Fed ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคมเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ — นี่คือวิธีที่ผู้ค้า Bitcoin สามารถเตรียมตัวได้

ชอบหรือไม่ สำหรับนักลงทุน crypto นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นมาตรการเดียวที่เกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับการวัดอุปสงค์สำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ด้วยการเพิ่มต้นทุนของเงินทุน Fed ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของตราสารหนี้ที่ตราสารหนี้ แต่สิ่งนี้เป็นอันตรายต่อตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัล

ด้านบวกอย่างหนึ่งของการประชุมของเฟดคือมีกำหนดการล่วงหน้า ดังนั้น Bitcoin (BTC) เทรดเดอร์สามารถเตรียมตัวสำหรับสิ่งเหล่านั้นได้ การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอดีตทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในสินทรัพย์เสี่ยงระหว่างวัน แต่เทรดเดอร์สามารถใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเมื่อเฟดปรับอัตราดอกเบี้ย

ความท้าทายอีกประการหนึ่งสำหรับผู้ค้าคือพวกเขาเผชิญกับแรงกดดันจากการที่ Bitcoin มีความสัมพันธ์สูงกับตราสารทุน ตัวอย่างเช่น ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ 50 วันกับฟิวเจอร์ส S&P 500 วิ่งสูงกว่า 70% ตั้งแต่วันที่ 7 กุมภาพันธ์ แม้ว่าจะไม่ระบุสาเหตุและผลที่ตามมา แต่ก็เห็นได้ชัดว่านักลงทุนสกุลเงินดิจิตอลกำลังรอทิศทางของตลาดแบบดั้งเดิม

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ว่าการปล่อย Bitcoin ในระดับต่ำสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์ เนื่องจากนักลงทุนตระหนักดีว่า FED กำลังหมดทางเลือกในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้การชำระหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ เกินการควบคุมและในที่สุดก็เกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี สิ่งนี้สร้างแรงจูงใจอย่างมากสำหรับตลาดกระทิงของ Bitcoin แต่ผู้ที่ต้องการทำการซื้อขายตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องมีความระมัดระวังอย่างยิ่ง

ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ประโยชน์จากการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin เพื่อใช้ประโยชน์จากสถานะของพวกเขา แต่พวกเขาอาจถูกชำระบัญชีหากการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงลบอย่างกะทันหันเกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจของ FED ในวันที่ 22 มีนาคม ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้ามืออาชีพจึงมีแนวโน้มที่จะเลือกซื้อขายออปชัน กลยุทธ์เช่นแร้งเหล็กเบ้

แนวทางความเสี่ยงที่สมดุลกับการใช้ตัวเลือกการโทร

ด้วยการซื้อขายตัวเลือกการโทร (ซื้อ) หลายรายการในวันหมดอายุเดียวกัน ผู้ค้าสามารถได้รับผลกำไรสูงกว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น 3 เท่า นี้ กลยุทธ์ตัวเลือก ช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากด้านบนในขณะที่จำกัดการขาดทุน

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าตัวเลือกทั้งหมดมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin จะต้องเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด

รายการด้านล่างคือผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับโดยใช้ตัวเลือก Bitcoin สำหรับวันที่ 31 มีนาคม แต่วิธีการนี้สามารถใช้ได้กับกรอบเวลาที่แตกต่างกัน แม้ว่าค่าใช้จ่ายจะแตกต่างกันไป แต่ประสิทธิภาพโดยทั่วไปจะไม่ได้รับผลกระทบ

ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการรับสินทรัพย์ แต่ผู้ขายตามสัญญาจะได้รับความเสี่ยงเชิงลบ (ที่อาจเกิดขึ้น) The iron Condor ประกอบด้วยการขาย Call และ Put Options ในราคาและวันหมดอายุเดียวกัน

ดังที่แสดงไว้ด้านบน พื้นที่กำไรเป้าหมายสูงกว่า $23,800 และสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดคือ 0.217 BTC (หรือ $5,156 ณ ราคาปัจจุบัน) หากราคาหมดอายุในวันที่ 31 มีนาคมต่ำกว่า $23,000

ที่เกี่ยวข้อง ราคา Bitcoin เข้าสู่ 'ช่วงเปลี่ยนผ่าน' ตามการวิเคราะห์ BTC on-chain

ในการเริ่มต้นการซื้อขาย นักลงทุนต้องซื้อสัญญา 6.2 สัญญาของออปชันขาย (ขาย) มูลค่า 23,000 ดอลลาร์ จากนั้น ผู้ซื้อจะต้องขายสัญญา 2.1 ฉบับของตัวเลือกการโทรมูลค่า 25,000 ดอลลาร์ และอีก 2.2 สัญญาของตัวเลือกการโทรมูลค่า 27,000 ดอลลาร์ ต่อไป นักลงทุนควรขายสัญญา 3.5 สัญญาของตัวเลือกการขาย (ขาย) มูลค่า 25,000 ดอลลาร์รวมกับ 2 สัญญาของตัวเลือกการขายมูลค่า 27,000 ดอลลาร์

ในขั้นตอนสุดท้าย เทรดเดอร์ต้องซื้อสัญญา 3.9 สัญญาของตัวเลือกการโทร $29,000 เพื่อจำกัดการขาดทุนเหนือระดับ

กลยุทธ์นี้ให้ผลกำไรหาก Bitcoin ซื้อขายระหว่าง $23,800 ถึง $29,000 ในวันที่ 31 มีนาคม กำไรสุทธิสูงสุดที่ 0.276 BTC ($6,558 ณ ราคาปัจจุบัน) ระหว่าง $25,000 ถึง $27,000 แต่ยังคงสูงกว่า 0.135 BTC ($3,297 ณ ราคาปัจจุบัน) หาก Bitcoin ซื้อขายที่ $24,400 และช่วง $27,950

การลงทุนที่จำเป็นในการเปิดกลยุทธ์แร้งเหล็กเบ้นี้คือการสูญเสียสูงสุด ดังนั้น 0.217 BTC หรือ 5,156 ดอลลาร์ ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อ Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่า 23,000 ดอลลาร์ในวันที่ 31 มีนาคม ประโยชน์ของกลยุทธ์นี้คือพื้นที่เป้าหมายกำไรกว้าง ให้ความเสี่ยงที่ดีกว่า - ให้ผลตอบแทนมากกว่าการซื้อขายล่วงหน้าโดยใช้เลเวอเรจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงข้อเสียที่จำกัด