การประกันภัย FDIC จะนำ Bitcoin ไปสู่มวลชนได้อย่างไร

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา บริษัท cryptocurrency หลายแห่งอ้างว่าเงินฝากกับพวกเขาได้รับการประกันโดย Federal Reserve และ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ราวกับว่าเป็นบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป จนถึงขณะนี้ยังไม่มีบริษัท crypto ใดที่สามารถเสนอการประกันประเภทนี้ให้กับผู้ฝากเงินได้ แต่บางคนคาดการณ์ว่าอาจเป็นกุญแจสำคัญในการนำไปใช้เป็นจำนวนมาก

กรณีที่น่าสังเกตมากที่สุดคือคดีของผู้ให้กู้ Voyager Digital ที่ล้มละลายซึ่งเห็น หน่วยงานกำกับดูแลสั่งให้ถอดออก “ข้อความเท็จและทำให้เข้าใจผิด” เกี่ยวกับการประกันภัย FDIC การแลกเปลี่ยน Crypto FTX ได้รับ a สัญญาณแห่งความหวัง มองหาการหนุนหลังการแพร่ระบาดในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี แต่ได้รับจดหมายหยุดและหยุดยั้งจาก FDIC เพื่อหยุดแนะนำว่าเงินทุนของผู้ใช้บนแพลตฟอร์มได้รับการประกัน

ตามที่กล่าวไว้ แม้แต่ผู้เล่นหลักในพื้นที่คริปโตเคอเรนซีก็ไม่ได้รับการประกันจาก FDIC Coinbase เช่น รายละเอียดในหน้าของมัน ดำเนินการ ประกันความเสียหายจากการโจรกรรม แต่ไม่ใช่ธนาคารที่ประกันโดย FDIC และสกุลเงินดิจิทัลนั้น “ไม่ได้รับการประกันหรือค้ำประกันโดยหรืออยู่ภายใต้การคุ้มครอง” ของ FDIC หรือ Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนชี้ให้เห็นว่า “ตราบใดที่เงินของลูกค้าสหรัฐถูกเก็บไว้เป็นเงินสด เงินเหล่านั้นจะถูกเก็บไว้ในบัญชีคุมขังรวมที่ธนาคารอย่างน้อยหนึ่งแห่งที่ประกันโดย FDIC” ในการพูดคุยกับ Cointelegraph ในเรื่องนี้ โฆษกของ Coinbase กล่าวว่าเธอสามารถยืนยันได้เพียงว่า “Coinbase นั้นสอดคล้องกับแนวทาง FDIC ล่าสุด”

ดังนั้นการประกันภัย FDIC คืออะไร เหตุใดจึงเป็นที่ต้องการอย่างมากในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล และเหตุใดจึงยังคงเข้าใจยาก

ประกัน FDIC คืออะไร?

FDIC เองคือ ที่สร้างขึ้น ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 1933 เพื่อเพิ่มเสถียรภาพของระบบการเงินหลังจากเกิดความล้มเหลวของธนาคารในช่วงทศวรรษที่ 1920 และได้จัดการปกป้องผู้ฝากเงินตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

การประกันภัย FDIC หมายถึงการประกันภัยที่จัดทำโดยหน่วยงานนี้ซึ่งปกป้องเงินฝากของลูกค้าในกรณีที่ธนาคารล้มเหลว Cal Evans ผู้จัดการร่วมของ Gresham International บริษัทให้บริการด้านกฎหมายบล็อคเชนกล่าวกับ Cointelegraph ว่า:

“การประกันภัย FDIC โดยพื้นฐานแล้วเป็นชั้นของการป้องกันที่ครอบคลุมบุคคลหนึ่งคนด้วยเงินสูงถึง $250,000 และเป็นเงินสนับสนุนที่ได้รับจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกา มันบอกว่า 'ดูสิ ถ้าบริษัทนี้ล้มละลาย เราจะรับประกันบัญชีของคุณเป็นมูลค่า $250,000 ต่อคน ต่อบริษัท'”

ดังนั้น หากสถาบันการเงินที่ประกันโดย FDIC ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มีต่อลูกค้า FDIC จะจ่ายเงินจำนวนนี้ให้กับผู้ฝากเงินตามจำนวนที่เอาประกันภัย ในขณะที่สมมติว่าธนาคารและขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ที่ค้างชำระ เป็นที่น่าสังเกตว่าการประกันภัย FDIC ไม่ครอบคลุมการลงทุนเช่นกองทุนรวม

ประเทศอื่นๆ มีแผนการที่คล้ายคลึงกัน โดยมีการค้ำประกันเงินฝากในสหภาพยุโรปสูงถึง 98,000 ดอลลาร์ (100,000 ยูโร) เพื่อป้องกันความล้มเหลวของธนาคาร เป็นต้น แผนเหล่านี้ช่วยเพิ่มความมั่นใจในระบบการเงิน

Noah Buxton หุ้นส่วนและผู้นำด้านแนวปฏิบัติด้านบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัลที่บริษัทที่ปรึกษา Armanino กล่าวกับ Cointelegraph ว่า “ทุกวันนี้ไม่มีการถือครองคริปโตของลูกค้าเป็นประกัน FDIC” แต่เสริมว่าแพลตฟอร์มคริปโตมักจะถือเงินดอลลาร์ของลูกค้าในสถาบันการเงิน ที่มีการประกันโดย FDIC

มีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างผู้ใช้ที่มีเงินประกัน และผลกระทบของบริษัทคริปโตเคอเรนซีที่มีประกัน FDIC แม้จะเป็นการฝากเงินเพียงดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ยากต่อการคาดเดา

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับ crypto

หาก FDIC ทำประกันเงินฝากที่แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัล ก็น่าจะได้เปรียบเหนือแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากการรับรู้ความปลอดภัยของแพลตฟอร์มนั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อถูกมองว่าเป็นธงสีเขียวจาก หน่วยงานกำกับดูแลเช่นกัน

ล่าสุด: ความตั้งใจที่ดีของ Tech และเหตุใดจึงก่อตั้ง 'ระเบียบทางสังคม' ใหม่ของ Satoshi

อีแวนส์กล่าวว่า FDIC จะทำให้ตลาดค้าปลีก “มีความมั่นใจมากขึ้น เพราะหากประกัน FDIC เกิดขึ้นและมีผลกับบริษัทเหล่านี้ นั่นหมายความว่ามันจะขยายวงกว้างและสนับสนุนให้ผู้คนที่อยู่ในสหรัฐอเมริกานำเงินของพวกเขาไปเป็นสกุลเงินดิจิทัลอย่างหนาแน่น เพราะมันปลอดภัยพอๆ กับการนำเงินดอลลาร์ไปฝากธนาคาร” เสริม:

“มันจะช่วยการยอมรับอย่างมาก เพราะมันจะช่วยส่งเสริมให้ตลาดค้าปลีกเห็นบริษัทในลักษณะนี้ควบคู่กันไป ในแง่ของความปลอดภัย กับธนาคารที่ผู้คนรู้จัก”

Mila Wild ผู้จัดการฝ่ายการตลาดของ ChangeHero บริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี (cryptocurrency exchange) บอกกับทาง Cointelegraph ว่าปัญหาที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งที่ภาคธุรกิจคริปโตเคอเรนซีต้องเผชิญคือการขาดการควบคุมและการกำกับดูแล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra “ทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุนจำนวนมาก”

Per Wild FDIC ไม่เพียงแต่ประกันเงินฝากของลูกค้าเท่านั้น แต่ยัง “ดำเนินการตรวจสอบสถาบันการเงินอย่างต่อเนื่องเพื่อความปลอดภัยและการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการคุ้มครองผู้บริโภค”

Dion Guillaume หัวหน้าฝ่ายประชาสัมพันธ์และการสื่อสารระดับโลกที่ Gate.io บริษัทแลกเปลี่ยนคริปโต บอกกับทาง Cointelegraph ว่า “สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เป็นมิตรกับคริปโตจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการยอมรับ” เนื่องจาก “การคว่ำบาตรด้านกฎระเบียบที่มองไม่เห็น” ไม่ได้ช่วยอะไร Guillaume กล่าวเสริมว่าการประกันทรัพย์สินดิจิทัลอาจแตกต่างกันมากและต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการอย่างรอบคอบ

การทำประกัน FDIC ยากแค่ไหน?

เนื่องจาก FDIC สามารถเพิ่มความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมได้อย่างมาก และบริษัทแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่หลายแห่งแสดงความสนใจที่จะได้รับมัน สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าบริษัทที่เป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลนั้นกลายเป็นผู้ประกันตนโดยแท้จริงได้ยากเพียงใด

Evans บอกกับ Cointelegraph ว่า "ค่อนข้างตรงไปตรงมาที่จะได้รับ" ตราบใดที่องค์กรที่ต้องการรับเกณฑ์ตรงตามเกณฑ์เฉพาะ องค์กรจำเป็นต้องสร้างแอปพลิเคชันที่จำเป็นและพิสูจน์สภาพคล่องที่จำเป็น และอาจต้องระบุรายละเอียดโครงสร้างการจัดการขององค์กร

สำหรับอีแวนส์ การประกันภัยของ FDIC จะ “ให้ผลประโยชน์มหาศาลแก่บริษัทที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาอย่างมหาศาลเหนือบริษัทต่างชาติ” เนื่องจากผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาที่เปิดบัญชีกับบริษัทประกันจะมีแรงจูงใจหลักที่จะไม่ใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจหรือแบบเพียร์ทู- แพลตฟอร์มเพียร์

Wild มีท่าทีเชิงลบมากกว่า โดยกล่าวว่า "เป็นไปไม่ได้ที่จะได้รับประกัน FDIC" เนื่องจากครอบคลุมเฉพาะ "เงินฝากในธนาคารผู้ประกันตนและสมาคมออมทรัพย์ และป้องกันความเสียหายที่เกิดจากการล้มละลายของสถาบันเงินฝากที่มีประกันเหล่านี้" ป่าเพิ่ม:

“แม้ว่าเราจะจินตนาการว่าโครงการเข้ารหัสลับจะสามารถมีประกัน FDIC ได้สักวันหนึ่ง มันหมายถึงการเสียสละการกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในค่านิยมหลักของการเข้ารหัสลับ”

เธอต่อไป อ้างว่า แถลงการณ์ของ FDIC เกี่ยวกับการติดต่อกับบริษัทคริปโตนั้น “พยายามละเมิดบริษัทคริปโตและเน้นย้ำถึงผลกระทบด้านลบที่มีต่อสังคม” Wild สรุปว่า FDIC บอกโครงการ crypto ว่าไม่แนะนำว่าพวกเขาเป็นผู้ประกันตน "สามารถลด" ความไว้วางใจใน cryptocurrencies

สำหรับ Wild นั้น cryptocurrencies ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่เสี่ยงกว่าในขณะนี้ เนื่องจากผู้ใช้จะไม่ได้รับการคุ้มครองจากรัฐบาลใดๆ ด้วยเหตุนี้ ผู้ใช้คริปโตจึงควร “ระมัดระวังเกี่ยวกับทรัพย์สินของพวกเขา” นี่ไม่ได้หมายความว่าการออมเงินแบบ fiat จะปลอดภัยกว่า เธอกล่าว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นกำลังกลืนกินสิ่งเหล่านั้นออกไป

Noah Buxton หุ้นส่วนของบริษัทที่ปรึกษา Armanino ได้ลงรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระบวนการนี้ โดยบอกกับ Cointelegraph ว่าแพลตฟอร์มที่ได้รับการรับรองจาก FDIC จะ “ต้องมีระบบการจัดจำหน่ายที่ปรับเปลี่ยน ซึ่งการสร้างนั้นมีอุปสรรคสำคัญมากมาย”

เขากล่าวว่า FDIC จะต้องหาวิธีที่จะครอบครองสินทรัพย์ crypto อย่างไร ให้คุณค่ากับมันอย่างไร และวิธีแจกจ่ายให้กับลูกค้าของแพลตฟอร์ม crypto ที่ล้มเหลว โดยเพิ่ม:

“แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นไปได้และอาจเกิดขึ้น แต่เรามักจะเห็นการประกันภัยส่วนบุคคลและการประกันภัยต่อเติมเต็มช่องว่างในอนาคตอันใกล้ นี่เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของตลาดใด ๆ และความพร้อมในวงกว้างและตัวเลือกการประกันภัยที่แข่งขันได้จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือ crypto”

ประกันคุ้มไหมที่จะไล่ตาม?

หากในอนาคตผู้ใช้สามารถทำประกันผ่านแหล่งอื่นได้ เช่น โซลูชันของบริษัทเอกชนหรือโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ ก็ควรตั้งคำถามว่าการประกันภัย FDIC นั้นคุ้มค่าในระยะยาวหรือไม่ การประกันภัยจาก FDIC อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการรวมศูนย์ เนื่องจากส่วนใหญ่จะย้ายไปที่แพลตฟอร์มที่มีการสนับสนุน

อีแวนส์กล่าวว่าเขาเชื่อว่าการประกันภัย FDIC “ไม่จำเป็นต้องเป็นที่ต้องการหรือจำเป็น” เนื่องจากทุกที่ที่มีการป้องกันมากกว่านั้น “มักจะมีการกำกับดูแลและกฎระเบียบที่มากกว่า” ซึ่งหมายความว่าบริษัทประกันจะ “ปลอดภัยและได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดมาก”

ข้อบังคับเหล่านี้อาจจำกัดผู้ที่สามารถสร้างบัญชีกับบริษัทเหล่านี้ได้อีก ซึ่งจะ เพิ่มไปยังคำถามของการรวมศูนย์ ที่อุตสาหกรรมประกันภัย crypto เผชิญอยู่แล้ว

Brock Pierce ประธานมูลนิธิ Bitcoin บอกกับทาง Cointelegraph ว่าอุตสาหกรรมคริปโตจะยัง “เห็นบริษัทอื่นๆ พยายามคว้ามันมา” หลังจากคลื่นลูกใหม่ของผู้ให้กู้คริปโตกำลังประสบ ซึ่งจะทำให้ “ตอนนี้ยากขึ้นสำหรับพวกเขา”

Pierce ไม่ได้คาดหวังว่าการประกัน FDIC จะ “เป็นเรื่องใหญ่หรือเรื่องมากเกี่ยวกับการยอมรับ crypto โดยรวม” ไม่ว่ามันจะส่งผลกระทบต่อการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลหรือไม่ก็ตามอาจมีความชัดเจนเพียงครั้งเดียว/หาก FDIC ประกันเงินฝากสกุลเงินดิจิทัล

ล่าสุด: 'ผลประโยชน์ทางสังคมนั้นมหาศาล': เกม Web3 เพื่อเปลี่ยนการเป็นเจ้าของดิจิทัล

เป็นที่น่าสังเกตว่าการประกัน FDIC อาจทำให้เกิดการรักษาความปลอดภัยที่ผิดพลาด แม้ว่าจะไม่มีผู้ฝากเงินธนาคารใดสูญเสียเงินทุนไปนับตั้งแต่เปิดตัว FDIC แต่กองทุนสำรองก็ไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ FDIC, ตาม สำหรับ Investopedia นั้น “โดยปกติขาดการประกันทั้งหมดมากกว่า 99%”

บางครั้ง FDIC ได้กู้ยืมเงินจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในรูปของเงินกู้ระยะสั้น การดูแลตนเองสำหรับนักลงทุนคริปโตเคอเรนซี่ที่มีประสบการณ์อาจยังคงเป็นตัวเลือกที่ทำงานได้ แม้ว่าบริษัทเข้ารหัสลับจะได้รับการประกัน FDIC หนึ่งวันก็ตาม