การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่น่าจับตามองในปี 2022

Decentralized Exchanges (DEX) ได้รับความนิยมสูงสุดตั้งแต่เปิดตัว Uniswap บน Ethereum

DEXs มอบระบบนิเวศการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตแก่ผู้ใช้คริปโต ซึ่งทำให้ทุกคนทั่วโลกสามารถเข้าถึงตลาดคริปโตได้อย่างง่ายดาย 

วันนี้สภาพแวดล้อมการซื้อขาย crypto ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือ DEX โดยมีแพลตฟอร์มที่โดดเด่นเช่น Curve และ Uniswap เป็นผู้นำกลุ่ม

จากข้อมูลของ DeFi Llama มูลค่ารวมของ Curve ที่ถูกล็อก (TVL) นั้นดีกว่า 23 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่ Uniswap ตามมาที่ 7.8 พันล้านดอลลาร์ 

ดังนั้น อะไรเป็นสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงไปสู่สภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ? สำหรับผู้เริ่มต้น ชาว crypto เป็นที่รู้จักสำหรับความต้องการของพวกเขาต่อระบบนิเวศแบบกระจายศูนย์ ซึ่งเป็นความรู้สึกที่กระตุ้นการเติบโตของ DEX ภายในสองปีที่ผ่านมา

นอกจากนี้ ขณะนี้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่สนใจสามารถเข้าถึงตลาด DeFi ได้อย่างราบรื่นโดยไม่คำนึงถึงอุปสรรคด้านกฎระเบียบ DEX ขจัดความจำเป็นในการเฝ้าประตูแบบรวมศูนย์ ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญมานานแล้ว 

ด้วย DEX ในภาพ เราไม่ต้องผ่านกระบวนการ KYC ที่ยุ่งยาก หรือจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงเกินไปสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs)

ระบบนิเวศ DEX ทำงานผ่านสัญญาอัจฉริยะอัตโนมัติที่ทำหน้าที่เป็นพ่อค้าคนกลางแทน ยิ่งไปกว่านั้น มันง่ายกว่ามากสำหรับนักประดิษฐ์ในการแสดงรายการโทเค็นดั้งเดิมบน DEX เมื่อเทียบกับ CEX ที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียส่วนกลางตัดสินใจว่าจะแสดงรายการโทเค็นใด 

ที่กล่าวว่า DEX จำนวนมากเกิดขึ้นภายในปีที่ผ่านมา ซึ่งบางส่วนถูกสร้างขึ้นบนเครือข่ายผู้บุกเบิกเช่น Ethereum ในขณะที่บางตัวเกิดขึ้นบน Polkadot

หิมะถล่มและคาร์ดาโน ส่วนถัดไปของบทความนี้จะนำเสนอ DEX ที่มีแนวโน้มดีจากแต่ละกลุ่มที่กล่าวถึงเพื่อวาดภาพที่ดีขึ้นของตลาด DeFi ที่กำลังเติบโต 

1. บาลานเซอร์ 

Balancer เป็นโปรโตคอล DeFi ที่สร้างโดย Ethereum ซึ่งมีตัวจัดการพอร์ตโฟลิโออัตโนมัติและแพลตฟอร์มการซื้อขาย

DEX นี้ช่วยให้ผู้ใช้ crypto สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น Ethereum ดั้งเดิมในราคาที่เหมาะสมโดยใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องรวมจากพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนและฟังก์ชัน Smart Order Router เพื่อค้นหาข้อเสนอที่ดีที่สุด 

สำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออัตโนมัตินั้น Balancer ขอแนะนำกองทุนดัชนีกระจายอำนาจที่อนุญาตให้ผู้ใช้ DeFi สร้างรายได้แบบพาสซีฟจากสภาพคล่องที่รวมกันของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม รูปแบบการจัดการพอร์ตโฟลิโอของ Balancer ไม่เหมือนกับกองทุนดัชนีแบบเดิม โดยไม่คิดค่าธรรมเนียม ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ค้าที่ปรับสมดุลตำแหน่งอย่างต่อเนื่องตามโอกาสในการเก็งกำไร 

จากการพัฒนาล่าสุด Ethereum DEX นี้กำลังมองหาการขยายโอกาสทางการตลาดผ่านลูกค้ารายย่อย

เมื่อเร็ว ๆ นี้พวกเขาได้ร่วมมือกับ Cowswap ซึ่งเป็นผู้รวบรวม Ethereum Meta DEX ซึ่งแก้ปัญหา MEV และค่าใช้จ่ายก๊าซในการทำธุรกรรมที่ล้มเหลว

ตามประกาศ การรวมเป็นขั้นตอนแรกในการสร้างระบบนิเวศการซื้อขาย crypto ที่เป็นมิตรกับผู้ใช้สำหรับทั้งผู้ใช้ Balancer และ Cowswap 

2. โพลกาเด็กซ์ 

Polkadex เป็นหนังสือสั่งซื้อ DEX แบบ peer-to-peer ที่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน Substrate; แพลตฟอร์มนี้ผสมผสานประโยชน์ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายสำหรับผู้ใช้ DeFi

หนังสือสั่งซื้อ Polkadex ช่วยให้มีสภาพคล่องสูงและระบบนิเวศการซื้อขายที่รวดเร็ว นอกจากนี้ ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติขั้นสูง เช่น บอทซื้อขายและฟังก์ชันการซื้อขายความถี่สูง 

นอกจากหนังสือสั่งซื้อแล้ว Polkadex ยังมีเครื่องมือพื้นฐานอื่นๆ รวมถึงพาเลท IDO ที่ช่วยให้นักประดิษฐ์คริปโตสามารถออกแบบ ERC-20 เช่นโทเค็นได้

โทเค็นเหล่านี้สามารถถ่ายโอนผ่านระบบนิเวศบล็อคเชนหลายระบบโดยอิงตามโครงสร้างพื้นฐานของ Polkadot Parachain

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Polkadex เป็นหนึ่งในผู้รับผลประโยชน์ของ Web3 Grant ซึ่งให้ทุนสนับสนุนในระยะเริ่มต้นของการพัฒนา 

ด้วย Parachains ที่ได้รับความนิยมมากขึ้น DEX ที่สร้างจาก Polkadot นี้จึงเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขาย DeFi ที่กำลังสร้างเวทีสำหรับระบบนิเวศที่ทำงานร่วมกันได้

ผู้ใช้ Crypto ที่ใช้ประโยชน์จาก Polkadex ยังสามารถรวม hot wallets หลายตัวหรือมอบทรัพย์สินให้กับผู้จัดการบุคคลที่สาม

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด Polkadex นำเสนอตัวเลือก KYC แบบกระจายศูนย์ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถปฏิบัติตามกฎระเบียบในขณะที่รักษาความเป็นส่วนตัวไว้ 

3. ลิ่น

Pangolin DEX เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจผู้บุกเบิกบน Avalanche ซึ่งเป็นเครือข่าย Layer-1 ที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งสนับสนุนการพัฒนา DApp

เช่นเดียวกับ Uniswap และ Sushiwap สถาปัตยกรรมของ Pangolin นั้นใช้โมเดลผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ซึ่งมีโทเค็นการกำกับดูแลกิจการที่มีชื่อว่า PNG 

ประโยชน์พื้นฐานบางประการของการใช้ Pangolin DEX ได้แก่ การซื้อขายที่รวดเร็วและราคาถูก การพัฒนาที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน และรูปแบบโทเค็นที่ยุติธรรม

โครงการได้จัดสรร 95% ของอุปทานโทเค็นทั้งหมด (512 ล้าน PNG) ให้กับโปรแกรมการขุดสภาพคล่องในขณะที่ 5% ที่เหลือมีไว้สำหรับ airdrops ของชุมชน 

