'Superbubble' ในตลาดสหรัฐฯ? – crypto.news

เศรษฐกิจโลกกำลังสั่นคลอนจากภาวะถดถอย แต่ตลาดจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับความเจ็บปวดที่มากขึ้น Jeremy Grantham กล่าว คำเตือนที่เป็นลางร้ายนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดตราสารทุนกำลังตกต่ำและตลาดสินเชื่อตึงตัวควบคู่ไปกับฤดูหนาวที่รุนแรงของการเข้ารหัสลับ 

เศรษฐกิจโลกในเส้นทางข้าม?

Jeremy Grantham นักลงทุนที่มีชื่อเสียงและผู้ร่วมก่อตั้ง GMO ได้ระบุว่าสัญญาณปัจจุบันชี้ไปที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายยิ่งกว่าในปี 2007 ในแถลงการณ์ถึง รอยเตอร์ส เขาพูดว่า: 

“นี่เป็นช่วงเวลาที่ดูอันตรายกว่าในเศรษฐกิจโลกมากกว่าความบ้าคลั่งของฟองสบู่ที่อยู่อาศัยในปี 2007” 

นักลงทุนในตำนานเล่าว่า ตลาดทั่วโลกกำลังเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของการล่มสลายของ “ฟองสบู่ซุปเปอร์” ในด้านราคาหุ้น พันธบัตร และราคาบ้าน ตามคำเตือนก่อนหน้านี้ของเขา ตลาดสหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 

หุ้นของบริษัทลดลง 18.5% จนถึงปีนี้ ข้อมูลตลาดการเงินระบุว่าหุ้นโลกลดลง 20% ตั้งแต่ต้นปี ดิ Nasdaq Composite ที่มีการเติบโตสูง ลดลง 24% ด้วย 

พัฒนาการเหล่านี้ในตลาดหุ้นเปรียบเทียบกับตลาดคริปโต มีการทิ้งตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วด้วยสินทรัพย์ crypto ชั้นนำเช่น BTC และ ETH ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์กว่า 50% นี้ ฤดูหนาว crypto คาดว่าจะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง เนื่องจากผู้คนจำนวนมากกำลังต่อสู้กับการดึงกลับด้านการเงินซึ่งทำให้พวกเขาส่งเงินไปยังพื้นที่เข้ารหัสลับน้อยลง

ฟองสบู่ในตลาดหุ้น

ในภาวะฟองสบู่ทั่วไป ราคาจะเพิ่มขึ้นในขณะที่นักลงทุนมองข้ามอันตรายร้ายแรง ส่งผลให้ฟองสบู่แตกและราคาตก ดัชนีมักจะเกินค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองค่าจากราคาเฉลี่ยล่าสุด 

ในกรณีของ Superbubble จำนวนนั้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5 หรือมากกว่า โดยพื้นฐานแล้ว ฟองสบู่คือเมื่อราคาสูง และฟองสบู่สุดคือเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่เหนือมูลค่าในอดีต ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ได้รับประสบการณ์ superbubble ปัจจุบันมีการแพร่กระจายในราคาสูงอย่างน่าทึ่งในสินทรัพย์ทุกประเภท ภาพจำลองนี้บ่งบอกถึงการตกต่ำทางเศรษฐกิจหากมีการสันนิษฐานถึงข้อมูลในอดีต  

Jeremy Grantham เขียนเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม:

“ superbubble ในปัจจุบันมีการผสมผสานระหว่างการประเมินมูลค่าข้ามสินทรัพย์ที่เป็นอันตรายอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ด้วยพันธบัตร ที่อยู่อาศัย และหุ้น ราคาสูงเกินวิกฤต และตอนนี้สูญเสียโมเมนตัมอย่างรวดเร็ว สินค้าโภคภัณฑ์ และความตกต่ำของ Fed ที่เลวร้ายที่สุดยังมาไม่ถึง”

หลายจุดปวด

เมื่อ superbubble แพร่กระจายไปยังสินทรัพย์มากขึ้น เช่น ที่อยู่อาศัย ผลลัพธ์จะถูกทำเครื่องหมายโดยภาวะถดถอย สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นในญี่ปุ่นในปี 1989 the ฟองสบู่ดอทคอม ในช่วงปลายทศวรรษ 90 และการระเบิดของสหรัฐฯ ในปี 2006

ก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในปี 1991 ญี่ปุ่นประสบปัญหาด้านอสังหาริมทรัพย์และราคาหุ้นที่สูงเกินจริง การเติบโตทางเศรษฐกิจลดลงและเบื่อหน่ายทศวรรษที่สาบสูญ ในทำนองเดียวกัน ในปี 2006 ราคาบ้านที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลให้เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2008 (GFC)

ความเหลื่อมล้ำทางเศรษฐกิจควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อส่งผลเสียมากกว่าผลดี ค่าอาหารและพลังงานที่สูงส่งโลกไปสู่ความไม่สงบในประเทศที่เปราะบางที่สุด เมื่อยุโรปเข้าสู่ภาวะถดถอยและการต่ออายุการดำเนินการต่อต้านการผูกขาด ปัญหาระยะยาวรวมถึงและไม่จำกัดเพียงการลดลงของประชากรโลก การขาดแคลนทรัพยากร และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ 

ไม่ต้องมองโลกในแง่ร้าย 

JP Morgan Strategist Meera Pandit ได้กล่าวถึงการคาดการณ์ของ Jeremy ในเหตุการณ์รูปแบบใหม่ ตามที่เธอบอก 'ฟอง' ได้ลดลงในหลายพื้นที่; ดังนั้นนักลงทุนไม่ควรรีบเร่งดำเนินกลยุทธ์การป้องกัน เธอกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV:

“ยังมีพื้นที่ฟองในตลาดที่เราจำเป็นต้องเห็นลงมา แต่มีจำนวนมากที่เกิดขึ้นแล้ว ดังนั้นฉันคิดว่าเราไม่ต้องการที่จะตั้งรับหรือระมัดระวังมากเกินไป”

ดังนั้น สิ่งที่สามารถทำได้ในตอนนี้คือการนำกลยุทธ์การลงทุนที่ดีมาใช้ คำนวณความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่คุณยินดีจะลงทุนและอย่ากระทำการมากเกินกว่าที่คุณจะสูญเสียได้ นอกจากนี้ ให้จำกัดหนี้สินของคุณและเรียนรู้ที่ DYOR เพื่อลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากปัญหาทางการเงินในปัจจุบัน