Decentralized Exchanges (DEX) คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ดูเหมือนจะได้รับความนิยมเนื่องจากผู้คนจำนวนมากขึ้นหันมาใช้ crypto เพื่อเป็นเครื่องมือในการลงทุนทางเลือกสำหรับหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหรือการแลกเปลี่ยน crypto เป็นแพลตฟอร์มที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเปลี่ยนสกุลเงิน fiat เป็นโทเค็น crypto และในทางกลับกัน

การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ยังสนับสนุนการแปลงระหว่างโทเค็นการเข้ารหัสลับ พวกเขามีบทบาทสำคัญในภาคการเข้ารหัสลับ และหากไม่มีพวกเขา แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะแลกเปลี่ยนและใช้โทเค็นสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถาปัตยกรรมของการแลกเปลี่ยนคริปโตนั้นค่อนข้างคล้ายกับสถาปัตยกรรมของธนาคาร

ทั้งสองเป็นสถาบันที่ทำงานเป็นพ่อค้าคนกลางและเก็บเงินของประชาชนเพื่อให้มีสภาพคล่อง ปลอดภัย และรับประกันการโอนเงินจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งได้ง่าย เช่นเดียวกับธนาคาร การแลกเปลี่ยน crypto ส่วนใหญ่ก็รวมศูนย์เช่นกัน สิ่งที่พิสูจน์ได้คือมีหน่วยงานส่วนกลางที่เชื่อถือได้ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการควบคุมและความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม

เช่นเดียวกับธนาคาร นักลงทุนเสนอการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์พร้อมการควบคุมกระเป๋าเงินของพวกเขาอย่างเต็มที่ โดยการทำเช่นนั้น นักลงทุนเสนอการเข้าถึงกระเป๋าเงินของพวกเขาให้กับบุคคลที่สามและสูญเสียภาระในการควบคุมเงินของพวกเขา 100%

ซึ่งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนเนื่องจากได้รับการคุ้มครองในระดับหนึ่ง และความอุ่นใจที่พวกเขาไม่มีในกรณีที่พวกเขายังคงเป็นอิสระ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีข่าวลือว่านักลงทุนสูญเสีย cryptos มูลค่านับล้านเนื่องจากพวกเขาทำกุญแจส่วนตัวหาย การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้น

การแลกเปลี่ยนให้การคุ้มครองผู้ค้าผ่านการเข้าถึงเงินทุนของพวกเขาอย่างง่ายดาย ในกรณีที่พวกเขาทำรหัสผ่านหายหรือลืม หลังจากการตรวจสอบที่จำเป็น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะช่วยให้พวกเขาเข้าถึงบัญชีของตนได้อีกครั้ง ใช้งานได้เหมือนธนาคาร ซึ่งเมื่อใดก็ตามที่คุณทำบัตรเดบิตหาย คุณสามารถขอบัตรใหม่ได้หลังจากการตรวจสอบสิทธิ์

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มอบความมั่นคงให้กับตลาดและช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าขายและซื้อสินทรัพย์ในราคาคงที่ นั่นเป็นเพราะปริมาณโทเค็นที่พวกเขาถือครองอยู่เป็นจำนวนมาก ทำให้พวกเขาสามารถรักษาเสถียรภาพของตลาดทั่วไป และทำให้แน่ใจว่านักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นของพวกเขาได้อย่างง่ายดาย

ทำไมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจึงได้รับความนิยม?

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ดูเหมือนจะมีทั้งหมด เหตุใดจึงต้องสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ประเด็นคือธรรมชาติแบบรวมศูนย์ให้ประโยชน์ทั้งหมดแก่มัน ข้อจำกัดเหล่านี้เป็นข้อจำกัดหลักที่พบในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์:

• การเซ็นเซอร์เป็นข้อจำกัดที่สำคัญของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ปัจจัยกระตุ้นที่อยู่เบื้องหลัง cryptos คือพวกเขาไม่ได้รวมศูนย์และด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงสมควรได้รับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ Cryptocurrencies ไม่สามารถควบคุมโดยสถาบันของรัฐ ตัวอย่างเช่น รัฐบาลอาจเข้าแทรกแซงและควบคุมระดับการเข้าถึงเงินทุนของบุคคลในธนาคารของตน ในกรณีส่วนใหญ่ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ประสบปัญหา ซึ่งกฎระเบียบและการจับกุมของรัฐบาลสามารถตรึงเงินของนักลงทุนได้
• การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จะรวบรวมข้อมูลของผู้ใช้และใส่ไว้ในเซิร์ฟเวอร์ส่วนกลาง โดยปกติ ลูกค้าจะสามารถเข้าถึงเงินทุนของพวกเขาผ่านทางอีเมลและรหัสผ่านรวมกัน และข้อมูลนั้นจะถูกเก็บไว้ในเซิร์ฟเวอร์ นั่นทำให้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นเป้าหมายหลักสำหรับแฮกเกอร์ที่ต้องการรวยอย่างรวดเร็ว การแลกเปลี่ยนหลายครั้งได้รับความเดือดร้อนจากการโจมตีดังกล่าวและสูญเสียการลงทุนมูลค่านับล้าน การแลกเปลี่ยนบางส่วนได้คืนผู้ใช้จากเงินกองทุนของพวกเขา

การแลกเปลี่ยน crypto แบบกระจายอำนาจได้รับการพัฒนาเพื่อแก้ไขปัญหา เช่นเดียวกับ cryptos การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นแบบเพียร์ทูเพียร์และใช้อัลกอริธึมอัตโนมัติสำหรับการตรวจสอบธุรกรรม พวกเขายังเป็นที่รู้จักเพื่อรองรับแอพพลิเคชั่นกระจายอำนาจ (dApps) มากมาย

ที่เกี่ยวข้อง:การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ: กุญแจสู่ Dapp Comeback ของปี 2019

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำงานอย่างไร

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจไม่ได้ใช้เซิร์ฟเวอร์ควบคุมจากส่วนกลางหรือเซิร์ฟเวอร์ที่จัดกลุ่มหลายเครื่องเพื่อควบคุมข้อมูลของผู้ใช้ ไม่จำเป็นต้องใช้บริการบุคคลที่สามเพื่อเก็บเงินของนักลงทุนในขณะที่ทำธุรกรรม นี่คือความแตกต่างที่โดดเด่นบางประการระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ

Control

ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เซิร์ฟเวอร์จะเก็บสมุดคำสั่งซื้อและเงินไว้ในขณะที่ทำธุรกรรมเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เซิร์ฟเวอร์กลางไม่จำเป็น ธุรกรรมจะดำเนินการโดยตรงกับเพียร์โดยไม่มีเซิร์ฟเวอร์กลาง ดังนั้นเงินทุนของผู้ใช้จึงถูกควบคุมโดยผู้เข้าร่วมธุรกรรมเป็นหลัก

ไม่เปิดเผยชื่อ

พื้นที่การกำกับดูแลที่ล้อมรอบการแลกเปลี่ยนนั้นรุนแรงขึ้น ซึ่งทำให้มีความท้าทายสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ของพวกเขาจะไม่เปิดเผยตัว เนื่องจากการไม่เปิดเผยตัวตนในธุรกรรม crypto เป็นสิ่งสำคัญยิ่ง ผู้ใช้จึงชอบเพราะรู้สึกลังเลที่จะแบ่งปันข้อมูลกับการแลกเปลี่ยน

ในทางกลับกัน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจดำเนินการในลักษณะเดียวกับบล็อกเชนแบบกระจาย ซึ่งแต่ละธุรกรรมจะถูกเข้ารหัสและไม่ระบุตัวตน สิ่งนี้รับประกันความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้และปกป้องพวกเขาจากการแทรกแซงของรัฐบาลทุกรูปแบบ

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจดีกว่าอย่างไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจสนับสนุนธุรกรรมที่รวดเร็วและถูกกว่า การกำจัดบุคคลที่สามในกระบวนการธุรกรรมหมายความว่าการแลกเปลี่ยนเหล่านี้สามารถทำธุรกรรมได้อย่างรวดเร็วโดยมีค่าธรรมเนียมที่ลดลงอย่างมาก เนื่องจากธุรกรรมเหล่านี้เป็นแบบเพียร์ทูเพียร์ ความล่าช้าที่ปกติพบในขณะที่การประมวลผลธุรกรรมจะลดลงอย่างมาก

ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีความเสี่ยงที่จะถูกแฮ็ก และข้อมูลของผู้ใช้อาจถูกขโมยได้ ในกรณีของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ การแฮ็กจะน้อยที่สุดเนื่องจากข้อมูลผู้ใช้จะไม่ถูกเก็บไว้ในเซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์ เมื่อใดก็ตามที่แฮ็กเกอร์ไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลของผู้ใช้ การโจมตีจะยังคงถูกแปลเป็นภาษาท้องถิ่น และการเข้าถึงเครือข่ายทั้งหมดนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย เช่นเดียวกับกรณีของบล็อคเชน

ข้อดีอีกประการหนึ่งที่มาพร้อมกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคือความสามารถในการรวมเข้ากับกระเป๋าฮาร์ดแวร์โดยตรง เช่น Ledger Nano S และ Trezor ในกรณีของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ผู้ใช้จำเป็นต้องป้อนคีย์ส่วนตัวเพื่อย้ายเหรียญจากกระเป๋าเงินบล็อคเชนไปยังการแลกเปลี่ยน

มันสร้างความเสี่ยงสำหรับการโจมตีคีย์ล็อก ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ผู้ใช้โอนโดยตรงจากกระเป๋าสตางค์ฮาร์ดแวร์ของตนไปยังสัญญาอัจฉริยะที่จัดหาโดยการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นหลัก

ในแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ เงินทุนจะควบคุมผู้ใช้แทนที่จะเป็นผู้มีอำนาจจากส่วนกลาง การควบคุมเงินทุนอยู่ในมือของผู้ใช้แม้ในขณะที่ทำธุรกรรม เนื่องจากแพลตฟอร์มทั่วไปใช้สถาปัตยกรรมเครือข่ายแบบเพียร์ทูเพียร์ คีย์ส่วนตัวจะไม่ถูกแชร์กับการแลกเปลี่ยน crypto และยังคงอยู่ในการควบคุมของผู้ใช้

ข้อบกพร่องของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

แม้ว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้ดูเหมือนจะเป็นทางออกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าในพื้นที่ crypto ที่ต้องการไม่เปิดเผยตัวตน แต่ก็มีข้อบกพร่องบางประการ

ไม่เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ขาดส่วนประกอบและคุณสมบัติบางอย่าง เช่น การซื้อขายมาร์จิ้น การหยุดการขาดทุน และอื่นๆ อีกมากมาย คุณลักษณะเหล่านี้อาจเป็นอุปสรรคสำคัญต่อประสิทธิภาพของเทรดเดอร์ คุณลักษณะเหล่านี้ยังไม่ได้รวมอยู่ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ แต่แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์มีส่วนประกอบเหล่านี้อยู่แล้ว

แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ครองตลาดปัจจุบัน เนื่องจากส่วนใหญ่ใช้งานง่ายและให้ความช่วยเหลือผู้ใช้อย่างกว้างขวาง นี่ไม่ใช่สถานการณ์ที่มีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ซึ่งผู้ใช้จำเป็นต้องสำรวจสัญญาอัจฉริยะหลายรายการ นั่นอาจเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับผู้ใช้แม้กระทั่งมืออาชีพที่มีประสบการณ์

ผู้ใช้ยังกังวลเกี่ยวกับการเรียกคืนคีย์ส่วนตัวของพวกเขาในขณะที่จัดการกับแพลตฟอร์มที่กระจายอำนาจเหล่านี้ นี่คือสาเหตุหลักที่ทำให้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจไม่เป็นมิตรกับผู้ใช้มากนัก

ที่เกี่ยวข้อง:ปัญหาระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่สำคัญ (DeFi) คืออะไร?

การแลกเปลี่ยน Crypto แบบกระจายอำนาจยอดนิยม

เครือข่าย Bancor

Bancor Network คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ขับเคลื่อนด้วยสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งช่วยแก้ปัญหาด้านสภาพคล่องที่แพลตฟอร์มกระจายอำนาจส่วนใหญ่เหล่านี้เผชิญอยู่ เนื่องจากลำดับความสำคัญดังกล่าว Bancor มีเครือข่ายที่เสถียรและมีความผันผวนน้อยกว่า ในบริบทนั้น มันให้ราคาโทเค็นที่เสถียรแก่นักลงทุน

