MicroStrategy ยังคงทำการซื้อ Bitcoin รายใหญ่อย่างต่อเนื่อง

ด้วยขุมทรัพย์ Bitcoin ที่มากถึง 190,000 Bitcoin MicroStrategy กำลังทำกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ แต่ CEO Michael Saylor กล่าวว่าบริษัทไม่มีแผนที่จะขาย Bitcoin “ฉันจะซื้อด้านบนตลอดไป Bitcoin เป็นกลยุทธ์ทางออก” Saylor กล่าวกับ Bloomberg เมื่อเร็วๆ นี้ กระทิง Bitcoin ที่พูดตรงไปตรงมากล่าวว่า Bitcoin นั้น “เหนือกว่าทางเทคนิค” เหนือทองคำ S&P 500 และอสังหาริมทรัพย์

“Bitcoin เพิ่งกลายเป็นสินทรัพย์ประเภทล้านล้านดอลลาร์ และอยู่เคียงข้างชื่ออย่าง Apple และ Google และ Microsoft แต่ความแตกต่างระหว่าง Bitcoin และ 10 อันงดงามก็คือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง มันไม่ใช่บริษัท โครงสร้างเงินทุนของบริษัทเหล่านั้นมีพื้นที่ไม่เพียงพอที่จะถือครองเงินทุนมูลค่า 10 ล้านล้านหรือหนึ่งร้อยล้านล้านดอลลาร์ ดังนั้น Bitcoin จึงแข่งขันกับทองคำ ซึ่งมากกว่าที่เป็นอยู่ตอนนี้ถึง XNUMX เท่า และกำลังแข่งขันกับดัชนี S และ P มันกำลังแข่งขันกับอสังหาริมทรัพย์ มูลค่า XNUMX ล้านล้านดอลลาร์ บวกกับประเภทสินทรัพย์ที่เป็นตัวสะสมมูลค่า ดังนั้นเราจึงเชื่อว่าเงินทุนจะไหลจากประเภทสินทรัพย์เหล่านั้นไปยัง Bitcoin อย่างต่อเนื่อง เนื่องจาก Bitcoin นั้นเหนือกว่าในทางเทคนิคเมื่อเทียบกับประเภทสินทรัพย์เหล่านั้น และในกรณีนี้ ไม่มีเหตุผลที่จะขายผู้ชนะเพื่อซื้อผู้แพ้”

ตามการวิจัยจาก Buy Bitcoin Worldwide Saylor ยังคงเป็นผู้ซื้อมากกว่าผู้ขาย โดยทำการซื้อ Bitcoin ขนาดใหญ่ต่อไปนี้ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว 

• 11/01/2023 – 155 Bitcoin ในราคา 5.3 ล้านดอลลาร์
• 11/30/2023 – 16,130 Bitcoin ในราคา 593.3 ล้านดอลลาร์
• 12/27/2023 – 14,620 Bitcoin ในราคา 615.7 ล้านดอลลาร์
• 02/06/2024 – 850 Bitcoin ในราคา 37.2 ล้านดอลลาร์

คลัง Bitcoin ของ MicroStrategy

MicroStrategy ไม่ได้ซื้อ Bitcoin ใด ๆ เมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ก่อนหน้านั้นบริษัทเปิดเผยการเข้าซื้อกิจการประมาณ 5,445 bitcoins ระหว่างวันที่ 1 สิงหาคม 2023 ถึง 24 กันยายน 2023 การซื้อกิจการที่เกี่ยวข้องกับ MicroStrategy และบริษัทในเครือ มีมูลค่าเงินสดประมาณ 147.3 ล้านดอลลาร์ โดยมีราคาเฉลี่ยประมาณ 27,053 ดอลลาร์ต่อ bitcoin , รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแล้ว

ณ วันที่ 24 กันยายน พ.ศ. 2023 MicroStrategy และบริษัทในเครือมียอดรวมประมาณ 158,245 bitcoin สิ่งเหล่านี้ได้มาในราคาซื้อรวมประมาณ 4.68 พันล้านดอลลาร์ โดยมีราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 29,582 ดอลลาร์ต่อ bitcoin รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแล้ว

