การตกต่ำของราคา Bitcoin ปรากฏขึ้นในขณะที่ VIX เพิ่มขึ้นกลับมาเหนือ 20

ขณะนี้ราคา Bitcoin มีเสถียรภาพอย่างมากที่ระดับ 17,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาอาจเผชิญกับกระแสลมแรงเพิ่มเติมในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจาก VIX เปิดเผย

VIX เป็นดัชนีความผันผวนตามเวลาจริงจาก Chicago Board Options Exchange (CBOE) มันถูกสร้างขึ้นเพื่อหาปริมาณความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวน

ในการทำเช่นนั้น VIX เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งหมายความว่าจะแสดงเฉพาะความผันผวนโดยนัยของ S&P 500 (SPX) ในอีก 30 วันข้างหน้า

โดยพื้นฐานแล้ว หากค่า VIX เพิ่มขึ้น S&P 500 มีแนวโน้มที่จะลดลง และหากค่า VIX ลดลง S&P 500 มีแนวโน้มที่จะทรงตัวหรือเพิ่มขึ้น

นี่คือสิ่งที่เห็นเมื่อวานนี้ VIX ดีดขึ้นเป็น 19 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อกลางเดือนสิงหาคม ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 สูญเสียแนวรับรายสัปดาห์ที่ 4040 และลดลง 1.8% ในเดือนสิงหาคม ครั้งสุดท้ายที่ VIX อยู่ต่ำขนาดนี้ มันดีดตัวขึ้น และ S&P 500 ตกลงไป 15%

ความสำคัญของ VIX สำหรับ Bitcoin

นอกจาก VIX และ S&P 500 แล้ว สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า Bitcoin ที่มีเบต้าสูงกว่านั้นมีความสัมพันธ์อย่างมากกับ S&P 500 ซึ่งหมายความว่าราคา Bitcoin นั้นไวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดทั้งสองทิศทาง

ตามที่ VIX ทำนายไว้ BTC ดีดตัวออกจากแนวต้านแนวนอนที่ $17,400 เมื่อวานนี้ และลดลงต่ำกว่า $17,000

ในเดือนตุลาคม เมื่อ VIX ตกต่ำและ S&P 500 สูงขึ้น Bitcoin ประสบกับเหตุการณ์หงส์ดำด้วยการล่มสลายของ FTX หลังจากนั้น BTC ตกลงไปที่ 15,500 ดอลลาร์ ดังนั้น ราคา Bitcoin จึงไม่เป็นไปตามโมเมนตัมของ VIX

ในขณะนี้ การกลับตัวของ VIX ที่ 19 อาจทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ความเชื่อมั่นสำหรับ S&P 500 และ Bitcoin ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า VIX กำลังถูกเปรียบเทียบกับความผิดพลาดในปี 2006-2009 ซึ่งเป็นแนวโน้มที่น่ารังเกียจซึ่งหมายถึงราคาที่ต่ำกว่ามาก

นักวิเคราะห์ Sam Rule เขียนว่าการขึ้น BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้ตามหุ้นเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ VIX ตกต่ำถึงระดับ 20 แม้ว่าอุตสาหกรรมคริปโตจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากอุตสาหกรรม crypto แต่ตลาดหุ้นก็ยังไม่ประสบ เหตุการณ์ดังกล่าว

เนื่องจากความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับ S&P 500 อาจหมายถึงการลดลงของราคาอีกครั้งตามกฎ เขียน:

การเบิกถอน 25% จาก ATH ทั้งหมดที่เราได้รับใน S&P 500 รอบนี้ในช่วงที่ฟองสบู่ทุกอย่างแตกหรือไม่? คุณคาดหวังให้ #BTC ถึงจุดต่ำสุดที่นี่หรือไม่ หากสถานการณ์ SPX ลดลง >40% จาก ATH ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

SPX ลดลงจาก ATH 1 สัปดาห์ ที่มา: Twitter

เหตุใด VIX จึงจำกัดการบังคับใช้กับ BTC

อย่างไรก็ตาม ไม่ควรใช้ VIX เป็นตัวบ่งชี้เดียวที่กำหนดทิศทางตลาดในอนาคต ทำไม

VIX อาศัยความคาดหวังที่กำหนดโดยเหตุการณ์ในอดีตมากกว่าสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีความอุดมสมบูรณ์อย่างไร้เหตุผล

นอกจากนี้ VIX ไม่สามารถอธิบายถึงเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดและกะทันหันได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดปฏิกิริยาที่รุนแรงของตลาดได้ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์เหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการระบุการเปลี่ยนแปลงในทิศทางของตลาด เช่น จุดต่ำสุดของตลาดหมี

ดังนั้น นักลงทุน Bitcoin ควรจับตาดูปัจจัยอื่น ๆ เช่น การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ผลกระทบต่อการติดเชื้อในตลาด crypto และปัจจัยภายในอื่น ๆ เช่น การยอมจำนนต่อคนงานเหมือง.