Will Clemente: Bitcoin (BTC) ใกล้ถึงจุดต่ำสุด – 6 ข้อโต้แย้ง

ในบทความของวันนี้ BeInCrypto จะพิจารณา 6 ตัวชี้วัดแบบ on-chain ที่เลือกซึ่งแผนภูมิแนะนำว่า Bitcoin ก็ใกล้จะถึงจุดต่ำสุดแล้ว สิ่งเหล่านี้ถูกเน้นในทวีตเมื่อวานนี้โดย Will Clemente – นักวิเคราะห์ออนไลน์ที่มีชื่อเสียง – ซึ่งแนะนำว่า “เป็นเวลาที่ดีที่จะ DCA อย่างหนัก”

Will Clemente ยังเด็ก (20 ปี) ในขณะที่เขาเป็นที่นิยม (ผู้ติดตาม 630,000 คน บน Twitter) นักวิเคราะห์ออนไลน์ยุคใหม่ เขาเป็นเจ้าภาพ Blockware Intelligence Podcast และเขียนรายสัปดาห์ จดหมายข่าว เกี่ยวกับการวิเคราะห์ออนไลน์ การขุด และสินทรัพย์ดิจิทัล

DCA และจุดต่ำสุดหลายชั่วอายุคน

ทวีตของเขาเมื่อวานนี้เริ่มการสนทนาเกี่ยวกับการโต้แย้งว่าราคา Bitcoin และตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมดกำลังใกล้เข้ามา Clemente ทำให้ส่วนนี้ของการเล่าเรื่องที่เขาส่งเสริมว่าช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่เรียกว่า "การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์" (DCA)

DCA เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่หารยอดรวมที่จะลงทุนในการซื้อสินทรัพย์ที่น่าสนใจเป็นระยะ ด้วยวิธีนี้เขาจึงพยายามลดผลกระทบของ การระเหย ในการซื้อทั้งหมด การซื้อเกิดขึ้นโดยไม่คำนึงถึงราคาของสินทรัพย์และในช่วงเวลาปกติ

Will Clemente ได้เพิ่มรายการที่แข็งแกร่งซึ่งเขาเชื่อว่า Bitcoin นั้นอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดของตลาดที่สำคัญในปัจจุบัน:

“ตอนนี้ฉันเชื่อว่า Bitcoin นั้นอยู่ใกล้กับดาราจักรหลายรุ่นซึ่งฉันวางแผนที่จะจัดสรรแป้งแห้งทั้งหมดของฉันสำหรับหลานของหลานของฉัน”

เราต้องยอมรับว่าสำหรับเด็กอายุ 20 ปี นี่เป็นคำพูดที่ทรงพลังมาก กระทั่งมีวิสัยทัศน์ แน่นอน นักวิเคราะห์ไม่ปล่อยทิ้งไว้โดยไม่มีข้อโต้แย้งที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนความเชื่อมั่นอันแรงกล้าของเขา

Will Clemente: 6 ข้อโต้แย้ง

ลองมาดูที่ 6 แผนภูมิตัวบ่งชี้ on-chain ที่เขานำเสนอ อันที่จริงพวกเขาแนะนำว่า Bitcoin นั้นอยู่ใกล้ระดับที่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของตลาดหมีครั้งก่อน นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับ การวิเคราะห์แบบ on-chain จำนวนมาก โดยทีมงาน BeInCrypto

รุ่นบน/ล่าง

แผนภูมิแรกที่ Will Clemente นำเสนอคือรูปแบบที่เรียกว่า Top/Bottom ประกอบด้วยแผนภูมิของตัวบ่งชี้สองตัว: ราคาที่เกิดขึ้นจริงและราคาเดลต้า อดีต (เส้นสีเขียวอ่อน) คืออัตราส่วนระหว่างมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่รับรู้ของ Bitcoin และอุปทานที่กำลังดำเนินการอยู่ ปัจจุบันอยู่เหนือ $24,000.

