อุปทานที่มีสภาพคล่องต่ำ 'เพิ่มขึ้นอย่างไม่ลดละ' — 5 สิ่งที่ควรจับตามองใน Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Bitcoin (BTC) เริ่มต้นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคมในสถานที่ที่ไม่มีใครต้องการ แต่มีหลายคนเตือนถึงการขาดทุน 50% จากระดับสูงสุดตลอดกาล

เที่ยวบินที่ 34,000 ดอลลาร์หมายความว่า BTC/USD ลดลงครึ่งหนึ่งในเวลาเพียงสองเดือน และบางทีความกังวลก็คือการขาดทุนอาจดำเนินต่อไป

ด้วยมูลค่า 30,000 ดอลลาร์จนถึงปัจจุบัน Bitcoin ยังคงสูงกว่าระดับต่ำสุดที่ลดลงเล็กน้อยจาก 58,000 ดอลลาร์เป็น 29,000 ดอลลาร์ในฤดูร้อนปีที่แล้ว

เนื่องจากตลาดมหภาคกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากเนื่องจากนโยบาย Federal Reserve ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ผู้ถือคริปโตจะจับตาดูความสัมพันธ์ของเหรียญกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในอนาคต Bitcoin สามารถทำลายเทรนด์ได้หรือไม่?

จนถึงตอนนี้ มีสัญญาณบางอย่างที่บ่งบอกว่ามีการรีบาวด์ที่สำคัญบนการ์ด แต่ต่ำกว่าหัวข้อข่าว ไม่ใช่ทั้งหมดอย่างที่ดูเหมือนว่าเมื่อมันมาถึงความแข็งแกร่งของ Bitcoin

Cointelegraph นำเสนอห้าประเด็นที่ควรค่าแก่การพิจารณาในสัปดาห์นี้ เมื่อประเมินว่าการดำเนินการด้านราคา BTC จะเป็นอย่างไรต่อไป

Bitcoin ใกล้ถึงจุดต่ำสุดของยุค

หมี Bitcoin ไม่ได้แจ้งให้ทราบถึงการซื้อขายนอกเวลาทำการใน Wall Street ด้วยการขาดทุนรอบใหม่ในช่วงสุดสัปดาห์

จาก $39,000 สู่ระดับต่ำสุดในปัจจุบันที่ $34,000 BTC ไม่ได้แสดงความเมตตาใดๆ เนื่องจากการชำระบัญชีเพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นก็เริ่มดีขึ้น

ตอนนี้ผู้ค้ากำลังจับตาการทดสอบ 30,000 ดอลลาร์โดยธรรมชาติเพื่อเป็นตัวแทนที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่า Bitcoin มีแนวโน้มที่จะเดินทางอย่างไรในระยะสั้นและกลาง

การประมาณการอื่นๆ สำหรับการบรรเทาทุกข์ที่อาจเกิดขึ้นก่อนหน้านี้อยู่ที่ 33,000 ดอลลาร์และ 31,500 ดอลลาร์ ซึ่งยังไม่บรรลุผลเช่นเดียวกัน

การวิเคราะห์แง่มุมต่างๆ ของสถานการณ์บนเครือข่ายออนไลน์ Dylan LeClair นักวิเคราะห์อาวุโสของ UTXO Management เน้นย้ำถึงต้นทุนปัจจุบันของ Bitcoin ว่าเป็นเงื่อนงำที่เป็นไปได้สำหรับสิ่งที่เขาเรียกว่า "จุดต่ำสุดในยุค"

พื้นฐานต้นทุนหมายถึงราคารวมที่ bitcoins จากกลุ่มนักลงทุนต่าง ๆ ถูกย้ายครั้งล่าสุด การคำนวณเมื่อรวมกับข้อมูลอื่น ๆ สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่าช่วงหมีของ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะถึงจุดต่ำสุด

ปัจจุบันต้นทุนเครือข่ายอยู่ที่ 24,000 เหรียญ อัตราส่วนของต้นทุนต่อราคาหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ (MVRV) ก็ยังมีช่องว่างให้ลดลงอีกก่อนที่จะวางสัญญาณพื้นแบบคลาสสิกของตัวเอง

อัตราส่วน MVRV ปัจจุบันอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 38 ของการอ่านในอดีต

ในอดีตที่ผ่านมา $ BTC การลดลงต่ำกว่าราคาที่รับรู้ (MVRV ต่ำกว่า 1.0) เป็นโอกาสในการซื้อรุ่นต่อ ๆ ไป

ไม่มีใครเดาได้ว่าถ้าเราไปถึง 24k แต่น่าซื้ออย่างแน่นอน
8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4

— ดีแลนเลอแคลร์ (@DylanLeClair_) January 24, 2022

ใกล้บ้านมากขึ้นและเป้าหมายที่คุ้นเคยสำหรับ BTC/USD กำลังเกิดขึ้นในรูปแบบของ CME Futures gap

ในขณะที่ไส้เทียนที่สูงกว่า 36,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ทำให้เสียโอกาสสำหรับ Bitcoin ที่จะเรียกคืนระดับที่ใกล้ถึง $40,000 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ "การเติมช่องว่าง" ช่องว่างที่ต่ำกว่าจากเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ที่ประมาณ 32,000 ดอลลาร์

“การเคลื่อนไหวของราคาจริงจะเกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ เมื่อฟิวเจอร์สเปิดและ CME เริ่มทำการค้า” Michaël van de Poppe ผู้ร่วมให้ข้อมูลของ Cointelegraph พยากรณ์.

ฟิวเจอร์ส “ช่องว่าง” หมายถึงพื้นที่ว่างบนกราฟฟิวเจอร์สของกลุ่ม CME ระหว่างสิ้นสุดการซื้อขายในวันศุกร์และเริ่มต้นในวันจันทร์ถัดไป หากราคาสปอตเคลื่อนไหวในช่วงเวลาที่แทรกแซง มันก็มีนิสัยที่จะ "เติมเต็ม" ช่องว่าง ซึ่งมักเกิดขึ้นภายในไม่กี่วันหรือหลายชั่วโมง

สปอตไลท์เกี่ยวกับ RSI

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Cointelegraph รายงานเกี่ยวกับดัชนีความสัมพันธ์รายวันของ Bitcoin (RSI) ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดความผิดพลาดของ coronavirus ในเดือนมีนาคม 2020

ต่ำกว่าโซน "ขายมากเกินไป" แบบคลาสสิก RSI กำลังกลายเป็นหนึ่งในสัญญาณที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่จะเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของตลาด

Bitcoin รายวัน RSI ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคม 2020 (ความผิดพลาดของ covid)

– วิลคลีเมนเต้ (@WClementeIII) January 22, 2022

ไม่ใช่แค่รายวัน แต่ RSI รายสัปดาห์กำลังกลับมาโดยพฤตินัยซึ่งลดลงเกือบสองปีที่แล้ว หลังจากนั้น บรรดาผู้ที่ติดตามมันทำกำไรได้มหาศาล เนื่องจากในปีหน้าเห็นการเพิ่มขึ้นของราคา BTC อย่างไม่มีการควบคุม

RSI หมายถึงการซื้อเกินหรือขายมากเกินไปของสินทรัพย์ ณ จุดราคาที่กำหนด และการอ่านที่ต่ำในปัจจุบันจึงให้น้ำหนักกับแนวคิดที่ว่า $35,000 ไม่สะท้อนมูลค่าของ Bitcoin อย่างแม่นยำ

สำหรับผู้ค้า Twitter และนักวิเคราะห์ TechDev ที่ได้รับความนิยม ตัวเลขต่างๆ จะเพิ่มขึ้น โดยมี RSI ในแผนภูมิรายสัปดาห์ภายในโซนการกลับตัวแบบคลาสสิกจากช่วงก่อนหน้าในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin

ปัจจุบัน #BTC RSI รายสัปดาห์: 37

ก้นหมีทั้งหมด: 29-35

ความผิดพลาดในเดือนมีนาคม 2020: 35

ใกล้กับด้านล่างมากกว่า imo ด้านบน GN ทั้งหมด pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT

— เทคเดฟ (@TechDev_52) January 23, 2022

“ RSI รายเดือนกำลังเข้าใกล้ระดับที่เคยได้รับโอกาสในการซื้อที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา” Matthew Hyland นักวิเคราะห์ ที่เพิ่ม ควบคู่ไปกับแผนภูมิของเขาเอง

ในกรอบเวลาที่สูงขึ้นและต่ำลง ดังนั้น Bitcoin RSI จึงบอกเป็นนัยว่าระดับราคาปัจจุบันไม่ยั่งยืน

นักขุดยังคงมั่น...จนถึงตอนนี้

ปรากฏการณ์อีกประการหนึ่งที่สามารถตั้งค่าสถานะ Bitcoin ได้อย่างละเอียดถึง 35,000 เหรียญในฐานะปลาเฮอริ่งแดงก็คือการที่นักขุดขายหรือขาดมัน

ที่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล 50% ขณะนี้ BTC/USD อยู่ในการประมาณการที่สำคัญของต้นทุนการผลิตทั่วโลกสำหรับการขุด bitcoin เดียว

ช่วงเหล่านี้มีตั้งแต่ประมาณ 34,000 ดอลลาร์ตามที่ Cointelegraph รายงานถึง 38,000 ดอลลาร์ตามการประมาณการล่าสุด รวมถึงจากธนาคารผู้ค้าคริปโต Galaxy Digital

เมื่อดูข้อมูลที่ครอบคลุมความเคลื่อนไหวจากกลุ่มการขุดและกระเป๋าเงินนักขุดที่รู้จัก ดูเหมือนว่าแม้จะมีกำไรขั้นต้นที่ต่ำหรือติดลบก็ตาม นักขุดก็ไม่มีอารมณ์ที่จะขายการถือครอง BTC ของพวกเขา

