วิกฤต FTX นำนักลงทุนมาสู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ นี่คือเหตุผลที่พวกเขาอาจจากไป

การล่มสลายของ FTX ทำให้นักลงทุนเข้าสู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ซึ่งนักลงทุน crypto สามารถควบคุมเหรียญของตนได้มากขึ้น และไม่มีซีอีโอด้านเทคโนโลยีคาวบอยคนไหนทำได้ รวมเงินลูกค้าเข้าด้วยกันเหมือนที่ FTX ทำใช้เป็นเลเวอเรจและเดิมพันให้หมด การย้ายไปยังการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาถือเป็นการย้ายที่ปลอดภัยของ crypto

นี่เป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนหรือไม่?

“ตอนนี้ การกระจายอำนาจเป็นฝ่ายชนะ ผู้คนต้องการควบคุมเงินทุนของพวกเขา แม้แต่ลูกค้าของเราหลายคนขอให้ถอนเงินจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และเปลี่ยนการควบคุมตลาดของโทเค็นเป็น DEX เท่านั้น” Alex Andryunin ซีอีโอของ Gotbit กล่าว เขาประจำอยู่ในลิสบอน “หลังคริสต์มาส ทุกคนจะลืม FTX เช่นเดียวกับที่พวกเขาลืมเกี่ยวกับ (การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ในโตเกียว) Mt. Gox และความล้มเหลวในการแลกเปลี่ยน crypto ขนาดเล็กอื่น ๆ อีกมากมาย และจะกลับไปสู่การรวมศูนย์ การกระจายอำนาจไม่มีเวลามากพอที่จะติดเป็นนิสัย”

การย้ายจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ไปสู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจนั้นเกิดขึ้นแล้ว คาดการณ์ล่าสุดในเดือนพฤษภาคม ทุกครั้งที่ Coinbase มีเซสชั่นการซื้อขายที่น่ารังเกียจ การเพิ่มขึ้นของ DEX มักจะได้รับเป็นเหตุผล

เพิ่มเติมจาก FORBESDEX ได้รับส่วนแบ่งการตลาดในขณะที่ศรัทธาในผู้เล่น Crypto แบบรวมศูนย์ลดลงBy ลีออร์ชิมรอน

ในพาดหัวข่าว pro-DEX เมื่อเร็ว ๆ นี้ ครอบครัวชาวดัตช์ที่มีชื่อเสียงห้าคนรู้จักกันในนาม ครอบครัว Bitcoinซึ่งถูกกล่าวหาว่าทุ่มตลาดด้วย bitcoin และย้ายมาที่ประเทศไทย กล่าวว่าพวกเขาพึ่งพาการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เป็นส่วนใหญ่ Didi Taihuttu บิดาของทั้งสามคน บอก CNBC ในวันที่ 1

กล่าวโดยย่อ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะไม่จัดเก็บ crypto เว้นแต่นักลงทุนจะใช้มันเพื่อ “stake” (คิดว่าเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล) นอกเหนือจากนั้น นักลงทุนต้องการฮาร์ดวอลเล็ท – ซึ่งดูเหมือนไดรฟ์ UBS ขนาดใหญ่ – เพื่อดาวน์โหลดการถือครอง ความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญหลังจากเกิดภัยพิบัติ เช่น การโจรกรรมความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ หรือการโจรกรรมขององค์กรในกรณีของ FTX

แต่หน้าต่างแห่งโอกาสล่าสุดสำหรับ DEX จะไม่เปิดกว้างเป็นเวลานาน นักลงทุนที่คุ้นเคยกับแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบ E*Trade สูญเสียจำนวนมากในการย้ายไปที่ DEX

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ: ยังไม่พร้อมสำหรับ 'ครั้งใหญ่'

ในฐานะการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล การลงทุนในโทเค็นของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตสินทรัพย์ดิจิทัล

“Uniswap คือ DEX แบบคลาสสิก” Andryunin กล่าว "ฉันคิด GMX คือ DEX ถาวรที่ดีที่สุด และ HyperSea คือ DEX การบริหารสภาพคล่องอันดับต้น ๆ ที่กำลังมาแรง”

GMX เพิ่มขึ้น 23% ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาและ 85% ในปีที่แล้ว

สำหรับนักลงทุน การซื้อขาย CEX เปรียบเสมือนการถือครองหุ้นและพันธบัตรของคุณไว้ในมือของ Charles Schwab เป็นชื่อครัวเรือน การค้า DEX ทำให้ความไว้วางใจในบริษัทที่อาจไม่โฆษณาใน CNBC หรือมีชื่อในไทม์สแควร์

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจได้รับความสนใจอย่างมากเมื่อการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หยุดทำงาน แต่พวกเขายังไม่ได้เปรียบเทียบกับบริษัทอื่นที่มีสภาพคล่องสูงและมีเงินทุนดี

Pavlov Oleksii ผู้ก่อตั้งบริษัทซอฟต์แวร์ Web 3 K1 Core และแพลตฟอร์มการเงินในสหภาพยุโรป Kauri.Finance กล่าวว่า “การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ไม่พร้อมสำหรับการซื้อขายความถี่สูงหรือการซื้อขายแบบอัลกอริทึม”

“DEX ยังคงมีปัญหาเกี่ยวกับความลึกของสมุดคำสั่งและความเร็วในการดำเนินการ และในหลาย ๆ คู่ (การซื้อขายเหรียญ) ไม่มีผู้ดูแลสภาพคล่องที่สามารถกรอกคำสั่งซื้อได้” เขากล่าว K1 กำลังทำงานเกี่ยวกับโซลูชันซอฟต์แวร์สำหรับปัญหาเหล่านี้เพื่อ "ดึงสิ่งที่ดีที่สุดจาก DEX และ CEX" เพื่อสร้างตัวรวบรวมสภาพคล่องที่จะเติมเต็มคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยน DEX และ CEX ยอดนิยม

สำหรับผู้ก่อตั้งจำนวนมากในพื้นที่การแลกเปลี่ยนในปัจจุบัน เป้าหมายคือ "รับสิ่งที่ดีที่สุดจาก DEX และนี่คือวิธีการจัดเก็บ และดีที่สุดจาก CEX ซึ่งเป็นความเร็วของการดำเนินงานและความลึกของสภาพคล่อง" Olekskii กล่าว “การรวมเครื่องมือที่ดีที่สุดไว้ในผลิตภัณฑ์เดียวจะนำไปสู่ความก้าวหน้า”

เพิ่มเติมจาก FORBESFTX Debacle: มีวิธีใดที่จะทำให้นักลงทุน Crypto สงบลงได้บ้าง?By เคนเนธ ราโปซา

Andryunin กล่าวว่าปัญหาใหญ่อีกอย่างคือผู้ใช้ DEX และอินเทอร์เฟซการซื้อขาย

“หนึ่งในแพลตฟอร์มใหม่ที่ GMX ออกมานั้นมีอินเทอร์เฟซที่เหมาะสมไม่มากก็น้อย และมันก็ได้รับความนิยมในทันที” เขากล่าว “หาก DEX เริ่มทำงานบนอินเทอร์เฟซ โดยเฉพาะอย่างยิ่งบนมือถือ เราจะเห็นการไหลเวียนของสภาพคล่องและปริมาณที่สำคัญไปยัง DEX ที่สะดวกสบายดังกล่าว

Gotbit ใช้ DEX แบบข้ามสายโซ่ ผู้ใช้สามารถซื้อขายบนเครือข่ายใดก็ได้

“ในขณะนี้ ประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ดีที่สุดจำนวนมากมีอยู่ที่การรวมศูนย์และการกระจายอำนาจอยู่ร่วมกัน” Sean Rach อดีต CMO ของ Crypto.com กล่าว และปัจจุบันเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง hi ซึ่งเป็นการเริ่มต้นเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลังแอพมือถือสำหรับทุกคน - บริการธนาคารในที่เดียว เช่น การออม การลงทุน และการชำระเงินในสกุลเงินดิจิทัลและเงินแบบดั้งเดิม บริษัทเพิ่งเปิดตัว บัตรเดบิตหลายสกุลเงิน กับมาสเตอร์การ์ดMA
.

“หากคุณต้องการมอบประสบการณ์ระดับโลกที่สะดวก รวดเร็ว (สำหรับนักลงทุนและผู้ใช้) การกระจายอำนาจและการรวมศูนย์จะต้องอยู่ร่วมกัน” Rach กล่าว “คุณต้องให้อิสระแก่นักลงทุนในการเลือกว่าพวกเขาต้องการมีส่วนร่วมกับแพลตฟอร์มอย่างไร เราเรียกสิ่งนี้ว่า 'การกระจายอำนาจแบบก้าวหน้า'” เขากล่าว

แพลตฟอร์ม DEX ที่เขาชื่นชอบบางส่วนคือบริษัทกระเป๋าเงินคริปโต Coin98, กระเป๋าเงิน OKX, Coinomi, พระธรรม และการแลกเปลี่ยนที่โดดเดี่ยว— สลับแพนเค้กเค้ก
.

DEX: สู่ดวงจันทร์

Rach กล่าวว่าเพื่อให้ DEX เข้าสู่กระแสหลัก พวกเขาจำเป็นต้องปรับปรุงประสบการณ์การใช้งาน fiat on/off-ramp ซึ่งจำเป็นต้องเชื่อมต่อกับสถาบันการธนาคารแบบดั้งเดิม ให้อิสระแก่ผู้ใช้ในการเลือกระหว่างการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และการเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) เช่น การสร้างกระเป๋าเงิน DeFi และ CeFi ในแอปเดียว และทำให้เป็นมัลติเชน ดังนั้นผู้ใช้จึงไม่จำเป็นต้องใช้หลายแพลตฟอร์มสำหรับความต้องการที่แตกต่างกัน

มันซับซ้อนมาก เช่นเดียวกับการเลือกหุ้นใหม่ นักลงทุนในพื้นที่นี้จะได้รับประโยชน์หากพวกเขาซื้อโทเค็นที่เหมาะสมของบริษัทเทคโนโลยีที่สามารถดึงสิ่งนี้ออกมาได้ ไม่ค่อยมีใครรู้เกี่ยวกับพวกเขา พวกเขาไม่ได้พูดถึงในข่าวการเงินแบบดั้งเดิม “การกด bitcoin” จะมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีซึ่งเป็นส่วนต่างที่สำคัญ แต่ยากสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่จะเข้าใจ

ด้วยเหตุนี้ DEX จึงมีหนทางอีกยาวไกลในการเอาชนะบัญชีนักลงทุนรายย่อย Coinbase อาจดูเหมือนการเล่นของเด็กสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ แต่มันคือ การแลกเปลี่ยนชั้นนำตามปริมาณในสหรัฐอเมริกา บางคนคิดว่ากระเป๋าเงิน Coinbase ที่ไม่มีการดูแลเป็นหนึ่งในกระเป๋าเงินที่ปลอดภัยที่สุดในโลก

“มุมมองแบบแบ่งขั้วระหว่างการรวมศูนย์และการกระจายอำนาจมีอยู่ในระดับปรัชญาสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่” Rach กล่าว “พวกเราหลายคนรวมถึงตัวผมเองด้วย สามารถพูดล้อเลียนเกี่ยวกับคุณค่าแบบกระจายอำนาจรอบโต๊ะอาหารค่ำ แล้วไถเงินที่หามาอย่างยากลำบากของเราเข้าสู่ Binance, FTX หรือ Coinbase ได้อย่างมีความสุข ทำไม เนื่องจากการย้ายเงินดอลลาร์ไปสู่การเงินแบบกระจายอำนาจนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากการซื้อและขาย crypto ด้วยการกระจายอำนาจ (การแลกเปลี่ยน) ไม่ใช่เรื่องง่าย เพราะการแปลงกำไรจาก crypto เป็นเงินสดที่คุณสามารถใช้จ่ายในโลกแห่งความจริงนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย”

การระเบิดของ FTX ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลสั่นคลอน มันได้นำภูมิปัญญาของการถือครองเงินลงทุนในการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดอีกครั้ง

BitcoinBTC
มีการซื้อขายที่ต่ำกว่า $17,000 ปีที่แล้วเป็นสองเท่า

“เราอยู่ในฤดูหนาวของคริปโตอีกครั้ง แต่มันไม่ใช่การเปิดเผยของคริปโต” Olekskii กล่าว สำหรับอนาคตของ DEX: “เช่นเดียวกับที่ cryptocurrencies ไม่สามารถแทนที่ fiat ได้ DEX ก็ไม่สามารถแทนที่ CEX ได้ ท้ายที่สุดแล้วเราต้องดึงเอาสิ่งที่ดีที่สุดจากแต่ละเทคโนโลยีมาใช้”

*ผู้เขียนเป็นเจ้าของ bitcoin จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์