ในทางกลับกัน ตัวบ่งชี้ที่สอง ราคาเดลต้า (เส้นสีเขียวเข้ม) ได้ทำหน้าที่ได้ดีในอดีตเพื่อกำหนดระดับต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2011, 2015 และ 2018 ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เรียกว่า การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ Bitcoin Deltaซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าสูงสุดที่รับรู้และมูลค่าสูงสุดเฉลี่ย – ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในปัจจุบันของมูลค่าตามราคาตลาด

ในแผนภูมิ เราจะเห็นว่าราคาเดลต้าอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ในเดือนธันวาคม 2017 ที่ 20,000 ดอลลาร์ ค่อนข้างตรงกันข้ามกับข้อโต้แย้งของ Clemente หาก Bitcoin ดิ่งลงต่ำกว่าระดับนี้ ราคาปัจจุบันจะไม่อยู่ใกล้จุดต่ำสุดอย่างแน่นอน ในทางกลับกัน หากกำหนดจุดต่ำสุดโดย Realized Price ในครั้งนี้ ระดับ $24,000 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับขั้นสุดท้าย

MVRV Z-คะแนน

ในการโต้แย้งที่สองของเขา Will Clemente ใช้ MVRV Z-Score. ใช้ในการประเมินว่าเมื่อใดที่ Bitcoin จะถูกตีราคาเกินหรือต่ำกว่ามูลค่าเมื่อเทียบกับ “มูลค่ายุติธรรม” เมื่อมูลค่าตลาดสูงกว่ามูลค่าที่รับรู้ได้อย่างมีนัยสำคัญ ค่านี้ในอดีตจะระบุถึงจุดสูงสุดของตลาด (โซนสีแดง) ในขณะที่สถานการณ์ตรงข้ามบ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดของตลาด (โซนสีเขียว) ในทางเทคนิค MVRV Z-Score ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนระหว่างความแตกต่างระหว่างมูลค่าตามราคาตลาดและมูลค่าสูงสุดที่รับรู้ และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของข้อมูลมูลค่าตามราคาตลาดที่ผ่านมาทั้งหมด

ในแผนภูมิ เราเห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องของตัวบ่งชี้ไปยังโซนสีเขียว ซึ่งยังไม่ถึง ในอดีต การอยู่ในนั้นและบางครั้งก็ลดลงต่ำกว่านั้น (2011 และ 2015) เป็นเครื่องหมายของราคา BTC ที่ต่ำที่สุด ดังนั้น ดูเหมือนว่าแม้ค่าดัชนีจะต่ำ แต่ก็ยังมีที่ว่างสำหรับการเคลื่อนไหวขาลงต่อไป

เอนทิตี-Adjusted Dormancy Flow

อีกตัวบ่งชี้คือกระแสการพักตัวที่ปรับเอนทิตีซึ่ง BeInCrypto เพิ่งเขียนเกี่ยวกับ. ตัวบ่งชี้นี้เป็นเวอร์ชันที่ปรับปรุงแล้วของ การพักตัวของเหรียญโดยเฉลี่ยซึ่งระบุจำนวนวันที่ทำลายโดยเฉลี่ยต่อการทำธุรกรรมเหรียญ เวอร์ชันที่ปรับปรุงแล้วจะปฏิเสธธุรกรรมระหว่างที่อยู่ของนิติบุคคลเดียวกัน ให้สัญญาณตลาดที่ดีขึ้นและสะท้อนถึงกิจกรรมทางการตลาดที่เกิดขึ้นจริง

จากข้อมูลของ Clemente ตัวบ่งชี้ “อยู่ในโซน “ซื้อ” ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา แต่ตอนนี้กำลังเข้าใกล้ระดับที่ก่อนหน้านี้กำหนดจุดต่ำสุดของรุ่น” อันที่จริง เมื่อดูจากแผนภูมิแล้ว เราพบว่าตัวบ่งชี้นั้นอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของความผิดพลาดของ COVID-19 ในเดือนมีนาคม 2020 นอกจากนี้ มันใกล้จะถึงพื้นที่ธันวาคม 2018 เมื่อ BTC ตกลงไปที่ระดับ $3150