แพลตฟอร์มนี้มีเว็บแอปพลิเคชันที่น่าทึ่งพร้อม UI ขนาดใหญ่สำหรับผู้ใช้เพื่อดำเนินการฟังก์ชั่นง่ายๆ ต่างๆ ในการรับและขาย cryptos ไม่เหมือนกับ EtherDelta และ IDEX UI บน Bancor นั้นปราศจากความยุ่งเหยิงและจัดกลุ่มสินทรัพย์โทเค็นอย่างเรียบร้อย

IDEX

IDEX คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจซึ่งมีจุดสนใจหลักคือการซื้อขายโทเค็น ERC-20 ที่ใช้ Ethereum ทีมงานกล่าวว่า IDEX รวมความเร็วของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์กับระดับความปลอดภัยที่เสนอโดยการชำระบัญชีบล็อคเชน โดยทั่วไป การแลกเปลี่ยนมี UI ที่ใช้งานได้และเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจชั้นนำ

จอแสดงผลหลักประกอบด้วยแผนภูมิแท่งเทียนญี่ปุ่นที่อธิบายประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ผู้ใช้ตรวจสอบการซื้อขายล่าสุดที่ทำบน blockchain และสามารถขายและซื้อสินทรัพย์ได้อย่างง่ายดายจากหน้าจอหลัก ขณะลงทะเบียนบนแพลตฟอร์ม การบันทึกวลีสำรองเป็นสิ่งสำคัญ ไม่เช่นนั้นคุณอาจเสี่ยงที่จะสูญเสียการเข้าถึงบัญชีอย่างถาวร

EtherDelta

EtherDelta ได้รับการออกแบบมาสำหรับการซื้อขายโทเค็น Ethereum ERC-20 และคู่ Ethereum การแลกเปลี่ยนทั้งหมดขับเคลื่อนโดยสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ ETH ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการฝาก จัดการ การถอนเงิน และการรวมกระเป๋าเงิน

ความคล้ายคลึงกันระหว่าง IDEX และ EtherDelta นั้นแปลกประหลาดเนื่องจากทั้งคู่มี UI ที่คล้ายกัน โดยมีแผนภูมิแท่งเทียนเป็นหน้าจอหลัก เช่นเดียวกับ IDEX EtherDelta ยังให้ข้อมูลที่สำคัญทั้งหมดแก่ผู้ค้าที่ทำงานบนหน้าจอหลัก

ผู้ค้าอาจใช้แพลตฟอร์มเพื่อขาย ซื้อ หรือถอนสินทรัพย์ดิจิทัลของตน

Kyber Network

Kyber Network คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน ETH ที่เชื่อถือได้ ทันที และเหลวสำหรับ cryptos Kyber Network ใช้โปรโตคอลแบบเพียร์ทูเพียร์ แพลตฟอร์มนี้มีคุณลักษณะที่ไม่ต้องลงทะเบียนซึ่งให้ผู้ใช้เข้าสู่ระบบโดยตรงผ่านกระเป๋าเงินที่ต้องการและเริ่มซื้อขายได้ทันที Kyber Network ยังมีเงินสำรองจำนวนมากในการทำธุรกรรมเกือบจะในทันที

บิสค (BitSquare)

Bisq เสนอแอปพลิเคชันเดสก์ท็อปให้ผู้ค้าที่สามารถใช้เพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto โดยไม่ระบุชื่อ Bisq เป็นที่รู้จักเพื่อรองรับสกุลเงิน Fiat และ cryptos ทางเลือกอื่น ๆ ซึ่งยังไม่มีชื่อเสียง

ที่เกี่ยวข้อง:การแลกเปลี่ยน Bitcoin Bisq มี UI ใหม่และ DAO

ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม Bisq ไม่ต้องการข้อมูลจำนวนมากเพื่อขออนุมัติจากหน่วยงานกลาง ผู้ค้าเพียงแค่ดาวน์โหลดแอปและเริ่มซื้อขายทันที แพลตฟอร์มนี้เป็นระบบเพียร์ทูเพียร์ที่ปราศจากความล้มเหลวเพียงจุดเดียว

ประโยชน์หลักของ Bisq น่าจะเป็นการรองรับสกุลเงินคำสั่ง มีฟิลด์ 126 cryptos แต่ได้รับผลกระทบอย่างมากจากปริมาณการค้าที่ต่ำ