ความคิดเห็น: Bitcoin Options อาจช่วยให้อยู่รอดท่ามกลางตลาดหมีได้อย่างไร?

พื้นที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ก้าวร้าวที่สุดในรอบเกือบ 30 ปี ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์และภาวะถดถอยที่ใกล้เข้ามา การปกป้องทุนจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในความคิดของนักลงทุนทุกคน

เงินสดและพันธบัตรรัฐบาลเคยเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงตลาดหมี แต่ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่อาละวาดและธนาคารกลางต่างพยายามรักษาเสถียรภาพของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ที่หลบภัยแบบดั้งเดิมเหล่านี้จึงดูสั่นคลอน

สัญญาออปชั่นอาจเป็นวิธีที่ดีในการป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากให้สิทธิ์แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อขายสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ตัวเลือกการโทรคือสิทธิ์ในการซื้อ และตัวเลือกการขายคือสิทธิ์ในการขาย

สัญญาออปชั่นมีสองรูปแบบ เทรดเดอร์ที่ใช้ออปชั่นแบบอเมริกันสามารถใช้สัญญาของตนได้ทุกเมื่อตลอดอายุสัญญา ในขณะที่ออปชั่นแบบยุโรปสามารถดำเนินการได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น

หากการใช้พุตหรือคอลออปชั่นในวันที่หมดอายุไม่เป็นประโยชน์ คุณสามารถปล่อยให้มันหมดอายุและไม่ดำเนินการใดๆ ในสถานการณ์สมมตินี้ ค่าใช้จ่ายของคุณจำกัดอยู่ที่จำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับสัญญาออปชั่นเมื่อคุณซื้อ

กลยุทธ์การซื้อขายหลายแบบใช้สัญญาออปชั่น แต่ในบทความนี้ ฉันต้องการแบ่งปันกลยุทธ์ที่เข้าถึงได้ซึ่งอนุญาตให้มีการป้องกันจำนวนหนึ่งโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินของคุณ

ลองใช้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์อ้างอิง หากคุณซื้อพุตออปชั่นที่ราคาใช้สิทธิเท่ากับหรือสูงกว่าราคาปัจจุบัน จะได้รับมูลค่าเมื่อ Bitcoin เคลื่อนตัวต่ำลง

ดังนั้น หาก Bitcoin ของคุณเป็นสีแดง สัญญาออปชั่นของคุณจะเป็นสีเขียว และหากตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้น ทำให้ตัวเลือกของคุณเป็นโมฆะ Bitcoin จะได้รับความพึงพอใจในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายบางส่วนของสัญญา

กลยุทธ์นี้เหมาะที่สุดสำหรับผู้ค้าที่ถือ Bitcoin เป็นการลงทุนระยะยาวและไม่ต้องการขาย ซึ่งช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดได้: การชำระบัญชีที่ลาก Bitcoin ลงอย่างมาก การซื้อพุทก็เหมือนการซื้อประกันเพื่อความเสี่ยงด้านลบ 

ดังนั้น หากคุณสงสัยว่าขาลงอีกอยู่ที่ขอบฟ้า คุณสามารถซื้อพุตออปชั่นเป็นประกันประเภทหนึ่งที่จ่ายออกไปหากตลาดเคลื่อนตัวต่ำลง เวลาเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงตลาดหมี

ตัวอย่างเช่น หากคุณเชื่อว่าตลาดจะมีแนวโน้มลดลงอย่างรวดเร็วในวันต่อๆ ไป การซื้อพุทอาจคุ้มค่ากับการลงทุนครั้งแรก แต่ถ้าตลาดเคลื่อนตัวลงอย่างช้าๆ คุณอาจไม่สามารถกู้คืนเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายเพื่อซื้อตัวเลือกพุตได้ หลักการเดียวกันนี้ใช้กับตัวเลือกการโทรเช่นกัน

การใช้สัญญาออปชั่นที่ได้รับความนิยมอีกอย่างหนึ่งคือการขายคอลออปชั่นในขณะที่ถือสินทรัพย์อ้างอิง คุณสามารถรับเงินได้ทันทีโดยการขายออปชั่นการโทรให้อีกฝ่ายหนึ่ง ให้สิทธิ์ในการซื้อ Bitcoin ของคุณแก่พวกเขาหากราคาเพิ่มขึ้นหรือเกินกว่าจำนวนที่กำหนด

ตัวอย่างเช่น หากคุณขาย call option ที่ตกลงขาย 1 BTC ที่ $30,000 คุณจะเก็บราคาของสัญญานั้น — ค่าพรีเมียม — ทันที ซึ่งทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากข้อเสีย ความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวของคุณคือการสูญเสียผลกำไรใดๆ ที่เกินกว่าราคาใช้สิทธิ ซึ่งผู้ซื้อตัวเลือกจะเป็นเจ้าของ

หาก Bitcoin ไม่ถึงราคาใช้สิทธิ ตัวเลือกจะหมดอายุ และคุณเก็บค่าพรีเมียมไว้ ความเสี่ยงหลักของกลยุทธ์นี้คือราคาพื้นฐานของ Bitcoin ลดลงในระหว่างนี้

ตลาดหมีที่ส่งผลกระทบต่อ crypto และตลาดทุนอื่น ๆ เป็นเวลาที่จะปกป้องเงินทุน ดังนั้นเมื่อถึงเวลาที่ดีกลับมา จะมีโอกาสมากมายในการจัดสรรใหม่ ราคา Bitcoin สามารถชักชวนผู้ค้าในช่วงเวลาที่มีปัญหา ด้วยการใช้ตัวเลือกป้องกันความเสี่ยง คุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งขึ้นในขณะที่ยังคง HODLing กอง Bitcoin ของคุณ

แหล่งที่มาของภาพ: Shutterstock