crypto ทั่วกระดานพยายามที่จะถอนสินทรัพย์ของพวกเขา ห้าวันหลังจาก FTX ล่มสลาย Genesis ถูกบังคับให้หยุดการปล่อยสินเชื่อใหม่และ ระงับการไถ่ถอน. ในทวีตของบริษัทกล่าวว่า “FTX ได้สร้างความวุ่นวายในตลาดอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ส่งผลให้เกิดคำขอถอนเงินที่ผิดปกติซึ่งเกินสภาพคล่องในปัจจุบันของเรา”

การติดเชื้อเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วทั้งราศีเมถุนและปฐมกาล ผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการว่าจ้าง เพื่อนำทางพวกเขาผ่าน การล้มละลายของ Genesis ที่อาจเกิดขึ้น.

การถอนเงินทั้งหมดของ Earn ถูกหยุดชั่วคราวตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ลูกค้ารายย่อยกว่า 340,000 รายของราศีเมถุนโกรธแค้น และบางรายก็เข้ามารวมตัวกัน การกระทำของชั้นเรียน ต่อปฐมกาลและราศีเมถุน Winklevoss โยนความผิดให้กับ Silbert และเขาก็เปิดเผยต่อสาธารณะด้วยการต่อสู้เพื่อเรียกเงิน 900 ล้านดอลลาร์ที่ลูกค้าฝากไว้กับ Genesis

ใน จดหมาย บอกกับซิลเบิร์ตเมื่อวันที่ 2 มกราคม วิงเคิลวอสกล่าวว่าเงินเหล่านั้นเป็นของลูกค้า รวมทั้งครูในโรงเรียน เจ้าหน้าที่ตำรวจ และ “แม่เลี้ยงเดี่ยวที่ให้ลูกชายของเธอยืมเงินเพื่อการศึกษาของคุณ”

Winklevoss กล่าวว่าราศีเมถุนพยายามเป็นเวลาหกสัปดาห์ในการมีส่วนร่วมในลักษณะที่ "สุจริต" กับ Silbert เพียงเพื่อจะพบกับ "กลยุทธ์แผงลอยที่ไม่สุจริต" ทนายความของราศีเมถุนพยายามทำงานร่วมกับทีมของ Genesis ในช่วงวันหยุดขอบคุณพระเจ้า แต่พบว่าความพยายามของพวกเขาถูกปฏิเสธอย่างมีประสิทธิภาพ แหล่งข่าวกล่าว

อีกคนหนึ่งที่ไม่ขอเปิดเผยชื่อบอกกับ CNBC ว่าที่ปรึกษาของคณะกรรมการเจ้าหนี้ของ Genesis, DCG และ Gemini ได้พบกันหลายครั้งตลอดระยะเวลาหกสัปดาห์ที่ Winklevoss อ้างถึง

เจ้าหนี้ราศีเมถุนเป็นตัวแทนโดยทนายความจากทั้ง Kirkland & Ellis และ Proskauer Rose และที่ปรึกษาทางการเงินที่ Houlihan Lokey

ที่ปรึกษาของ DCG และ Genesis ได้แก่ สำนักงานกฎหมาย Cleary Gottlieb Steen & Hamilton และธนาคารเพื่อการลงทุน Moelis and Company

การประชุมครั้งล่าสุดระหว่างทนายความและนายธนาคารทั้งสามชุดคือวันจันทร์

ในวันอังคาร, Winklevoss ตามมาด้วย จดหมายเปิดผนึก ถึงคณะกรรมการของ DCG เพื่อขอให้เข้ามาแทนที่ซิลเบิร์ต

หนึ่งในข้อร้องเรียนหลักของ Winklevoss เกิดจากเงินกู้ที่ Silbert ให้ไว้กับ Genesis หลังจากการล่มสลายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคริปโต Three Arrows Capital (3AC) เมื่อปีที่แล้ว ปฐมกาลคือ เป็นหนี้กว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดย 3AC เมื่อบริษัทผิดนัดชำระหนี้ Silbert ก้าวเข้ามาและหยุดการเปิดเผยของบริษัทการค้าของเขาอย่างได้ผลด้วยเงินกู้ระหว่างบริษัทมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์แก่ Genesis

ในขณะนั้น Genesis พยายามสร้างความมั่นใจให้กับ Gemini ว่าหน่วย DCG ยังคงเป็นตัวทำละลายและแข็งแกร่ง และได้รับการสนับสนุนจากบริษัทแม่ Silbert ให้เหตุผลในการตัดสินใจในข้อความถึงนักลงทุนในสัปดาห์นี้ โดยเขียนว่า “Genesis มีความเชี่ยวชาญที่ไม่มีใครเทียบได้และมีฐานลูกค้าสถาบันที่ดีที่สุดในโลก” เอกสารที่ยื่นต่อศาลแสดงให้เห็นว่าเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม Genesis ให้คำมั่นกับ Gemini ว่าสภาพคล่องไม่ได้เป็นปัญหา และทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะทำงานร่วมกันต่อไป