สำรองความเสี่ยง

ถัดไป Clemente หันมาสนใจ สำรองความเสี่ยง. ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อวัดความเชื่อมั่นของผู้ถือครองระยะยาวที่สัมพันธ์กับราคาของ Bitcoin ในเวลาใดก็ตาม เมื่อความเชื่อมั่นสูงและราคาต่ำ Reserve Risk จะไปถึงค่าที่ต่ำ เมื่อความเชื่อมั่นต่ำและราคาสูง ตัวบ่งชี้จะให้ค่าที่อ่านได้สูง

ปัจจุบัน แผนภูมิอยู่ในโซนความเสี่ยงต่ำสีเขียวมาหลายเดือนแล้ว อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับกระแสการพักตัวที่ปรับเอนทิตี ระดับเดือนมีนาคม 2020 ยังไม่มาถึงที่นี่ Clemente กล่าวว่าระดับความเสี่ยงในการสำรองที่ต่ำคือ "การแสดงความเชื่อมั่นของผู้ถือครองเมื่อเทียบกับราคา"

หลายคนเมเยอร์

ตัวบ่งชี้ที่ห้าที่นำเสนอโดยนักวิเคราะห์คือ หลายคนเมเยอร์. นี่คือออสซิลเลเตอร์ที่คำนวณตามอัตราส่วนของราคา BTC ต่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200D MA) ค่าต่ำสุดของ Bitcoin มักจะมาถึงเมื่อตัวบ่งชี้นี้ลดลงต่ำกว่า 1 อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น ระดับต่ำสุดในปี 2018 ทำให้ Mayer Multiple มีค่าเท่ากับ 0.53

ปัจจุบันตัวบ่งชี้ถึงค่า 0.63 ตาม ข้อมูลจาก Woobull Charts. อีกครั้ง Clemente เน้นย้ำว่านี่คือ "เขตซื้อซึ่งเกือบจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์"

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์

ตัวบ่งชี้สุดท้ายที่ Will Clemente อ้างถึงคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (200W MA) แน่นอนว่าตัวบ่งชี้นี้ไม่ได้มาจากการวิเคราะห์แบบออนไลน์ แต่เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิม ในแผนภูมิ BTC ระยะยาว ค่าเฉลี่ยทำหน้าที่เป็นตัวสนับสนุนขั้นสุดท้ายสำหรับตลาดหมี อย่างไรก็ตาม บางครั้งมีไส้เทียนยาวหรือปิดรายสัปดาห์ด้านล่าง

ปัจจุบัน MA 200W อยู่ที่ระดับ 21,832 ดอลลาร์ การประเมินมูลค่านี้จะทำให้ Bitcoin ลดลงอีก 25% จากมูลค่าปัจจุบัน เป็นที่น่าสังเกตว่าระดับนี้อยู่ต่ำกว่ากราฟราคาจริง $24,000 ที่แสดงในอาร์กิวเมนต์แรก

สรุป

ข้อโต้แย้ง 6 ข้อข้างต้นที่ทำโดย Will Clemente อาจแนะนำว่าราคา Bitcoin ใกล้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม ในแต่ละแผนภูมิด้านบน เราจะเห็นว่าระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ยังไม่ถึงจุดต่ำสุด ตัวชี้วัดหลายตัวชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะลดลงถึงหรือต่ำกว่า $20,000 เช่น การทดสอบระดับ ATH จากรอบก่อนหน้า สถานการณ์ดังกล่าวไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin

จะ Clemente สรุป ข้อโต้แย้งของเขาด้วยวิธีนี้:

“จากการรวมตัวของตัวชี้วัดและระดับราคาเหล่านี้ ด้านล่างมีแนวโน้มมากที่สุดในช่วงกลางต่ำถึง 20Ks ซึ่งสอดคล้องกับทฤษฎีของ frontrunning ATH ก่อนหน้า”

จากนั้นเขาก็เสริมตามกลยุทธ์ DCA ของเขา คำแนะนำสำหรับนักลงทุนระยะยาว: “คำถามที่ถามตัวเองคือในอีก 2 ปีจะซื้อที่ 29K เทียบกับ MAYBE ที่มองข้ามเรื่องล่างสุด? ไม่เป็นไร แต่ฉันจะพยายาม”

สำหรับการวิเคราะห์ Bitcoin (BTC) ล่าสุดของ BeInCrypto คลิกที่นี่.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง