นักลงทุนสถาบันชื่นชอบ Ethereum ในขณะที่ผู้ค้าปลีกยังคงภักดีต่อ Bitcoin รายงาน Bybit

รายงานใหม่ที่เผยแพร่โดยบริษัทแลกเปลี่ยน crypto ชั้นนำ Bybit ได้เปิดเผยข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจว่านักลงทุน crypto สถาบันและรายย่อยวางตำแหน่งตัวเองอย่างไรในความคาดหมายของสภาวะตลาดกระทิงที่ดำเนินต่อไป

. จากการวิเคราะห์ข้อมูลการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์อย่างกว้างขวางจากแพลตฟอร์มของบริษัทในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ถึงมกราคม 2024 Bybit ได้ค้นพบความแตกต่างที่สำคัญในการตั้งค่าการจัดสรรสินทรัพย์ระหว่างกลุ่มประชากรทั้งสอง

TLDR

• ขณะนี้ ETH คิดเป็น 40% ของการจัดสรร crypto ของสถาบัน ซึ่งอาจได้แรงหนุนจากการอัพเกรดเครือข่าย Ethereum ที่กำลังจะมาถึง
• การจัดสรรรายย่อยยังคงถ่วงน้ำหนัก BTC อย่างหนักมากขึ้น โดยมี 20% ใน BTC และ 10% ใน ETH
• นักลงทุนรายย่อยถือครอง Stablecoins 36% สถาบันเพียง 10%
• ทั้งสถาบันและการค้าปลีกลดการเสี่ยงต่อ altcoin แม้ว่าจะมีผลตอบแทนล่าสุดก็ตาม
• สถาบันที่ออกจากสินทรัพย์ที่มีความผันผวน เช่น มีม, AI และโทเค็น BRC-20

สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือรายงานพบว่าความเสี่ยงของสถาบันต่อ Ethereum (ETH) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่ศึกษา โดยเร่งตัวต่อไปหลังจากที่ ก.ล.ต. อนุมัติ Bitcoin Spot ETF ในเดือนมกราคม 2024

ภายในสิ้นเดือนที่ผ่านมา สถาบันต่างๆ ถือครองพอร์ตการลงทุน crypto โดยเฉลี่ยประมาณ 40% ใน ETH ซึ่งเกือบสองเท่าของการจัดสรรในเดือนกันยายน 2022

การเพิ่มขึ้นเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่าตลาดได้รับเงินทุนหลักจากการแปลงเหรียญมีเสถียรภาพ ซึ่งลดลงจาก 20% ในฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้วเหลือเพียง 10% ในเดือนมกราคม 2024

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมตั้งทฤษฎีว่าความกระตือรือร้นของสถาบัน ETH นั้นได้รับแรงผลักดันจากการอัพเกรดในเซี่ยงไฮ้เป็นเครือข่าย Ethereum ในปลายปีนี้ ซึ่งสัญญาว่าจะปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาด ความปลอดภัย และความยั่งยืนได้อย่างมาก ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Ethereum ในฐานะบล็อกเชนสัญญาอัจฉริยะระดับแนวหน้า

ตรงกันข้ามกับสถาบัน นักลงทุนคริปโตรายย่อยยังคงรักษาน้ำหนัก Bitcoin ที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาเดียวกัน รายงานพบว่าการจัดสรรร้านค้าปลีกโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 20% BTC และ 10% ETH ณ สิ้นเดือนมกราคม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bybit ยังค้นพบพอร์ตการค้าปลีกถือครองมากกว่าหนึ่งในสามของ Stablecoin โดยเฉลี่ย ซึ่งเป็นหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงขาลง

นอกเหนือจากเหรียญโปรโตคอลหลักแล้ว ข้อมูลประชากรทั้งสองได้ดึงตำแหน่ง altcoin กลับมาอย่างเด็ดขาดในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา แม้ว่าสินทรัพย์ที่มีขนาดเล็กจำนวนมากจะให้ผลตอบแทนเป็นเลขสามหลักในปี 2022

แม้แต่โปรเจ็กต์ Ethereum เลเยอร์ 2 ก็สูญเสียความนิยมอย่างมาก โดยสถาบันต่างๆ จะลดการเข้าถึงลงกว่า 70% ภายในเดือนมกราคม 2024

ภาคส่วนที่มีการขายสถาบันเชิงรุกมากที่สุดคือกลุ่มที่มีความผันผวนสูง เช่น meme-coins, AI cryptos และข้อเสนอที่ใช้ BSC

ในการสรุปผลการค้นพบของรายงาน Bybit VP Eugene Chung กล่าว

“สถาบันต่างๆ ได้กำหนดเส้นทางสำหรับเดือนต่อๆ ไป และกลยุทธ์ของพวกเขาสามารถเป็นสัญญาณสำหรับเทรดเดอร์ที่ชาญฉลาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่อาจเกิดขึ้นต่อไป ความรู้ดังกล่าวพิสูจน์ได้ว่าล้ำค่า โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มใช้ crypto ซึ่งให้ความกระจ่างเกี่ยวกับกระแสการจัดสรรสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงไป”

เนื่องจากตลาด crypto ดูเหมือนจะฟื้นแรงผลักดันขึ้นมาในปี 2024 ที่กำลังดำเนินอยู่ ให้จับตาดูอย่างใกล้ชิดว่ากลุ่มผู้เล่นหลัก ๆ หมุนเวียนความเสี่ยงอย่างไร สามารถเปิดเผยสัญญาณคาดการณ์อันมีค่าได้

ในขณะที่โครงการบล็อคเชนเปิดตัวการอัพเกรดเครือข่ายที่รอคอยมานาน เช่น Shanghai fork ของ Ethereum ในปีหน้า กระแสของสถาบันโดยเฉพาะอาจส่งโทรเลขว่าโปรโตคอลใดถูกเตรียมไว้ให้แตกออก ในขณะที่พวกเขารวบรวมความมั่นใจในการพัฒนาที่เพิ่มขึ้น

หากแนวโน้มในปัจจุบันยังคงมีอยู่ ในไม่ช้าปี 2024 อาจถูกขนานนามว่าเป็น “ปีแห่ง ETH 2.0″ แทนที่จะเป็น Bitcoin ในชุมชนการลงทุน crypto ของสถาบัน