Crypto Holiday Special: อดีต ปัจจุบัน และอนาคตกับอดีต CFO ของ Binance Wei Zhou

ปี 2022 กำลังจะสิ้นสุดลง และพนักงานของเราที่ Bitcoinist ตัดสินใจเปิดตัว Crypto Holiday Special เพื่อให้มุมมองบางอย่างเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ เราจะพูดคุยกับแขกหลายคนเพื่อทำความเข้าใจจุดสูงสุดและต่ำสุดของปีนี้สำหรับ crypto

Zhou: “มันจะไม่ใช่เรื่องปกติสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ หนึ่งวันของการรวมผู้ใช้และสินทรัพย์ของการแลกเปลี่ยนนั้นหมดไปนานแล้ว”

ด้วยจิตวิญญาณของ "A Christmas Carol" คลาสสิกของ Charles Dicken เราจะพิจารณา crypto จากมุมต่างๆ ดูวิถีที่เป็นไปได้ในปี 2023 และค้นหาจุดร่วมระหว่างมุมมองที่แตกต่างกันของอุตสาหกรรมที่อาจสนับสนุนอนาคตของการเงิน

เรากำลังจะจบรอบสถาบันกับเว่ยโจว เป็นเวลาสามปีที่เขาทำงานเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินที่การแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Binance เหนือสิ่งอื่นใด บริษัทนี้และซีอีโอคนปัจจุบัน Changpeng “CZ” Zhao ได้รับผลกระทบอย่างหนักต่ออุตสาหกรรมที่เพิ่งตั้งไข่และจะยังคงใช้อิทธิพลต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

Zhou: “Bitcoin ก็เหมือนกับอินเทอร์เน็ต ที่จะอยู่รอดได้ในทุก ๆ พายุที่เข้ามา เรื่องนี้ฉันไม่สงสัยเลย”

Zhou ทบทวนช่วงเวลาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในปี 2022 จากมุมมองที่ไม่เหมือนใครของเขา นอกจากนี้ เขายังพูดถึงปัจจัยพื้นฐานที่จะทำให้ crypto อยู่รอดและอยู่ในเส้นทางที่จะเติมเต็มชะตากรรมของมัน นี่คือสิ่งที่เขาบอกเราว่า:

ถาม: อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาด crypto ในวันนี้เมื่อเทียบกับคริสต์มาสปี 2021 นอกเหนือจากราคาของ Bitcoin, Ethereum และอื่น ๆ แล้ว อะไรเปลี่ยนแปลงจากช่วงเวลาแห่งความอิ่มอกอิ่มใจไปสู่ความกลัวตลอดกาลในปัจจุบัน? มีการลดลงของการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมและสภาพคล่องหรือไม่? พื้นฐานยังใช้ได้อยู่ไหม?

ตอบ: ตลาด crypto มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา มีคำถามสามข้อที่นี่ ดังนั้นฉันจะตอบทีละข้อ:

• ฉันคิดว่าการเปลี่ยนแปลงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในปีนี้เกิดจากการล่มสลายของผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมบางคน ตั้งแต่เซลเซียสและ 3AC (Three Arrows Capital) ไปจนถึง BlockFi และ FTX ล่าสุด ด้วยเงินจำนวนนับหมื่นล้านที่ถูกกำจัดออกไปโดยตรงและอีกนับแสนล้านในทางอ้อม นักลงทุนจึงระมัดระวังตัว และมันก็ถูกต้องแล้ว ในขณะที่มันทำให้เกิดความเจ็บปวดอย่างใหญ่หลวง แต่การล่มสลายของยักษ์ใหญ่เหล่านี้ได้ทำหน้าที่เตือนให้เรามีความขยันหมั่นเพียรในการตัดสินใจลงทุน crypto ดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วน และละเว้นจากหน่วยงานที่การออกใบอนุญาตและสถานะการกำกับดูแลไม่ชัดเจน ฉันเชื่อว่าสถานการณ์จะเปลี่ยนไปในปี 2023 และความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะกลับมาเหมือนเดิม แต่เราไม่สามารถลืมบทเรียนที่ได้รับในปีนี้
• สภาพคล่อง - ใช่ การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม - ไม่เลย แน่นอนว่าการล่มสลายของผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่เช่น FTX สภาพคล่องได้รับผลกระทบเนื่องจากการแลกเปลี่ยนหลายแห่งพึ่งพา นักลงทุนยังได้ดึงเงินของพวกเขาจากการแลกเปลี่ยนซึ่งทำให้วิกฤตสภาพคล่องเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ด้วยการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม ฉันเชื่อว่ามันยังคงไม่ลดลง ผู้ค้าอาจถอยกลับเล็กน้อย แต่สำหรับผู้ที่ crypto เป็นมากกว่าการเก็งกำไรเช่นในตลาดบ้านเราที่ฟิลิปปินส์ซึ่งการเล่นเพื่อหารายได้และการส่งเงินอาศัย crypto การยอมรับจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• ปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง ฉันต้องการชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความสับสนวุ่นวาย Bitcoin ก็ไม่เคยเป็นฝ่ายผิด ไม่มีใครแฮ็ก Bitcoin เป็นโปรโตคอล และไม่ได้เปลี่ยนจากการเป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจที่ Satoshi มอบให้เราในปี 2009 กฎระเบียบมีความจำเป็นต่อการตรวจสอบผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในตลาด แต่พื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนในฐานะเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่ง

ถาม: เรื่องเล่าที่โดดเด่นที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงนี้ในสภาวะตลาดคืออะไร? และเรื่องเล่าในวันนี้ควรเป็นอย่างไร? คนส่วนใหญ่มองข้ามอะไร? เราเห็นการแลกเปลี่ยน crypto ที่สำคัญเกิดขึ้น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่คิดว่าไม่สามารถแตะต้องได้ และระบบนิเวศที่สัญญาว่าจะเป็นยูโทเปียทางการเงิน Crypto ยังคงเป็นอนาคตของการเงินหรือชุมชนควรติดตามวิสัยทัศน์ใหม่?

อีกครั้งฉันจะแยกคำถาม:

• ด้วยการล่มสลายของหลายบริษัท รวมถึงบริษัทขุด Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดบางส่วน ผู้สงสัยเกี่ยวกับคริปโตและสื่อกระแสหลักบางส่วนได้กลับมามีพลังอีกครั้งในการต่อสู้กับคริปโต แม้แต่ฝ่ายนิติบัญญัติในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ ก็กำลังเข้าร่วมกลุ่ม “มาสู้กันที่ Bitcoin” ตามที่คาดไว้ ทำให้เกิดข้อสงสัยในใจของนักลงทุนบางคน อย่างไรก็ตาม คนส่วนใหญ่มองข้ามว่า Bitcoin ไม่ต้องการผู้เล่นเหล่านี้ทั้งหมดเพื่อประสบความสำเร็จ Satoshi ออกแบบให้เป็นสกุลเงินอิเล็กทรอนิกส์แบบกระจายอำนาจ เมื่อห้าปีที่แล้วมีผู้เล่นรายอื่นและในทศวรรษนี้จะมีผู้เล่นอีกหลายคน แต่ Bitcoin จะยังคงแข็งแกร่งเหมือนเมื่อสิบปีที่แล้ว
• Crypto ยังคงเป็นอนาคตของการเงิน หากคุณจำได้ เมื่อฟองสบู่ดอทคอมแตก มีคำถามมากมายเกี่ยวกับความมีชีวิตของอินเทอร์เน็ตในฐานะเทคโนโลยีและบริษัทต่างๆ ที่สร้างมันขึ้นมา แต่ดูที่ Amazon, Facebook, Google และอื่น ๆ ในปัจจุบัน – พวกเขากำลังกำหนดโลกที่เราอาศัยอยู่ นี่เป็นเพราะแม้ว่าผู้เล่นในตลาดจะสั่นคลอน แต่เทคโนโลยีพื้นฐานก็ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐาน Bitcoin เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ต จะสามารถอยู่รอดได้ในทุก ๆ พายุที่เข้ามา เรื่องนี้ฉันไม่สงสัยเลย

ถาม: หากคุณต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง คุณคิดว่าช่วงเวลาใดที่เป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับคริปโตในปี 2022 และอุตสาหกรรมจะรู้สึกถึงผลที่ตามมาในปี 2023 หรือไม่ คุณเห็นอุตสาหกรรมไหนในคริสต์มาสหน้า? หนาวนี้จะรอดไหม? Mainstream เป็นอีกครั้งที่ประกาศความตายของอุตสาหกรรม ในที่สุดพวกเขาจะทำให้ถูกต้องหรือไม่?

A:

• เป็นการยากที่จะเลือกเพียงช่วงเวลาเดียวเพื่อจับภาพปีที่มีความสำคัญที่สุดของ crypto อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผมมาจากการแลกเปลี่ยน ผมจะชี้ไปที่การล่มสลายของ FTX เป็นช่วงเวลาสำคัญ ผลกระทบดังกล่าวได้รับและจะยังคงเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมต่อไป ส่วนใหญ่จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมในสองทาง:
  • มันทำให้นักลงทุนสนใจว่าใครที่พวกเขาไว้วางใจในทรัพย์สินของพวกเขาและวิธีที่ผู้รับฝากทรัพย์สินเหล่านี้จัดเก็บทรัพย์สิน หมดยุคที่การสร้างกระเป๋าเงินและการล่องเรือผ่านไปมาก็เพียงพอแล้ว ขณะนี้นักลงทุนกำลังสำรวจวิธีแก้ปัญหาการดูแลตนเองอย่างลึกซึ้ง ซึ่งตรงกันข้ามกับความคิดเห็นที่ฉันคิดว่าเป็นแนวทางที่ดี เมื่อพวกเขาต้องการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ ตอนนี้พวกเขากระตือรือร้นที่จะทำงานกับการแลกเปลี่ยนที่ได้รับการควบคุมอย่างเต็มรูปแบบเท่านั้น เช่น Coins.ph ซึ่งได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางฟิลิปปินส์และได้รับการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอโดยธนาคารเอเพ็กซ์
  • ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลมีความกังวลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมมากขึ้น เราได้เห็นแล้วว่าประเทศต่างๆ เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และประเทศอื่นๆ เคลื่อนไหวเพื่อควบคุมอุตสาหกรรมให้ดียิ่งขึ้น เพื่อป้องกันการล่มของ FTX อีกครั้ง เราในฐานะอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับต้องเต็มใจและพร้อมที่จะยอมรับกฎระเบียบหากเราต้องการฝ่าฟันมรสุมและกลายเป็นอุตสาหกรรมกระแสหลัก
  • หนาวนี้เรารอดแน่นอน เราผ่านช่วงเวลาที่แย่กว่านี้มาแล้ว – จำตอนที่ Bitcoin จมลงไปถึง $3,000 ได้ไหม? เป็นโบนัส ตอนนี้เรามีนักลงทุนสถาบันที่กำลังพัฒนาภาคส่วนนี้ ซึ่งแตกต่างจากฤดูหนาวก่อนหน้านี้ แต่ฉันคิดว่าเหตุผลใหญ่ที่สุดที่เราจะอยู่รอดในฤดูหนาวก็คือตอนนี้มีกรณีการใช้งานมากกว่าในอดีต การโอนเงิน การเล่นเกมเพื่อสร้างรายได้ NFTs, Web3, metaverse – ทั้งหมดนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงเวลาที่ผ่านมา และทั้งหมดขับเคลื่อนโดย crypto และ blockchain

ถาม: อะไรต่อไปสำหรับการแลกเปลี่ยนเช่น Binance ในปี 2023 และหลังจากนั้น คุณคิดว่าเหตุการณ์ล่าสุดกับ FTX จะเป็นอันตรายต่ออนาคตของแพลตฟอร์มเหล่านี้หรือไม่? หลายคนคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องจาก Centralize เป็น Decentralize Exchanges (DEX) เนื่องจากผู้ใช้ขาดความมั่นใจในอดีต

A:

• มันจะไม่เป็นธุรกิจตามปกติสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ประการแรก วันเวลาของการรวมผู้ใช้และสินทรัพย์ของการแลกเปลี่ยนนั้นหมดไปนานแล้ว FTX ได้ปลุกทั้งอุตสาหกรรมให้ตื่นขึ้นถึงอันตรายของแนวทางปฏิบัตินี้ ซึ่งเป็นสิ่งที่ผิดกฎหมายในการเงินแบบดั้งเดิม หลักฐานการสำรองกำลังกลายเป็นกระแสใหญ่เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากขึ้นถามคำถามเกี่ยวกับวิธีการและที่เก็บสินทรัพย์ของพวกเขา
• หน่วยงานกำกับดูแลยังปราบปรามการแลกเปลี่ยนมากขึ้น ตัวอย่างเช่น ในฟิลิปปินส์ BSP ได้ทำการตรวจสอบการแลกเปลี่ยนอย่างรวดเร็วเพื่อตรวจสอบว่าพวกเขาได้รับการแพร่กระจายของ FTX หรือไม่ และโชคดีที่ทั้ง Coins.ph และบริษัทอื่นๆ ของเราไม่ได้สัมผัสกับ FTX
• จะมีการเน้นที่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมากขึ้น และอื่นๆ อีกมากมายในการดูแลตนเอง ขณะนี้มีผู้ใช้จำนวนมากขึ้นกำลังสำรวจกระเป๋าเงินที่ให้พวกเขาเป็นเจ้าของคริปโตอย่างเต็มที่ ท้ายที่สุดแล้ว ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ ฉันเป็นผู้สนับสนุนรายใหญ่ในการดูแลตนเองสำหรับผู้ที่มีความสามารถทางเทคนิคที่จะทำได้สำเร็จ เมื่อพวกเขาต้องการแลกเปลี่ยน ฉันจะแนะนำให้พวกเขาใช้การแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาตและควบคุมดูแลโดยหน่วยงานเฝ้าระวังระดับประเทศหรือระดับภูมิภาคที่ได้รับการยอมรับ

น่าเสียดายจริง ๆ ที่เกิดขึ้นในปีนี้ Crypto ควรเป็นเครื่องมือในการปลดปล่อยผู้คนและมอบโอกาสใหม่ ๆ ในด้านการเงินและอื่น ๆ ปีนี้แสดงให้เห็นถึงความเลวร้ายที่สุดของ crypto และฉันเห็นใจนักลงทุนทุกคนที่เงินถูกระงับหรือถูกกำจัดออกไปในการแพร่ระบาดของ crypto

อย่างไรก็ตาม เมื่อเราก้าวไปข้างหน้าในปี 2023 และหลังจากนั้น ฉันเชื่อและหวังว่า crypto จะฝ่าฟันมรสุมและแข็งแกร่งยิ่งขึ้น วิสัยทัศน์ที่ Satoshi มีคือการปลดปล่อยทางการเงินให้กับคนหลายพันล้านคนที่ถูกมองข้ามมานานหลายทศวรรษ และแม้จะมีอุปสรรคและความพ่ายแพ้ทั้งหมด ผมเชื่อว่าเรายังคงอยู่บนเส้นทางที่จะบรรลุวิสัยทัศน์นี้