ผู้ค้าปลีกดูเหมือนจะหมดความมั่นใจในการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างรุนแรง หลังจากที่ BTC พยายามล้มเหลวในการเรียกคืนระดับหลัก
ใน Futures Friday ฉบับล่าสุด เราสังเกตว่าผู้ค้าปลีกต่างปรารถนาให้ BTC ร่วงลงอย่างจริงจังโดยหวังว่าจะได้จุดต่ำสุด อย่างไรก็ตาม BTC ไม่เด้งจนกว่าจะถึงต้นสัปดาห์นี้ และเช่นกันหลังจากทดสอบระดับแนวรับหลักที่ประมาณ 39,500 USDT ตั้งแต่นั้นมา ผู้นำตลาดก็ไม่ประสบความสำเร็จในความพยายามที่จะฝ่าฝืนแนวต้านที่ใกล้ที่สุดและปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่า 42,000 USDT ตามราคา OKEx BTC/USDT
จากมุมมองทางเทคนิค ผู้กระทิงควรกังวลเกี่ยวกับความล้มเหลวของ BTC ในการเรียกคืนระดับสำคัญใดๆ ในขณะที่ตลาดหมีกำลังมองหาการพังทลายของแนวรับ 39,500 USDT เพื่อการร่วงลงที่ลึกกว่า
ในแง่ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญารายไตรมาส — BTCUSD0325 — มีการซื้อขายประมาณ $500 บนสปอต ซึ่งต่ำกว่า $642 เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ในทำนองเดียวกัน สัญญารายสองไตรมาส — BTCUSD0624 — ซื้อขายที่ $1,450 ทันที และต่ำกว่า $1,600 ของสัปดาห์ที่แล้ว
ความจริงที่ว่าพรีเมี่ยมเหล่านี้ต่ำกว่าเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว แม้ว่าราคาของ BTC จะสูงขึ้นในวันนี้ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่อ่อนตัวลงเนื่องจาก Bitcoin ยังคงดิ้นรนเพื่อหาโมเมนตัมขาขึ้น
การอ่านข้อมูลการซื้อขาย OKEx
ด้านล่างนี้ เรามาดูตัวบ่งชี้หลายตัวเพื่อทำความเข้าใจอารมณ์ของตลาดให้ดีขึ้น สามารถเยี่ยมชม หน้าข้อมูลการซื้อขายของ OKEx เพื่อสำรวจตัวชี้วัดเพิ่มเติม
อัตราส่วนยาว/สั้นของ BTC แสดงรายละเอียดของ longs เชิงรุก
อัตราส่วนยาว/สั้นเป็นตัวบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในการค้าปลีก และเราสังเกตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าอัตราส่วนดังกล่าวมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการค้าปลีกยังคงยาวนานในเชิงรุก
อย่างไรก็ตาม หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ประมาณ 2.13 แล้ว เทรนด์ขาขึ้นก็พังลงเนื่องจากตลาดกระทิงรายย่อยทำกำไรจากขาขึ้น อัตราส่วนดังกล่าวตกลงมาที่ 1.14 เมื่อวันที่ 12 ม.ค. และเด้งขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่นั้นมาจนถึง 1.69 ปัจจุบัน
หาก BTC ทดสอบแนวรับ 39,500 USDT อีกครั้ง ก็น่าสนใจที่จะดูว่าตลาดกระทิงจะขยายขอบเขตนั้นออกไปในเชิงรุกหรือไม่
พื้นที่ อัตราส่วนยาว / สั้น เปรียบเทียบจำนวนผู้ใช้ที่เปิดตำแหน่งยาวกับตำแหน่งสั้นที่เปิดอยู่ อัตราส่วนนี้รวบรวมจากฟิวเจอร์สและ perpetual swap ทั้งหมด และด้านยาว/สั้นของผู้ใช้จะถูกกำหนดโดยตำแหน่งสุทธิของพวกเขาใน BTC
ในตลาดอนุพันธ์เมื่อใดก็ตามที่มีการเปิดสถานะ Long จะมีการปรับสมดุลโดยตำแหน่งสั้น จำนวนตำแหน่งยาวทั้งหมดต้องเท่ากับจำนวนตำแหน่งสั้นทั้งหมด เมื่ออัตราส่วนต่ำแสดงว่ามีคนถือกางเกงขาสั้นมากขึ้น
พื้นฐาน BTC สะท้อนถึงการขาดความมั่นใจในการฟื้นตัว
พื้นฐานหรือพรีเมียมสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC สะท้อนถึงการคาดการณ์ในอนาคตของตลาด เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ Bitcoin ค่าพื้นฐานมีแนวโน้มลดลง
อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าพื้นฐานของสัปดาห์นี้ต่ำกว่าสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าราคาของ BTC จะสูงขึ้น บ่งชี้ว่าตลาดมีความเชื่อมั่นที่อ่อนตัวลงในการกลับตัวในระยะสั้นและระยะกลางที่แข็งแกร่ง
ตลาดกระทิงต้องการเห็นพื้นฐานฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งพร้อมกับการตีกลับของราคาเพื่อถือว่าการเปลี่ยนแปลงของตลาดกลับไปเป็นการคาดการณ์ขาขึ้น
พื้นที่ พื้นฐาน BTC ตัวบ่งชี้แสดงราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาส ราคาดัชนีจุด และความแตกต่างพื้นฐาน พื้นฐานของช่วงเวลาหนึ่งจะเท่ากับราคาฟิวเจอร์สรายไตรมาสลบด้วยราคาสปอตดัชนี
ราคาของฟิวเจอร์สสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของผู้ค้าเกี่ยวกับราคาของ Bitcoin เมื่อพื้นฐานเป็นบวกแสดงว่าตลาดเป็นขาขึ้น เมื่อพื้นฐานเป็นลบแสดงว่าตลาดเป็นขาลง
พื้นฐานของฟิวเจอร์สรายไตรมาสสามารถบ่งชี้แนวโน้มของตลาดในระยะยาวได้ดีกว่า เมื่อพื้นฐานสูง (ไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ) หมายความว่ามีช่องว่างมากขึ้นสำหรับการเก็งกำไร
ดอกเบี้ยแบบเปิดยังคงไม่ธรรมดา
ดอกเบี้ยแบบเปิดไม่ใช่ตัวบ่งชี้ตลาดกระทิงหรือตลาดหมีในตัวเอง แต่แสดงความสนใจของผู้เข้าร่วมในตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราเน้นย้ำถึงการขาดการเคลื่อนไหวที่มีความหมายใน OI และแนวโน้มโดยรวมในสัปดาห์นี้ยังคงไม่ธรรมดา
อีกครั้งที่กลุ่มกระทิงต้องการเห็น OI ขยับขึ้นอย่างดุเดือดโดยราคาเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นขาขึ้นที่กลับมาสู่ตลาด
ดอกเบี้ยเปิดหรือ OI คือมูลค่าของจำนวนฟิวเจอร์ส/สวอปคงค้างทั้งหมดที่ยังไม่ได้ปิดในวันที่กำหนด
ปริมาณการซื้อขายคือปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของฟิวเจอร์สและสัญญาแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องในช่วงเวลาที่กำหนด
หากมีสัญญาระยะยาว 2,000 สัญญาและสัญญาระยะสั้น 2,000 สัญญาเปิด ดอกเบี้ยที่เปิดอยู่จะคูณ 2,000 ด้วยมูลค่าของสัญญาอ้างอิงแต่ละฉบับ หากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยที่เปิดลดลงในช่วงเวลาสั้น ๆ อาจบ่งชี้ว่ามีการปิดสถานะจำนวนมากหรือถูกบังคับให้เลิกกิจการ หากทั้งปริมาณการซื้อขายและดอกเบี้ยที่เปิดเพิ่มขึ้น แสดงว่ามีการเปิดสถานะจำนวนมาก
ไม่ใช่ผู้ค้า OKEx? ลงทะเบียนและรับโบนัสช่างไม้ใหม่ของคุณ!
สมัครรับจดหมายข่าวรายสัปดาห์ของเราสำหรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับตลาดและอุตสาหกรรมที่ส่งถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันอังคาร
OKEx Insights นำเสนอการวิเคราะห์ตลาดคุณสมบัติเชิงลึกและข่าวสารที่รวบรวมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเข้ารหัสลับ
ติดตาม OKEx Insights บน Twitter และ Telegram.