นอกจากนี้ MicroStrategy ยังได้ลงนามข้อตกลงการขายกับ Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC และ Berenberg Capital Markets LLC ภายใต้ข้อตกลงนี้ MicroStrategy อาจออกและขายหุ้นสามัญประเภท A โดยมีราคาเสนอขายรวมสูงถึง 750.0 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 24 กันยายน พ.ศ. 2023 MicroStrategy ได้ออกและขายหุ้นรวม 403,362 หุ้นภายใต้ข้อตกลงการขาย ซึ่งให้รายได้สุทธิประมาณ 147.3 ล้านดอลลาร์ หักค่าคอมมิชชันการขาย

ในอดีต MicroStrategy ที่ประกาศว่าการลงทุนใน Bitcoin นั้นเป็นสัญญาณของกระแสลมมาโครและจะผลักดันให้เกิดแรงกดดันในการซื้อ

ในส่วนถามตอบของการโทรในไตรมาสที่ 4 ปี 2020 เมื่อถูกถามว่า MicroStrategy วางแผนที่จะกระจายความเสี่ยงจาก Bitcoin หรือไม่ Saylor กล่าวว่า “มุมมองของเราคือ Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรองคลังระดับสถาบัน มีความโดดเด่นถึง 95% ในการพิสูจน์การทำงานของเครือข่ายสินทรัพย์เข้ารหัสลับ นั่นทำให้เป็นผู้ชนะสินทรัพย์ crypto หากกรณีการใช้งานคือเงินหรือการเก็บมูลค่าในระยะยาว เช่น ทองคำดิจิทัล ดังนั้นสิ่งที่เราต้องการจากคลังของเราโดยพื้นฐานแล้วก็คือทองคำดิจิทัลจากเครือข่ายการเงินที่โดดเด่นที่สุดในโลก”

Saylor กล่าวว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ไม่สอดคล้องกับกลยุทธ์ดังกล่าวอย่างสมบูรณ์ โดยอธิบายว่าเป็น “วิทยานิพนธ์การลงทุน” แทน “พวกเขาเป็นเหมือนการลงทุนร่วมลงทุน” เขากล่าว “และพวกเขามีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงที่แตกต่างกัน เราไม่มีส่วนหนึ่งของเงินทุนที่จัดสรรให้กับการร่วมลงทุน ดังนั้นมันจึงไม่เหมาะสมสำหรับเรา”

ในการให้สัมภาษณ์กับ Andrew Henderson แห่ง Nomad Capitalist เมื่อวันที่ 28 มกราคม Saylor ยังคาดการณ์ว่าในที่สุด Bitcoin จะเข้ามาแทนที่ทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองหลักของโลก “ทองคำคือเงินที่ตายแล้ว” เขากล่าว “ขายทองคำของคุณ ซื้อ Bitcoin เพราะคนอื่นจะขายทองคำของพวกเขา และหากคุณรอจนกว่าคุณจะถูกเฮดจ์ฟันด์ดำเนินการก่อนเมื่อพวกเขาทิ้งทองคำของพวกเขา คุณจะเป็นคนสุดท้ายที่ออก ทองคำมีพลังงานทางการเงินมูลค่า 10 ล้านล้านดอลลาร์ในขณะนี้ ในที่สุดก็จะมีเพียงธนาคารกลางเท่านั้นที่ต้องการถือครอง ผู้มีเหตุผลส่วนตัวทุกคนจะย้ายออกจากมันและย้ายเข้าสู่ Bitcoin”

ไมเคิล เซย์เลอร์ คือใคร?

Michael Saylor ประธานบริหาร MicroStrategy และผู้เผยแพร่ Bitcoin คือใคร? Saylor เข้าเรียนที่สถาบันเทคโนโลยีแมสซาชูเซตส์ และสำเร็จการศึกษาในปี 1987 ในสาขาวิชาวิทยาศาสตร์ เทคโนโลยี และสังคม รวมถึงการบินและอวกาศ ที่ MIT นั้น Saylor ได้พบกับ Sanju Bansal ผู้ร่วมก่อตั้ง MicroStrategy ของเขา หลังจากสำเร็จการศึกษา Saylor ใช้เวลาสองปีในตำแหน่งที่ปรึกษาการจำลองคอมพิวเตอร์ให้กับ The Federal Group และ Dupont ก่อนที่เขาและ Bansal จะเปิดตัว MicroStrategy ในปี 1989 ธุรกิจหลักของบริษัทในฐานะผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์คือแอปพลิเคชันระบบธุรกิจอัจฉริยะ (BI) แพลตฟอร์ม MicroStrategy รองรับแดชบอร์ดแบบโต้ตอบ รายงานที่จัดรูปแบบ ตารางสรุปสถิติ และการสืบค้นเฉพาะกิจ ทั้งหมดนี้ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นโดยใช้ข้อมูลของตนMichael Saylor ซื้อ URL Hope.com ซึ่งตอนนี้เปลี่ยนเส้นทางไปยังหน้า MicroStrategy เพื่อยกย่อง Bitcoin

ในปี 1992 บริษัทได้ลงนามข้อตกลงมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์กับ McDonald's ในฐานะลูกค้ารายใหญ่รายแรก และไม่เคยหันหลังกลับจากที่นั่น ปัจจุบัน MicroStrategy มีลูกค้ามากกว่า 4000 รายทั้งภาครัฐและเอกชน รวมถึง Coca-Cola, Johnson & Johnson และ Starbucks บริษัทจดทะเบียนใน NASDAQ (MSTR) และซื้อขายในระดับ Global Select Market (Nasdaq-GS) มูลค่าตลาดของ MSTR อยู่ที่ 9.16 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทรายงานอัตราการต่ออายุที่สูงจากลูกค้า SAAS ระดับบลูชิป และรายได้ที่เกิดขึ้นประจำในระดับสูงอย่างต่อเนื่องจากใบอนุญาตและบริการสนับสนุน

Saylor นำบริษัทผ่านข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงทางบัญชี การลาออกของผู้บริหารหลายครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ และแนวโน้มที่ผันผวนมากมายในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ แต่ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม MicroStrategy ในปัจจุบันก็ถือเป็นเรื่องราวความสำเร็จโดยสุจริต และเป็นบริษัทข่าวกรองธุรกิจอิสระที่ใหญ่ที่สุดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ .

Saylor ก้าวออกจากตำแหน่ง CEO ของเขาเมื่อวันที่ 8 สิงหาคม 2022 ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นเพราะความกังวลของผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับการมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin เพียงอย่างเดียว ในขณะนั้น Phong Le ซึ่งเป็นประธานของบริษัท ได้ก้าวขึ้นเป็น CEO และเป็นสมาชิกของคณะกรรมการบริหาร อย่างไรก็ตาม เซย์เลอร์ยังคงเป็นประธานกรรมการและเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท

MicroStrategy ซื้อ Bitcoin

Saylor ถือหุ้นประมาณ 24% ของ MicroStrategy แต่ควบคุมอำนาจการลงคะแนนเสียงของบริษัท 72% ผ่านทางประเภทหุ้นที่ทำให้เขาลงคะแนนเสียงเพิ่มเติม เริ่มต้นในฤดูร้อนปี 2020 ความหลงใหลส่วนตัวของเขากับ Bitcoin ได้แทรกซึมเข้ามาในชีวิตองค์กรของเขา และ Saylor ได้เป็นผู้นำ MicroStrategy ในการเป็นบริษัทมหาชนที่ 'สนับสนุน Bitcoin' มากที่สุดเท่าที่เคยมีมา

เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม บริษัทเสร็จสิ้นการซื้อครั้งแรกจำนวน 21,454 BTC ในราคาซื้อรวม 250 ล้านเหรียญสหรัฐ (เฉลี่ยต่อ Bitcoin= ~ 11653 เหรียญสหรัฐ) การซื้อครั้งนี้ตามมาด้วยก ซื้อ 16,796 BTC ในราคา 175 ล้านดอลลาร์ (ราคาเฉลี่ยต่อ Bitcoin=~ $10419) ในเดือนกันยายน 2020 ถัดไป ในวันที่ 5 ธันวาคม Saylor ทวีต บริษัทเพิ่งทำการซื้อ Bitcoin ครั้งที่สาม โดยยืนยันการซื้อ 2,574 BTC ด้วยเงินสด 50 ล้านดอลลาร์ (ราคาเฉลี่ยต่อ Bitcoin= ~ 19427 ดอลลาร์)

จากนั้นเซย์เลอร์ก็ประกาศโดย tweet เมื่อวันที่ 21 ธันวาคม MicroStrategy เพิ่งซื้อ Bitcoin จำนวนมหาศาลจำนวน 29,646 Bitcoins ส่งผลให้การถือครองทั้งหมดของบริษัทอยู่ที่ 70,470 Bitcoin การซื้อครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากการขายธนบัตรแปลงสภาพให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ซึ่งระดมทุนได้ 650 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนธันวาคม เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ บริษัทประกาศว่าได้ซื้อ Bitcoin อีก 19,452 Bitcoin มูลค่าประมาณ 1.03 พันล้านดอลลาร์ หลังจากการซื้อครั้งใหญ่นี้ บริษัทได้ใช้เงินอีก 80 ล้านดอลลาร์ในการซื้อ Bitcoin ในการซื้อ BTC ขนาดเล็กจำนวนหนึ่ง

เหตุใด Michael Saylor จึงมั่นใจใน Bitcoin?

แล้วทำไม Saylor ถึงเป็น Bitcoin กระทิงล่ะ? “การลงทุนครั้งนี้สะท้อนความเชื่อของเราว่า Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิตอลที่นำมาใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลก เป็นตัวเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้และเป็นสินทรัพย์การลงทุนที่น่าดึงดูดพร้อมศักยภาพในการแข็งค่าในระยะยาวมากกว่าการถือเงินสด” Saylor กล่าวหลังจาก Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์สำรองหลักของ MicroStrategy

Bitcoin ยังดึงดูดตัวตนของ Saylor ในฐานะผู้เผยแพร่เทคโนโลยีได้อย่างชัดเจน ในเดือนกันยายน 2020 เขาทวีตคำทำนาย“Bitcoin คือฝูงแตนไซเบอร์ที่รับใช้เทพีแห่งปัญญา กินไฟแห่งความจริง เติบโตอย่างทวีคูณอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และแข็งแกร่งขึ้นหลังกำแพงพลังงานที่เข้ารหัส” นี่ยังคงเป็นทวีตที่ปักหมุดไว้ในบัญชี Twitter ของเขา ความคิดอื่น ๆ ที่เขาทำเกี่ยวกับ Bitcoin รับรองว่าเป็น;

• ตลาดการโอนทางการเงินแบบกระจายอำนาจตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน – “ในช่วงสุดสัปดาห์วันหยุดขอบคุณพระเจ้า #Bitcoin ดำเนินการอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 113.5 ชั่วโมง เทียบกับ 3.5 ชั่วโมงสำหรับตลาดทุนสหรัฐฯ เครือข่ายจาก Google, Apple, Facebook และ Amazon ยังทำงานอย่างต่อเนื่อง ไม่มีใครจะชำระความพร้อม 3.1% จากเครือข่ายการเงินของพวกเขา”
• สินค้าโภคภัณฑ์ที่จะกลายเป็นกุญแจสำคัญของอุตสาหกรรม “ตรรกะเดียวกับที่บังคับให้วิศวกรชอบเหล็ก อลูมิเนียม และออกซิเจนสำหรับการก่อสร้าง การบิน และการหายใจ ทำให้ฉันชอบ #Bitcoin สำหรับการออม”
• ทองคำเวอร์ชันที่เพิ่มขึ้นซึ่งมอบอิสรภาพทางการเงินให้กับนักลงทุนอย่างรวดเร็ว – “#Gold มอบอิสรภาพทางการเงินผ่านทางม้า รถม้า และรถม้า #Bitcoin เป็นไดรฟ์วาร์ปที่ขับเคลื่อนด้วยการเข้ารหัสลับ เมื่อระบบขนส่งมวลชนทางการเงินของรัฐสมัยใหม่ล่มสลาย เราอาจกลับไปสู่ระบบเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยม้า ลา และล่อ แต่ฉันสงสัย”

การเงินแบบดั้งเดิมตอบสนองต่อการลงทุน Bitcoin ของ MicroStrategy

หลังจากการซื้อ Bitcoin ครั้งแรกในเดือนสิงหาคม 2020 ราคาหุ้น MicroStrategy ก็พุ่งสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2021 ราคา MSTR สูงกว่า 950 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่ไม่เคยพบเห็นมาตั้งแต่ปี 1998 ปัจจุบันราคาร่วงลงอย่างมากเป็น 672 ดอลลาร์ แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 360% นับตั้งแต่ MicroStrategy ทำการซื้อ Bitcoin ครั้งแรก

นักวิเคราะห์ชมเชยโอกาสในการซื้อหุ้น MSTR ในฐานะธุรกิจซอฟต์แวร์และการวิเคราะห์ที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งมาพร้อมกับกลยุทธ์การบริหารเงินที่อาจดึงดูดผู้สนใจ Bitcoin Citron Research กล่าวถึงหุ้น MicroStrategy“นักลงทุนกำลังได้รับธุรกิจซอฟต์แวร์ที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันพร้อมส่วนลดและตัวเลือกการโทรฟรีสำหรับการเป็นเจ้าของหีบสมบัติ Bitcoins ที่กำลังเติบโต” กลุ่มวิจัยยังแนะนำว่า "วิธีเดียวที่ปลอดภัยและคุ้มค่า" ในการเข้าถึง Bitcoin คือการใช้ MicroStrategy

Russell Investments ซึ่งเป็นโซลูชั่นการลงทุนและผู้สร้างดัชนีตลาดในซีแอตเทิล ซื้อหุ้น MSTR จำนวน 60,546 หุ้นเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2020 ซึ่งส่งผลให้ตำแหน่งของบริษัทใน MicroStrategy เพิ่มขึ้น ~72% ก่อนหน้านี้บริษัทเคยรับรอง Bitcoin ในบล็อกปี 2018 ซึ่งเริ่มต้นว่า “ในขณะที่หลายคนกำลังตั้งคำถามเกี่ยวกับรากฐานของ Bitcoin และที่สำคัญกว่านั้นคือ Bitcoin กำลังตั้งคำถามถึงรากฐานของธนาคารกลาง” กล่าวต่อไปว่า “Bitcoin เป็นเทคโนโลยีที่น่าตื่นเต้น สามารถรักษา 'ยุคใหม่' การตีความ 'สกุลเงินแห่งอนาคต' ได้ และมีข้อดีของการถูกดูหมิ่นและถูกมองข้ามโดยสถานประกอบการที่สงสัย”

กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มุ่งเน้น Quant Renaissance Technologies ยังเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ของ MSTR ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา บริษัทได้เพิ่มตำแหน่ง MSTR ขึ้น 4 เท่าตั้งแต่เดือนมิถุนายน และนักวิเคราะห์ Ryan Todd แนะนำว่าความสนุกสนานในการซื้ออาจเริ่มขึ้นเพื่อตอบสนองต่อคำกล่าวของ CFO ของ MicroStrategy ในการแถลงผลประกอบการเมื่อวันที่ 28 มิถุนายนว่าบริษัทอาจจัดสรรส่วนหนึ่งของคลังเป็น Bitcoin

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ MicroStrategy คือ BlackRock Fund Advisors ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทได้ลดจำนวนหุ้นใน MicroStrategy ลงประมาณ 5% ในปีนี้ แต่ยังคงรักษาสัดส่วนการถือหุ้น 14.79% ในบริษัท Larry Fink ซีอีโอของ Blackrock กล่าวเมื่อวันที่ 1 ธันวาคมว่า Bitcoin ได้ “ดึงดูดความสนใจ” ของหลายๆ คน และกลุ่มสินทรัพย์สกุลเงินดิจิตอลที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่สามารถ “พัฒนา” ไปสู่สินทรัพย์ตลาดโลกได้ในอนาคต

การซื้อ Bitcoin ครั้งใหญ่ครั้งแรกของ MicroStrategy ในปี 2020 ทำให้บริษัทต้องหลุดพ้นจากภาวะไซด์เวย์และการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลงเป็นเวลาสามปี ดังที่ Ryan Watkins นักวิจัยจากบริษัทข้อมูล Crypto Messari สรุปได้เหมาะเจาะบน Twitter “MicroStrategy ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา: บริษัทซอฟต์แวร์ระดับองค์กรที่น่าเบื่อ -> บริษัทซอฟต์แวร์ระดับองค์กรที่น่าเบื่อพร้อมการจัดการคลังที่เป็นนวัตกรรม -> yolo ใช้ประโยชน์จากกองทุน Bitcoin ที่ยาวนาน”
ในปี 2020 และ 2021 ราคาหุ้น MicroStrategy ตอบสนองเชิงบวกต่อการซื้อ Bitcoin ของบริษัท ซึ่งเกินกว่ากำไรเล็กน้อยของ S&P ในช่วงเวลาเดียวกันมาก