Bill Miller นักลงทุนมูลค่าในตำนานกล่าวว่าซื้อ Bitcoin และการต่อรองราคาหุ้นอีก 8 รายการ

บิลล์ มิลเลอร์ นักลงทุนที่ทรงคุณค่าในตำนานมองเห็นโอกาสใหม่ในตลาดหุ้นท่ามกลางการเทขายอย่างรุนแรงในปีนี้ กระตุ้นให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากหุ้นที่ซื้อขายในราคาที่ลดราคาในขณะที่ยังคงรั้นอยู่ BitcoinBTC
เรียก cryptocurrencies ว่า "เข้าใจผิด"

การพูดที่ Forbes/SHOOK Top Advisor Summit ที่โรงแรม Encore At Wynn ในลาสเวกัสเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา อดีต Legg MasonLM
ประธานและหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนพูดถึงการเดิมพันลายเซ็นของเขาใน Bitcoin และ อเมซอนAMZN
ในขณะเดียวกันก็ระบุบริษัทหลายแห่งที่เขาคิดว่าจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดในที่สุด

ขณะอยู่ที่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนในเมืองบัลติมอร์ มิลเลอร์มีชื่อเสียงจากการทำผลงานเหนือกว่าดัชนี S&P 500 ทุกปีตั้งแต่ปี 1991 ถึง 2005 ในที่สุดเขาก็ออกไปทำงานด้วยตัวเอง โดยทำหน้าที่เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Miller Value Partners ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ที่ ปลายเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2022 ในเดือนมกราคม มิลเลอร์ประกาศว่าเขาจะเกษียณอายุในปลายปีนี้ โดยสรุปแผนการสืบทอดตำแหน่งสำหรับกองทุนหลักสองแห่งของเขา การโอนผู้บริหารให้กับลูกชายของเขา บิล มิลเลอร์ที่ XNUMX และซาแมนธา แม็คลีมอร์ บุตรบุญธรรมที่รู้จักกันมานาน

การพูดกับ Marvin McIntyre กรรมการผู้จัดการของ Morgan Stanley Private Wealth Management ที่งาน Forbes/SHOOK Top Advisor Summit นาย Miller วัย 72 ปีได้กล่าวถึงตลาดหุ้น สกุลเงินดิจิทัล และธนาคารกลางสหรัฐ

“หุ้นที่ทำงานในตลาดกระทิงล่าสุดในช่วงสิบปีที่ผ่านมาหรือประมาณนั้นจนถึงเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วกำลังพังทลาย” เขากล่าวพร้อมเสริมว่า “อัตราที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการบีบอัดการเติบโต” คำแนะนำของเขาแก่นักลงทุน? ซื้อหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในราคาถูกและลดราคา

Miller ขึ้นชื่อในการซื้อ Amazon ซึ่งเป็นหุ้นตัวโปรดของเขาที่งาน IPO ของบริษัทในปี 1997 เขาเชื่อมั่นในธุรกิจอีคอมเมิร์ซที่เฟื่องฟูของบริษัทมาอย่างยาวนานและได้เพิ่มจำนวนการถือครองของเขาอย่างต่อเนื่องในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา

มิลเลอร์กล่าวว่านักลงทุนที่มีคุณค่าที่มีชื่อเสียงยังคงไม่ถูกกีดกันจากการเทขายหุ้นล่าสุดด้วยเหตุผลดังกล่าว: “หากกรอบเวลาของคุณยาวนานกว่าหนึ่งปี คุณควรทำได้ดีมากในตลาด” มิลเลอร์กล่าว โดยชี้ให้เห็นว่าราคาตอนนี้ “ลดลงอย่างมากแล้ว ”

ในแง่ของการเลือกหุ้น เขาระบุบริษัทที่มีแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งแต่ซื้อขายที่มูลค่าหุ้นลดราคา ซึ่งรวมถึงนักแสดงที่ผลงานแย่ที่สุดในปีนี้: นอร์เวย์ ครูซ ไลน์ โฮลดิ้งส์NCLH
(ลดลง 41% ในปีนี้) บริการแชร์รถ UberUBER
(ลดลง 43%) และแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซแฟชั่นสุดหรู FarfetchFTCH
(ลดลง 76%)

มิลเลอร์ยังชอบ เดลต้าแอร์ไลน์โดยชี้ให้เห็นว่าบริษัทโดดเด่นท่ามกลางสายการบินต่างๆ เนื่องจากไม่ได้ลดสัดส่วนหุ้นด้วยทุนใหม่ในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ซึ่งได้ผลตอบแทนด้วยแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระที่ปรับตัวดีขึ้น เขากล่าว หนึ่งในตัวเลือกของเขาที่อยู่ภายใต้เรดาร์คือ ชัดเจนปลอดภัยบริษัทเทคโนโลยีที่ทำกำไรได้ซึ่งมีธุรกิจแบบบอกรับสมาชิกที่เชี่ยวชาญด้านการยืนยันเอกสารในสนามบินของสหรัฐฯ มิลเลอร์คาดการณ์ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะพุ่งขึ้นจาก 3 พันล้านดอลลาร์เป็น 30 พันล้านดอลลาร์ใน XNUMX ปี เนื่องจากบริษัทได้ลงนามในข้อตกลงครั้งใหญ่กับสนามกีฬาใหญ่ๆ

รวมเพื่อนที่โดดเด่นอื่น ๆ จากนักลงทุนที่มีชื่อเสียง ทุนซิลเวอร์เกต, ธนาคารที่ควบคุมโดย Fed พร้อมการแลกเปลี่ยน crypto และ Chesapeake Energyชค
ตามทัศนะของมิลเลอร์ว่าหุ้นของบริษัทน้ำมันยังคง "ถูกตีราคา" และต้องผ่าน "ระยะเวลาการรีเซ็ตใหม่" ที่ยาวนาน

นอกจากนี้เขายังตำหนิ Federal Reserve ว่า "พูดถึงเกมที่ยากลำบาก [เกี่ยวกับเงินเฟ้อ] แต่อยู่เบื้องหลังทางจิตวิทยา" ธนาคารกลางกำลัง “ตอบสนองต่อข้อมูล [เศรษฐกิจ]” มากเกินไปแทนที่จะเน้นที่ตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์หรือเชิงคาดการณ์ล่วงหน้ามากขึ้น มิลเลอร์กล่าว พร้อมเสริมว่าสัญญาณเหล่านี้ “บ่งชี้ว่าพวกเขาอาจไปไกลเกินไป” พร้อมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ผู้สนับสนุนและผู้ซื้อ Bitcoin ในระยะแรก Miller ยังย้ำถึงแนวโน้มเชิงบวกของเขาเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล โดยเรียกมันว่า "เข้าใจผิด" แม้ว่าราคาจะมีความผันผวน แต่ Bitcoin สามารถให้ "นโยบายการประกันภัยพิบัติทางการเงิน" แก่นักลงทุนได้ หากธนาคารกลางสหรัฐเข้มงวดนโยบายการเงินมากเกินไป ราคา Bitcoin อาจจะดีกว่าตลาดส่วนใหญ่ มิลเลอร์คาดการณ์ ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจาก "ไม่เชื่อมต่อกับส่วนที่เหลือของระบบการเงิน" จึงเกิด "ผลกระทบที่จำกัด" ในช่วงที่ตลาดวุ่นวาย

แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากจะกังวลกับความไม่แน่นอนในตลาดในปัจจุบัน แต่มิลเลอร์ก็อ้างคำแนะนำของวอร์เรน บัฟเฟตต์, จอห์น เทมเปิลตัน และลีโอ ตอลสตอย เพื่อขอคำแนะนำตามลำดับ “จงโลภเมื่อคนอื่นกลัว”; “เวลาของการมองโลกในแง่ร้ายสูงสุดเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ”; “นักรบที่แข็งแกร่งที่สุดสองคนคือความอดทนและเวลา”