แนวโน้มการสะสมที่สำคัญซึ่งเริ่มเมื่อปีที่แล้วจึงยังไม่มีสัญญาณของการกลับตัว — กระนั้นก็ตาม

คนงานเหมืองไม่ขาย #Bitcoin

พวกเขารู้สิ่งที่เราไม่รู้…? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ

— แผน©️ (@TheRealPlanC) January 22, 2022

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่เชื่อว่าสถานะที่เป็นอยู่สามารถฝ่าฟันพายุได้หากการเคลื่อนไหวของราคาสปอตยังคงลดลง

“การทิ้ง #Bitcoin ที่แย่ที่สุดที่เคยมีมานั้นเกิดจากการยอมจำนนต่อนักขุด (ธันวาคม 2018, มี.ค. 2020) เมื่อ BTC ลดลงต่ำกว่าต้นทุนการผลิต มันมีความเสี่ยงที่ผู้ขุดจะยอมจำนน” บัญชี Twitter ยอดนิยม ย้ำ สุดสัปดาห์ที่ผ่าน

“BTC มีความเสี่ยงที่จะยอมจำนนต่อนักขุดที่ $30 ในเดือนมิถุนายน และตอนนี้มีความเสี่ยงอีกครั้งที่ $34k”

เขาได้รวมการจุติใหม่ของตัวบ่งชี้ต้นทุนการผลิต Bitcoin จาก Charles Edwards ซีอีโอของบริษัทการลงทุนคริปโต Capriole

อุปทานที่มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในขณะที่ความกังวลมุ่งเน้นไปที่ว่าผู้เข้าร่วมตลาด Bitcoin บางกลุ่มจะขายหรือไม่และราคาเท่าไร นักวิเคราะห์คนหนึ่งกล่าว

วิเคราะห์ อุปทาน BTC โดยรวมในช่วงสุดสัปดาห์ Lex Moskovski, CIO ของ Moskovski Capital ดึงความสนใจไปที่แนวโน้มอย่างต่อเนื่องของเหรียญที่ไม่สามารถเข้าถึงได้มากขึ้น

ราคาสปอตเคลื่อนตัวออกไป อุปทานจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ถูกดูดออกจากห้องเย็น พร้อมข้อมูลจาก Glassnode แสดง

ในเดือนมกราคม แม้จะอยู่ในช่วงขาลง การแปลง Bitcoin เป็น illiquid ได้เร่งตัวขึ้นจริง ตอกย้ำความต้องการจากนักลงทุนที่จะซื้อที่ระดับราคาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การขายดูเหมือนจะเป็นสิ่งสุดท้ายที่พวกเขาคิด

“ตื่นตระหนกถ้าคุณรู้สึกเช่นนั้น แต่อุปทานของ Bitcoin นั้นเพิ่มขึ้นอย่างไม่ลดละ” Moskovski คาดการณ์

ต้นเดือนนี้ Glassnode ประมาณ ว่า 76% ของอุปทานมีสภาพคล่องต่ำอยู่แล้ว ในเดือนธันวาคม ประมาณ 100,000 BTC ขาดสภาพคล่องในแต่ละเดือน

“สิ่งเดียวที่เสียงดังคือฤดูร้อน” Moskovski ที่เพิ่ม เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุปทานที่เกิดขึ้นหลังเหตุการณ์การย้ายถิ่นฐานของคนงานเหมืองเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา

ดัชนีความเชื่อมั่นของผมจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

จากด้านลบทั้งหมด จึงไม่น่าแปลกใจที่ความเชื่อมั่นของตลาด Bitcoin ทำได้ไม่ดี

ที่เกี่ยวข้อง 5 อันดับ cryptocurrencies ที่น่าจับตามองในสัปดาห์นี้: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

จากข้อมูลล่าสุดจากดัชนี Crypto Fear & Greed “ความกลัวสุดขีด” นั้นเลวร้ายลงเรื่อยๆ ตามประสิทธิภาพของราคาสปอต

เมื่อต้นเดือน Cointelegraph รายงานว่าดัชนีแตะระดับต่ำสุดเพียงไม่กี่ครั้งในประวัติศาสตร์ และเมื่อช่วงสุดสัปดาห์กลับมาสู่ระดับเหล่านั้น การลงโทษที่ผู้เข้าร่วมตลาดโดยเฉลี่ยรู้สึกชัดเจนยิ่งขึ้น

ระดับปัจจุบันประมาณ 10/100 ในอดีตได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นจุดซื้อที่ยอดเยี่ยมโดยพิจารณาจากความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียว โดย Bitcoin ตกลงที่นั่นทั้งในเดือนมีนาคม 2020 และหลุมของตลาดหมีในปี 2018