ตัวชี้วัดราคา Bitcoin ที่สำคัญชี้ไปที่ข้อเสียของ BTC ที่ต่ำกว่า $22.5K

Bitcoin (BTC) เผชิญกับการดึงกลับ 1 ดอลลาร์เป็นเวลา 1,420 ชั่วโมงในวันที่ 3 มีนาคมหลังจากนั้น สต็อกของ Silvergate Bank พังทลาย 57.7% ซึ่งเกิดจากการขาดทุนจำนวนมากและ ธนาคารที่เป็นมิตรกับ fintech ของสหรัฐฯ เป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยน นักลงทุนสถาบันและบริษัทเหมืองแร่ และนักลงทุนบางส่วนกังวลว่าการล่มสลายที่อาจเกิดขึ้นได้ ผลกระทบด้านลบในวงกว้าง ในภาค crypto

ธนาคารที่เป็นมิตรกับ crypto ได้ยุติเส้นทางการชำระเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล — Silvergate Exchange Network (SEN) โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่มากเกินไป ซิลเวอร์เกทยังรายงานว่าได้กู้ยืมเงินจำนวน 3.6 พันล้านดอลลาร์จากระบบธนาคารสินเชื่อบ้านของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นกลุ่มธนาคารและผู้ให้กู้ระดับภูมิภาค เพื่อลดผลกระทบจากการถอนเงินจำนวนมาก

การแลกเปลี่ยนที่ได้รับผลกระทบ ได้แก่ ฐานของดูไบ Bybit ซึ่งประกาศระงับการโอนเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากวันที่ 10 มีนาคม การเคลื่อนไหวดังต่อไปนี้ แพลตฟอร์มระหว่างประเทศของ Binanceระงับการถอนเงินและเงินฝากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 6 ก.พ.

ทางลาดขึ้นและลงของ Fiat เป็นพื้นที่ที่ลำบากเสมอเนื่องจากขาดสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา ความไม่แน่นอนเพิ่มเติมมาจากรายงานเมื่อวันที่ 3 มีนาคมของ Wall Street Journal เกี่ยวกับ iFinex ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่อยู่เบื้องหลัง Tether และ Bitfinex เอกสารและอีเมลที่รั่วไหลเปิดเผยกลุ่ม อาศัยใบแจ้งหนี้การขายปลอมและซ่อนตัวอยู่เบื้องหลังบุคคลที่สาม เพื่อเปิดบัญชีธนาคาร

แม้จะมีรายงานของ Wall Street Journal ที่อ้างว่า Tether กำลังถูกสอบสวนโดยกระทรวงยุติธรรม (USDT) ยังคงเป็น Stablecoin ชั้นนำอย่างแท้จริงด้วยมูลค่าตลาด 71.4 พันล้านดอลลาร์ ปัญหานี้แพร่กระจายไปทั่วอุตสาหกรรม เนื่องจาก Paxos ซึ่งเป็นผู้ออก Stablecoin รายใหญ่อันดับสาม ได้รับคำสั่งจาก New York Department of Financial Services เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ให้ หยุดออก Binance USD (บีUSD)

มาดูเมตริกอนุพันธ์ของ Bitcoin เพื่อทำความเข้าใจว่านักเทรดมืออาชีพมีสถานะอย่างไรในสภาวะตลาดปัจจุบัน

เมตริกตราสารอนุพันธ์แสดงความอยากซื้อที่ลดลงของผู้ซื้อ

ผู้ค้าควรอ้างอิงถึงเหรียญ USD (USDC) ระดับพรีเมียมเพื่อวัดความต้องการสกุลเงินดิจิทัลในเอเชีย ดัชนีวัดความแตกต่างระหว่างการซื้อขาย Stablecoin แบบ Peer-to-Peer ของจีนกับดอลลาร์สหรัฐ

ความต้องการซื้อสกุลเงินดิจิทัลที่มากเกินไปสามารถกดดันตัวบ่งชี้ให้สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ 104% ในทางกลับกัน ข้อเสนอในตลาดของ Stablecoin นั้นท่วมท้นในช่วงตลาดหมี ทำให้ส่วนลด 4% หรือสูงกว่านั้น

ตัวบ่งชี้พรีเมี่ยมของ USDC ในตลาดเอเชียเป็นบวกเล็กน้อยในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ไม่มีที่ไหนเลยใกล้กับพรีเมี่ยม 4% จำนวนมากตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม นอกจากนี้ ตัวชี้วัดยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ลดลงสำหรับ Stablecoin ในเอเชีย ซึ่งลดลงจาก 2.5% ในสัปดาห์ก่อนหน้า

ถึงกระนั้น เบี้ยประกันภัย 1.5% ในปัจจุบันควรถูกตีความว่าเป็นบวกเมื่อพิจารณาจากกระแสข่าวที่หยาบคายเกี่ยวกับระบบการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล

ฟิวเจอร์รายไตรมาสของ Bitcoin เป็นเครื่องมือที่ต้องการของปลาวาฬและโต๊ะเก็งกำไร สัญญาแบบกำหนดเดือนเหล่านี้มักจะซื้อขายในตลาดสปอตโดยมีค่าพรีเมียมเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายต้องการเงินมากขึ้นเพื่อระงับการชำระหนี้ที่นานขึ้น

ดังนั้น สัญญาฟิวเจอร์สควรซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 5% ถึง 10% ต่อปีในตลาดที่มีสุขภาพดี — สถานการณ์นี้เรียกว่า contango และไม่ได้จำกัดเฉพาะตลาด crypto

แผนภูมิแสดงให้นักเทรดละทิ้งโอกาสในการออกจากพื้นที่ที่เป็นกลางถึงเป็นขาลงในวันที่ 3 มีนาคม เนื่องจากตัวบ่งชี้พื้นฐานเคลื่อนออกจากเกณฑ์ 5% อย่างไรก็ตาม เบี้ยประกันภัย 3% ในปัจจุบันต่ำกว่า 4.5% ของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่น้อยลง

ในแง่ดี การลดลงของราคา BTC 6.2% มีผลกระทบเกือบเท่าตัวในตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ความต้องการที่สูงขึ้นสำหรับการเดิมพันตลาดหมีโดยใช้เลเวอเรจจะทำให้ตัวบ่งชี้พื้นฐานเคลื่อนตัวไปยังพื้นที่เชิงลบ ซึ่งเรียกว่าการย้อนกลับ

คาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มเติมในวันที่ 14 มีนาคม

ในสัปดาห์ถัดจากวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ราคา Bitcoin ร่วงลง 4.5% ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการแพร่ระบาดจากธนาคาร Silvergate แม้ว่าการแลกเปลี่ยน crypto และผู้ให้บริการ Stablecoin ปฏิเสธการสัมผัสกับฟินเทคที่มีปัญหาการตัดขาดจากระบบประมวลผลการชำระเงินของฟินเทคทำให้เกิดความไม่แน่นอน

ขณะนี้นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่การประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันที่ 14 มีนาคม Cointelegraph สังเกตว่าการพิมพ์ CPI มีแนวโน้มที่จะจุดประกาย ความผันผวนระยะสั้นของสินทรัพย์เสี่ยงแม้ว่าจะเป็นช่วงสั้น ๆ ในการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin

ตัวชี้วัดตราสารอนุพันธ์ในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันที่จำกัดจากตำนานของ Silvergate Bank แต่โอกาสที่ Bitcoin จะเข้าข้างตลาดหมีเมื่อพิจารณาจากความต้องการที่ลดลงสำหรับเหรียญ Stablecoins ในเอเชียและ BTC Futures ระดับพรีเมียม