Gemini อ้างว่า Genesis ให้ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับเงินกู้ของ Silbert แทนที่จะทำหน้าที่สนับสนุนสถานะการดำเนินงานของ Genesis เงินกู้ดังกล่าวเป็น "ตั๋วสัญญาใช้เงิน 10 ปี" และเป็น "กลไกที่สมบูรณ์ที่ไม่ได้ทำอะไรเพื่อปรับปรุงสถานะสภาพคล่องในทันทีของ Genesis หรือทำให้งบดุลละลายได้" Winklevoss เขียน

Silbert หลีกเลี่ยงการตอบโต้โดยตรงต่อข้อกล่าวหาล่าสุดของ Winklevoss แม้ว่าบริษัทจะแก้ต่างให้ก็ตาม ในทวีตเมื่อวันอังคาร DCG เรียกจดหมายดังกล่าวว่า “เป็นอีกหนึ่งการประชาสัมพันธ์ที่สิ้นหวังและไม่สร้างสรรค์” โดยเสริมว่า “เรากำลังรักษาการเยียวยาทางกฎหมายทั้งหมดเพื่อตอบสนองต่อการโจมตีที่มุ่งร้าย หลอกลวง และหมิ่นประมาทเหล่านี้”

“DCG จะยังคงมีส่วนร่วมในการเจรจาที่มีประสิทธิผลกับ Genesis และเจ้าหนี้ โดยมีเป้าหมายที่จะหาทางออกที่ได้ผลสำหรับทุกฝ่าย” บริษัทกล่าว

โฆษกของ DCG บอกกับ CNBC ว่าบริษัทปฏิเสธข้อกล่าวหาของ Winklevoss เรื่องความไม่เหมาะสมทางการเงิน

สำหรับฝาแฝด Winklevoss วัย 41 ปี การทะเลาะเบาะแว้งกันในที่สาธารณะและมีชื่อเสียงไม่ใช่เรื่องใหม่ พวกเขาเป็นที่รู้จักกันดีที่สุดจากบทบาทในการกำเนิด Facebook ซึ่งปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ Meta, ซึ่งก่อตั้งโดยเพื่อนร่วมชั้นฮาร์วาร์ด Mark Zuckerberg. พวกเขาฟ้องร้อง Zuckerberg ในที่สุดในปี 2011 คดี การจ่ายเงิน $ 65 ล้าน เป็นเงินสดและหุ้น Facebook

พี่น้องเปลี่ยนไปใช้ crypto อย่างรวดเร็วและ โดย 2013 กล่าวว่าพวกเขาควบคุม 1% ของ bitcoin ทั้งหมดในการหมุนเวียน สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มสูงขึ้นจาก 11 ล้านดอลลาร์ในเวลานั้นเป็น 4.5 พันล้านดอลลาร์เมื่อ bitcoin ถึงจุดสูงสุดในปี 2021

Silbert วัย 46 ปีเข้าสู่ตลาดในเวลาเดียวกัน เขา ขาย บริษัทก่อนหน้าของเขา SecondMarket เข้าสู่ Nasdaq ในปี 2015 และ เริ่ม DCG ในปีนั้น. แต่เขาลงทุนใน bitcoin เป็นครั้งแรกในปี 2012

Silbert และพี่น้อง Winklevoss เป็นขาขึ้นของ bitcoin ก่อนที่การแลกเปลี่ยนหรือแอปการซื้อขายใด ๆ จะทำให้การซื้อสกุลเงินดิจิทัลเป็นเรื่องง่ายและนำหน้าความสนใจของสถาบันในพื้นที่ ตอนนี้การค้าได้พลิกกลับ พวกเขากำลังต่อสู้อย่างหนัก

เมื่อเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากเจ้าหนี้และภัยคุกคามที่กำลังจะล้มละลาย เจเนซิสเพิ่งลดจำนวนพนักงานลง 30% ใน เลิกจ้างรอบสอง. Gemini ลดพนักงานลง 10% ในเดือนมิถุนายน 2022 กับอีกรอบ ของการเลิกจ้างในอีกเจ็ดสัปดาห์ต่อมา

Winklevoss กล่าวว่าลูกค้าหลายพันรายของราศีเมถุนกำลัง "มองหาคำตอบ" เมื่อวันอังคาร Gemini บอกกับลูกค้า Earn ว่าได้ยุติสัญญาเงินกู้ของลูกค้ากับ Genesis และสิ้นสุดโปรแกรม

Gemini และ Genesis ยืนยันว่าพวกเขากำลังเจรจาโดยสุจริต แต่ความจริงอันโหดร้ายก็คือ เมื่อฟองสบู่คริปโตแตกเมื่อปีที่แล้ว ทั้งสองบริษัทก็ไม่มีที่ให้หลบซ่อน ลูกค้าของพวกเขากำลังดิ้นรนเพื่อให้สมบูรณ์

- Kate Rooney จาก CNBC สนับสนุนรายงานนี้