สำหรับ UI นั้น Pangolin มีอินเทอร์เฟซที่เป็นมิตร ทำให้ทั้งมือใหม่และมือเก่าในการเข้ารหัสลับสามารถสลับโทเค็นได้อย่างราบรื่นภายในระบบนิเวศของ Avalanche

ผู้ใช้ยังสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการทำฟาร์มและการขุดสภาพคล่องโดยเพียงแค่เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของพวกเขาและเลือกฟาร์มที่ต้องการ

ในขณะที่ Avalanche ยังไม่ได้ท้าทายการครอบงำของ Ethereum การเกิดขึ้นของ DEX เช่น Pangolin กำลังปูทางให้ผู้ใช้ crypto จำนวนมากขึ้นเพื่อเข้าถึงตลาด DeFi ในราคาที่ถูกกว่า

4. ซันเดย์สวาป

Sundaeswap คือ DEX ที่สร้างโดย Cardano ซึ่งมีแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ปรับขนาดได้และโปรโตคอลการจัดหาสภาพคล่องอัตโนมัติ

การแลกเปลี่ยนทำงานในลักษณะเดียวกันกับ DEX อื่น ๆ โดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานซึ่งใช้ประโยชน์จากโมเดล UTXO ของ Cardano

พูดง่ายๆ ก็คือ Sundaeswap แนะนำตลาดที่ไม่มีเจ้าของสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto ภายในระบบนิเวศ DeFi ที่เพิ่งเริ่มต้นของ Cardano 

แพลตฟอร์มดังกล่าวเปิดตัว testnet เมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนธันวาคม 2021 และคาดว่าจะเปิดตัว mainnet ในไม่ช้าตามการอัปเดตบล็อกล่าสุด

สำหรับการกำกับดูแลระบบนิเวศ Sundaeswap ใช้ประโยชน์จากโทเค็น Sundae เพื่ออำนวยความสะดวกในการตัดสินใจในการพัฒนาแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ควบคุมโดย DAO 

จนถึงตอนนี้ 5% ของโทเค็น Sundae ทั้งหมด 2 พันล้านได้ถูกแจกจ่ายผ่านการเสนอขายหุ้นเริ่มต้น (ISO) ซึ่งประกอบด้วยห้ายุค

ตามโทเค็นของโครงการ 55% ของอุปทานโทเค็นทั้งหมดจะถูกจัดสรรให้กับชุมชน 25% ให้กับทีม 13% ให้กับนักลงทุน 5% สำหรับการสรรหาและ 2% ให้กับที่ปรึกษา 

ในขณะที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การเปิดตัวของ Sundaewap ในฐานะผู้บุกเบิก DEX ในระบบนิเวศ DeFi ที่กำลังจะมีขึ้นของ Cardano เป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับผู้ใช้ crypto ที่ต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็นภายในระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะที่ปรับขนาดได้มากขึ้น 

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคืออนาคตของ Crypto 

ตลาด DeFi อาจเริ่มต้นขึ้นเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่เส้นทางการเติบโตมีมหาศาลในช่วงสองปีที่ผ่านมา

วันนี้ กว่า 227 พันล้านดอลลาร์ถูกล็อกไว้ในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ รวมถึงแพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืม โปรโตคอลอนุพันธ์ของ DeFi และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ 

ตามแนวโน้มล่าสุดของตลาดการเข้ารหัสลับ DeFi TVL ทั้งหมดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ใช้จำนวนมากขึ้นหันไปใช้ DEX ที่คุ้มค่า

ซึ่งหมายความว่า DEX ดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มทุนใหม่ในระบบนิเวศของ crypto

อย่างไรก็ตาม จะต้องอาศัยความร่วมมือจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจากชุมชน crypto ชั้นนำทั้งหมด เพื่อให้การซื้อขาย DEX เป็นประสบการณ์ที่ราบรื่นสำหรับทุกคนที่ต้องการหลีกเลี่ยงการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์