Fidelity Investments ทำให้อุตสาหกรรมการเกษียณอายุตกใจเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการย้ายไปทำ
Fidelity เป็นผู้ดูแลระบบที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ 401(k)s โดยดูแลแผน 23,000 แผน คนงานไถส่วนหนึ่งของเงินเดือนในแผนทุกงวดการจ่ายเงิน ซึ่งมักจะได้รับเงินจากนายจ้างของตน ขีดจำกัดเงินสมทบคือ 20,500 ดอลลาร์ในปี 2022 และเพิ่มอีก 6,500 ดอลลาร์สำหรับผู้ปฏิบัติงานที่มีอายุเกิน 50 ปี
Fidelity บริหารจัดการทรัพย์สิน 2.7(k) มูลค่า 401 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021 บริษัทในบอสตันกล่าวว่าจะอนุญาตให้นายจ้างเพิ่มบัญชี Bitcoin ไปที่ 401(k)s ในปลายปีนี้ โดยวาง Bitcoin ไว้ในเมนูถัดจากการถือครองกองทุนรวม หุ้นและพันธบัตร
มีอะไรอยู่ในนั้นสำหรับ Fidelity? การคำนวณด้านหลังซองแสดงให้เห็นว่าสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมหลายร้อยล้าน แม้ว่ามีแนวโน้มว่าจะต้องใช้เวลาอีกหลายปี
Fidelity กล่าวว่าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมระหว่าง 0.75% ถึง 0.9% สำหรับบัญชีสินทรัพย์ดิจิทัล นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ไม่เปิดเผย บริษัทกล่าวว่าจะจำกัด Bitcoin ไว้ที่ 20% ของยอดคงเหลือ 401 (k)
สมมติว่ามีการจัดสรร 1% ถึง 5% สำหรับนักลงทุน Fidelity สามารถสร้างรายได้ระหว่าง 203 ล้านดอลลาร์ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ในค่าธรรมเนียมการจัดการจากบัญชี Bitcoin ไม่รวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สมมติว่า 10% ของสินทรัพย์มูลค่า 2.7 ล้านล้านเหรียญจะเข้าสู่ Bitcoin ในที่สุด Fidelity อาจเพิ่มค่าธรรมเนียมการจัดการประจำปีได้มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
จริงอยู่ 10% ใน Bitcoin อาจไม่สามารถทำได้ อย่างน้อยก็ในระยะสั้น ผู้เสนอ crypto บางส่วน กล่าว การจัดสรร Bitcoin ที่เหมาะสมสำหรับผู้ออมเพื่อการเกษียณอายุโดยเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 1% ถึง 5% (แน่นอนว่าผู้ว่าการจัดสรรศูนย์นั้นสมเหตุสมผลกว่า)
ไม่ชัดเจนว่าแม้แต่ 1% ของสินทรัพย์ 401(k) ของ Fidelity จะเข้าสู่ crypto เร็ว ๆ นี้หรือไม่ แม้ว่านายจ้างจะมีตัวเลือกในการเพิ่มบัญชีสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ก็ยังไม่เป็นที่แน่นอนว่าหลายคนจะเลือกตัวเลือกนั้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความรับผิดทางกฎหมาย
“แรงจูงใจหลักสำหรับผู้สนับสนุนคือการไม่ถูกฟ้อง” รอน เซอร์ซ ที่ปรึกษาด้านบำเหน็จบำนาญและหัวหน้า Target Date Solutions กล่าว การนำ Bitcoin ไปใช้ในแผนอาจขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าและค่าธรรมเนียมสำหรับการเป็นเจ้าของ crypto Surz ซึ่งคิดว่าอาจต้องใช้เวลา 10 ถึง 20 ปีกว่าที่ประเภทสินทรัพย์จะกลายเป็นส่วนสำคัญของสินทรัพย์ 401 (k)
ปัญหาหนึ่งที่อาจเกิดจากกรมแรงงาน ซึ่งอาจกำลังจะปราบปราม 401(k)s ที่อนุญาตให้นักลงทุนถือ crypto แผนกในเดือนมีนาคมกล่าวว่านายจ้างที่เสนอคริปโตควรคาดหวังว่าจะถูกตั้งคำถามว่าการย้ายช่องสี่เหลี่ยมนั้นมีหน้าที่ในการไว้วางใจอย่างไร หลังจากการย้ายของ Fidelity เจ้าหน้าที่ DOL ชั้นนำ เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความเหมาะสมของ crypto ในฐานะสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุ
สภาคองเกรสไม่น่าจะให้ความชัดเจนเช่นกัน Sen. Tommy Tuberville (R.-Ala.) ในวันพฤหัสบดี กล่าวว่า เขากำลังแนะนำร่างกฎหมายเพื่อป้องกันไม่ให้ DOL ห้าม Bitcoin หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ในแผน 401(k) แต่กฎหมายดังกล่าวต้องเผชิญกับโอกาสอันยาวนานในวุฒิสภาที่ควบคุมโดยพรรคเดโมแครต ซึ่งฝ่ายนิติบัญญัติอย่างเอลิซาเบธ วอร์เรน (ดี.-แมส.) ได้ดำเนินการไปแล้ว ถาม แผนของความจงรักภักดี
นายจ้างอาจระวังที่จะถูกฟ้องโดยนักลงทุนที่เสนอการลงทุนที่มีความผันผวนเช่น Bitcoin ซึ่งอาจทำให้พวกเขาถูกฟ้องร้องในข้อหาละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ โพลล่าสุดของผู้ให้การสนับสนุนแผนพบว่ามีเพียง 2% กล่าวว่า พวกเขาจะพิจารณาเพิ่ม crypto ลงในเมนู 401 (k)
ถึงกระนั้น Fidelity ก็เล่นเกมยาว เจ้าหน้าที่ของบริษัทกล่าวว่าพวกเขามองว่าผลิตภัณฑ์ Bitcoin เป็นเพียงจุดเริ่มต้น โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ
Fidelity ยังสร้างบริการซื้อขายสถาบันและการดูแลสำหรับ crypto บริษัทจึงสามารถใช้ประโยชน์จากทั้งด้านค้าปลีก ผ่านแผน 401(k) และด้านสถาบัน
ไม่ทราบจำนวน Bitcoin ที่จะนำมาสู่ Fidelity แน่นอน บริษัทอาจสูญเสียสินทรัพย์ที่เปลี่ยนจากกองทุนรวมไปเป็นบัญชีดิจิทัล และค่าธรรมเนียมของผลิตภัณฑ์อาจลดลงเมื่อสินทรัพย์เติบโตขึ้นและเผชิญกับการแข่งขันครั้งใหม่
การเปลี่ยนแปลงยังมาอย่างรวดเร็วใน 401 (k) s DOL ในปี 2006 ได้ออกกฎใหม่ที่ทำให้บริษัทต่างๆ สามารถลงทะเบียนพนักงานอัตโนมัติได้ง่ายขึ้นมาก เป็นต้น กว่าทศวรรษต่อมา มีเพียง 62% ของแผนเท่านั้นที่ใช้คุณสมบัตินั้น ตาม ถึงสภาผู้สนับสนุนแผนแห่งอเมริกา
อย่างไรก็ตาม หาก Fidelity ได้กำไรถึง 500 ล้านดอลลาร์ต่อปีจาก Bitcoin ซึ่งเป็นตัวเลขระดับกลาง ก็คงไม่มีอะไรน่าคิด ปีที่แล้ว Fidelity มีรายได้รวมประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์
บริษัทปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายได้ Bitcoin ที่อาจเกิดขึ้น
หากวันหนึ่งสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถคว้าพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุจำนวนมาก กดดันค่าธรรมเนียมของ Fidelity ในผลิตภัณฑ์อื่น ๆ Bitcoin เพียงเล็กน้อยก็สามารถไปได้ไกล
เขียนถึง Joe Light ที่ [ป้องกันอีเมล]