Algorithmic stablecoins สร้างความฮือฮาในชุมชน crypto

TL; DR รายละเอียด

• Algorithmic Stablecoins เข้าสู่ตลาดด้วยความสนใจใหม่จากนักลงทุนและนักพัฒนา
• Tron สร้าง stablecoin ที่สนับสนุนโดยอัลกอริทึมเพื่อสะท้อนความสำเร็จของ Terra
• ทำความเข้าใจกับ crypto ใหม่ฉวัดเฉวียน; Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากอัลกอริธึมคืออะไร?

Stablecoins มีมาระยะหนึ่งแล้ว ตามเนื้อผ้า สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ทองคำหรือสกุลเงิน fiat คืนเหรียญเหล่านี้ Stablecoin ยอดนิยมส่วนใหญ่ เช่น Tether และ USD Coin ได้รับการสนับสนุนโดยเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์อื่นๆ การสนับสนุนมีเป้าหมายเพื่อป้องกันไม่ให้ cryptocurrencies เหล่านี้มีมูลค่ามากเท่ากับโทเค็นดิจิทัลอื่น ๆ

ตอนนี้ Stablecoin ที่ก้าวหน้ากว่ามาก อัลกอริทึม Stablecoin กำลังได้รับความสนใจ แทนที่จะได้รับการสนับสนุนจากเงิน fiat หรือ cryptocurrency อื่น พวกเขาทำงานโดยใช้รหัสคอมพิวเตอร์

Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากอัลกอริทึมคืออะไร?

นักวิเคราะห์และนักลงทุนได้วางตลาดอัลกอริธึมที่มีเสถียรภาพเป็นโทเค็นสกุลเงินดิจิทัลที่ 'เสถียรอย่างแท้จริง' Algorithmic Stablecoins ใช้อัลกอริธึมในการสร้างเหรียญมากขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น แล้วขายออกเมื่อราคาลดลง

มูลค่าของเหรียญเหล่านี้ได้รับการดูแลโดยอัลกอริธึมที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถสร้างและทำลายเหรียญได้ตามต้องการเพื่อรักษาราคาของพวกเขา เป้าหมายคือเพื่อให้ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายเหมือนกับรุ่นก่อน: เหรียญที่มีเสถียรภาพใกล้เคียงกับแต่ไม่เคยเท่ากับราคาของสกุลเงินคำสั่งเช่นดอลลาร์ กลไกหรือโปรโตคอลที่สนับสนุนความมั่นคงของเหรียญเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นธนาคารกลางแบบดั้งเดิม

นักพัฒนาเขียนวิธีการของอัลกอริทึมสำหรับการดำเนินกิจกรรมดังกล่าวลงในสัญญาอัจฉริยะในรูปแบบฝังตัว ข้อบังคับสามารถแก้ไขได้ผ่านข้อตกลงทางสังคมหรือคะแนนการกำกับดูแลที่เชื่อมโยงกับโทเค็น seigniorage หรือธรรมาภิบาลเท่านั้น

นอกจากนี้ อัลกอริธึม stablecoins รวมถึงสัญญาออราเคิล สัญญาของ oracle มีหน้าที่อนุญาตให้สัญญาอัจฉริยะสื่อสารกับบุคคลภายนอกผ่านทาง blockchain. สัญญาของ Oracle อาจได้รับราคาของอัลกอริธึม stablecoin จากการแลกเปลี่ยนหลายครั้ง

chainlink เป็นหนึ่งในตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดของสัญญาออราเคิล การทำงานของอัลกอริธึม stablecoin ยังจำเป็นต้องมีสัญญารีเบสอีกด้วย สัญญา oracle จะส่งค่าไปยังสัญญาการปรับฐานใหม่หลังจาก 24 ชั่วโมง สัญญารีเบสมุ่งเน้นไปที่การกำหนดตัวเลือกที่ดีที่สุดระหว่างการทำสัญญาและการขยายอุปทาน

Stablecoins ที่ใช้การกำหนดราคาแบบอัลกอริธึม ซึ่งแตกต่างจาก Stablecoins แบบดั้งเดิม ไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ แต่เป็นอัลกอริธึมที่จูงใจให้ผู้ค้ารักษาราคาให้คงที่ อัลกอริธึม stablecoin ที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดคือ EarthUSD (อุสต์). อัลกอริทึม Stablecoin อื่นๆ ได้แก่ Frax และ FEI USD

Algorithmic Stablecoin กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้น จากข้อมูลของ CoinGecko ระบุว่า TerraUSD มีมูลค่าตลาดโดยรวมเพิ่มขึ้น 260% ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2021 ณ วันจันทร์ มีโทเค็น TerraUSD 17.5 พันล้านหมุนเวียน แม้จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น แต่ก็มีบางคนวิพากษ์วิจารณ์ TerraUSD และอัลกอริธึม Stablecoin อื่น ๆ เกี่ยวกับวิธีการทำงาน

หลังการเทขายโดยนักลงทุนรายใหญ่ นักลงทุนชื่อดัง มาร์คคิวบา กล่าวว่าเขาสูญเสียเงินไปกับ IRON ที่มีเสถียรภาพของอัลกอริธึม เขากล่าวว่า Stablecoins จะเป็นคนแรกที่ถูกควบคุม

ตัวอย่างของ Stablecoins ที่สนับสนุนโดยอัลกอริธึม

การพัฒนาอัลกอริธึม stablecoin อาจกลายเป็นเรื่องง่ายขึ้นด้วยความรู้เกี่ยวกับอัลกอริธึม stablecoin ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดบางตัว หนึ่งในตัวอย่างที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดคือ RAI ซึ่งมีโปรโตคอล stablecoin ที่ขจัดคุณสมบัติ fiat-pegging ในมาตรฐานเหรียญ มีความคล้ายคลึงกันหลายประการกับ DAI หลักประกันเดียวที่มีอยู่ของ MakerDAO

อัลกอริทึมของ RAI มีตัวควบคุม PID เฉพาะ ซึ่งรับราคาปัจจุบันของ RAI เป็นอินพุต จากนั้นอัลกอริธึมจะเปลี่ยนอุปทานตามราคาผ่านลูปป้อนกลับแบบต่อเนื่อง

FRAX เป็นอีกตัวอย่างหนึ่ง FRAX ได้รวมเอาระบบการเก็งกำไรไว้เพื่อให้มีเสถียรภาพและค่อนข้างค้ำประกัน นอกเหนือจากลักษณะหลักประกันที่อยู่ภายใต้หลักประกันแล้ว FRAX ยังใช้ USDC แทน ETH ความแตกต่างที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับ FRAX ในฐานะหนึ่งในอัลกอริธึม stablecoin แบบใหม่ที่ดีที่สุดในตลาดคือการกำกับดูแล

FRAX มีวิธีการที่ลดการกำกับดูแล ซึ่งช่วยให้ชุมชนเปลี่ยนอัลกอริธึมได้น้อยลงมาก

 อัลกอริธึม stablecoin เขย่าตลาดคริปโต

เครือข่าย Tron กำลังพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลแบบตรึงดอลลาร์ USDD (หรือ Decentralized US Dollar) ซึ่งอัลกอริธึมจะกลับมา วันที่ 21 เมษายน 2022 ครีเอเตอร์ จัสติน ซัน ประกาศ Tron จะเปิดตัว USDD (หรือ Decentralized US Dollar) ซึ่งเป็นเหรียญ stablecoin เริ่มตั้งแต่วันที่ 5 พฤษภาคม พ.ศ. 2022

บริษัทยังพิจารณา Stablecoin สำหรับการชำระการชำระเงิน และจะไม่อยู่ภายใต้กฎเดียวกันกับ Tether (USDT) หรือ USD Coin ของ Circle (USDC) ซึ่งเก็บเงินดอลลาร์ในบัญชีธนาคารไว้เป็นเงินสำรอง USDD จะใช้ระบบอัลกอริทึมที่คล้ายกับ TerraUSD (UST) และ Frax Finance (FRAX) แทน

ในแถลงการณ์ที่แยกออกมา Tron DAO กล่าวว่าจะเพิ่มเงินสำรอง 10 พันล้านดอลลาร์จากบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมบล็อคเชนในช่วง 12 ถึง XNUMX เดือนข้างหน้า เป้าหมายคือการจัดหาสภาพคล่องในกรณีฉุกเฉินสำหรับ Stablecoin เช่น USDD และ Tether ซึ่งทั้งคู่ออกโดย Tron เงินสำรองจะปกป้องมูลค่าของสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงวิกฤตทางการเงิน