นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ TD กล่าวว่าการขายทองคำอาจไม่สิ้นสุด – ต้นทุนการพกพาและโอกาสอาจ 'ผลักดันเงินทุนออกไป'

TD Securities Analyst Says Gold Sell-off May Not Be Over — Carry and Opportunity Cost Could 'Drive Capital Away'

ตลาดโลหะมีค่ายังคงดิ้นรนในสัปดาห์นี้ เนื่องจากมูลค่าของทองคำต่อทรอยออนซ์ลดลง 6.53% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่เงินร่วง 2.34% ใน 30 วัน ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นทั่วโลกและธนาคารกลางที่แข็งกระด้าง ราคาทองคำและเงินได้ดิ้นรนในปี 2022 และนักลงทุนคาดว่าจะค่อนข้างตรงกันข้ามที่จะเกิดขึ้น

โลหะมีค่ายังคงมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ของ ทอง (ออ) และ เงิน (Ag) ลดลงระหว่าง 0.18% (Au) และ 0.27% (Ag) ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ราคาทองคำร่วงลง 6.531% ต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐฯ และเงินร่วง 2.34% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ TD กล่าวว่าการขายทองคำอาจยังไม่จบ - ค่าดำเนินการและค่าเสียโอกาสสามารถ 'ขับทุนออกไป' — ราคาทองคำแท่ง ณ วันที่ 26 กันยายน 2022

การสูญเสียโลหะมีค่ากำลังเกิดขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นและเศรษฐกิจโลกเผชิญกับตลาดที่ปั่นป่วน นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของธนาคารโดย 75 คะแนนพื้นฐาน (bps) เมื่อวันพุธที่แล้ว และดัชนีสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปีในวันศุกร์ถัดมา

TD Securities หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดสินค้าโภคภัณฑ์, Bart Melek, บอก Kitco News เมื่อวันศุกร์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งล่าสุดเป็นผลลบสุทธิต่อทองคำ

“เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการคาดการณ์ของตลาดว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะทำอะไรในปีหน้า มันค่อนข้างแตกต่างอย่างมากจากเมื่อเดือนที่แล้ว และสอดคล้องกับที่เฟดจะก้าวร้าวมากขึ้น” Melek กล่าว นักยุทธศาสตร์การตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าวเสริมว่า:

อัตราที่แท้จริงกำลังเพิ่มขึ้น นั่นเป็นลบสำหรับทองคำ ค่าใช้จ่ายในการพกพาสูงและค่าเสียโอกาสสูงอาจทำให้เงินทุนหมดไป

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันของเงินและทองส่งสัญญาณความเชื่อมั่น 'หยาบคาย' นักวิเคราะห์เชื่อว่าทองคำจะ 'ดีดตัวขึ้นในปีหน้า'

Rashad Hajiyev นักยุทธศาสตร์จาก RM Capital Analytics เชื่อว่าราคาทองคำน่าจะสูงขึ้น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นตามแนวโน้มขาลงของทองคำเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

“ทองคำควรซื้อขายเหนือ $1,690 ภายใน 1-2 วัน หากการเทขายออกล่าสุดพังทลาย” Hajiyev ทวีต เมื่อวันอังคารที่แล้ว “ทองคำถือแนวรับหลัก & GDX เพิ่มขึ้น 1.75% เมื่อวานนี้จากราคาทองคำที่ทรงตัวแสดงให้เห็นว่าโลหะอยู่ในจุดที่มีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สูงขึ้น” หกวันหลังจากทวีตของ Hajiyev ทองคำไม่ได้ขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะที่สหรัฐฯ รักษาราคาทองคำให้ต่ำเกินจริงที่ 35 เหรียญ/ออนซ์ ทองคำสำรองลดลงจาก 20,000 ตันเป็น 8,000 เหรียญ เนื่องจากรัฐบาลยุโรปแปลงดอลลาร์เป็นทองคำ
เช่นเดียวกันกำลังเกิดขึ้นกับทองคำและเงินที่ย้ายไปจีนและอินเดียเนื่องจาก Comex & LBMA ทำให้ราคาต่ำเกินจริง pic.twitter.com/wgr3zJTh5J
— วอลล์สตรีทซิลเวอร์ (@WallStreetSilv) September 18, 2022

ที่ปรึกษาทางการเงิน Renuka Jain บอก ผู้ติดตาม 61,300 คนบน Twitter ที่บริษัทของเธอคาดว่ามูลค่าทองคำจะฟื้นตัวในปีหน้า ที่ปรึกษาคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2023

“สำหรับปี 2023 แนวโน้มราคาทองคำจะเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้น” Jain ให้รายละเอียด “ไม่เพียงแต่เราคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง แต่เราคาดว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2023 ยิ่งไปกว่านั้น เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐจะลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มดีดตัวขึ้นในปีหน้าหรือต้นปีหน้า”

วันอาทิตย์ การวิเคราะห์ราคา ที่ครอบคลุมราคาทองคำและเงินบน schiffgold.com อธิบายว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน (DMA) สำหรับโลหะมีค่าทั้งสองแสดงสัญญาณขาลง การวิเคราะห์ระบุว่าเงินถือได้ดีกว่าทองคำ แต่โลหะมีค่ามี “ความต้านทานที่แท้จริง” ที่ 22 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์เล็กน้อย

“[สำหรับทองคำ] เป็นขาลงที่ 50 DMA (1743 ดอลลาร์) อยู่ต่ำกว่า 200 DMA (1831 ดอลลาร์); อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ค่อยไปในทิศทางเดียวโดยไม่หยุดชะงัก” นักวิเคราะห์เขียน “คาดว่าจะดีดตัวขึ้นในระยะสั้น การเด้งกลับไม่สามารถเชื่อถือได้จนกว่าราคาปัจจุบัน (1655 ดอลลาร์) อย่างน้อยจะทะลุ 50 DMA และมีแนวโน้มมากขึ้นที่ 50 DMA จำเป็นต้องทำลาย 200 DMA เพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นใหม่”

แท็กในเรื่องนี้

นักวิเคราะห์, บาร์ต เมเลค, DMA, DXY, ทอง, เหมืองทอง, ราคาทองคำ, จุดทอง, ธ นาบัตร, คิทโค่, ตลาด, ตลาดและราคา, PMS, โลหะมีค่า, โลหะมีค่า (PMs), ราชิด ฮาจิเยฟ, เรนูก้า เชน, schiffgold.com บทวิเคราะห์, เงิน, การทำเหมืองเงิน, ราคาเงิน, จุดเงิน, ราคาสปอต, หลักทรัพย์ TD, ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY), เงินดอลลาร์สหรัฐ

คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับผลการดำเนินงานล่าสุดของตลาดทองคำและเงิน? คุณคาดหวังให้โลหะมีค่าขึ้นจากที่นี่หรือมีแนวโน้มลดลงอีกไหม? แจ้งให้เราทราบว่าคุณคิดอย่างไรในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง

เจมี่เรดแมน

Jamie Redman เป็นหัวหน้าข่าวที่ Bitcoin.com News และนักข่าวเทคโนโลยีการเงินที่อาศัยอยู่ในฟลอริดา Redman เป็นสมาชิกที่แข็งขันของชุมชน cryptocurrency มาตั้งแต่ปี 2011 เขามีความหลงใหลใน Bitcoin, โอเพ่นซอร์สโค้ด และแอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจ ตั้งแต่เดือนกันยายน 2015 Redman ได้เขียนบทความมากกว่า 6,000 บทความสำหรับ Bitcoin.com News เกี่ยวกับโปรโตคอลก่อกวนที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน