Cryptocurrencies กับ 'ขโมยเงียบ' Bitcoin สามารถปกป้องเงินทุนจากเงินเฟ้อได้หรือไม่?

โลกมีความผันผวนและไม่แน่นอนมากขึ้น การยืนยันว่า "เงินเฟ้อเป็นขโมยที่เงียบ" กำลังมีความเกี่ยวข้องน้อยลง ในปี 2021 อัตราเงินเฟ้อได้กลายเป็นโจรที่ค่อนข้างดังและหน้าด้าน ขณะนี้ อัตราเงินเฟ้อสูงที่สุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเกิน 7.5% ในยุโรปและแตะ XNUMX% ในสหรัฐอเมริกาแล้ว ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนส่งผลกระทบต่อฟิวเจอร์สสำหรับทองคำ ข้าวสาลี น้ำมัน แพลเลเดียม และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ อัตราเงินเฟ้อที่สูงในสหรัฐอเมริกาและยุโรปได้กลายเป็นภัยคุกคามที่แท้จริงต่อเมืองหลวงของนักลงทุนเอกชนหลายหมื่นคนทั่วโลก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่การประชุมคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่าเขาจะแนะนำให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง ในเวลาเดียวกัน พาวเวลล์กล่าวว่าเขาคาดว่าวิกฤตในยุโรปตะวันออกจะไม่เพียงส่งผลให้ราคาน้ำมัน ก๊าซ และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังเพิ่มอัตราเงินเฟ้ออีกด้วย พาวเวลล์ยังยืนยันอย่างชัดเจนถึงความมุ่งมั่นของเขาที่จะขึ้นอัตราให้สูงเท่าที่จำเป็น แม้ว่าจะทำให้เกิดภาวะถดถอยก็ตาม

Crypto เพื่อช่วยเหลือ

นักลงทุนจำนวนมากกำลังมองหาวิธีที่จะปกป้องเงินออมของพวกเขาจากเงินเฟ้อโดยใช้สกุลเงินดิจิทัล

Chad Steinglass หัวหน้าฝ่ายการค้าที่ CrossTower สงสัยเกี่ยวกับ cryptocurrencies ในฐานะสินทรัพย์ป้องกัน Steinglass แสดงความคิดเห็นกับ Cointelegraph:

“สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า crypto ยังคงเป็นสินทรัพย์อายุน้อยและซื้อขายเหมือนสินทรัพย์เก็งกำไรมากกว่าการป้องกัน”

อันที่จริง cryptocurrencies แตกต่างจากสกุลเงินคำสั่งในความผันผวน แม้แต่ cryptocurrencies ที่เสถียรที่สุดอย่าง Bitcoin (BTC) และ Ether (ETH) ซึ่งเป็นที่สนใจของนักลงทุนสถาบัน ก็สามารถขึ้นและลงได้หลายสิบเปอร์เซ็นต์ภายในหนึ่งวัน

แน่นอนว่ามีกรณีการใช้งาน Bitcoin เพิ่มขึ้นในแต่ละวัน และมันทำหน้าที่เป็นชั้นฐานสำหรับระบบการเงินทางเลือกที่เกิดขึ้นใหม่แล้ว ในระยะยาว แนวโน้มนี้จะพัฒนาซึ่งจะไม่เพียงเพิ่มราคาของ Bitcoin แต่ยังส่งผลให้ความผันผวนลดลงทีละน้อย

เพื่อป้องกันเงินจากเงินเฟ้อ นักลงทุนซื้อทองคำ เงินสด หรืออสังหาริมทรัพย์ Paolo Ardoino ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีของ Bitfinex ให้สัมภาษณ์กับ Cointelegraph เปรียบเทียบ Bitcoin กับทองคำ:

“โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Crypto และ Bitcoin มีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์และเป็นทองคำดิจิทัลรูปแบบหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันแสดงให้เห็นว่าทำงานได้ดีเมื่อเงินถูกลดทอนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลาง แน่นอนว่านี่เป็นหนึ่งในความตั้งใจดั้งเดิมของ Bitcoin เพื่อปกป้องผู้คนจากปรากฏการณ์นี้”

Jeff Mei ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ระดับโลกของแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล Huobi Global ก็แบ่งปันความคิดเห็นนี้เช่นกัน Mei กล่าวว่า Bitcoin เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงที่ดี เพราะมี Bitcoin เพียง 21 ล้าน Bitcoin พร้อมใช้งานเมื่อขุดทั้งหมดแล้ว

อนุพันธ์หรือไม่

นักลงทุนมักใช้อนุพันธ์ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อป้องกันการออมจากภาวะเงินเฟ้อ Rachel Lin ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแพลตฟอร์มการซื้อขาย SynFutures กล่าวว่าการใช้อนุพันธ์เช่น Bitcoin Futures ที่ปรารถนา นักลงทุนอาจได้รับ BTC ด้วยเงินทุนที่น้อยกว่ามากและจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

แต่ Ardoino ไม่แนะนำให้นักลงทุนใช้อนุพันธ์ของ crypto เพื่อจุดประสงค์นี้ เขาคิดว่าการเปิดเผยโดยตรงกับ Bitcoin ซึ่งเขาเรียกว่า "ราชาแห่ง crypto" นั้นเหมาะสมกว่า

นอกจาก Bitcoin แล้ว Mei ยังแยกแยะ Ether ให้เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ดิจิทัลที่เสถียรที่สุด เขาให้ความเห็นกับ Cointelegraph ว่าคู่แข่งของ Ethereum เช่น Polkadot (DOT), Terra (LUNA) และ Solana (SOL) อาจถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่าเช่นกัน

Lin ชี้ให้เห็นว่าหากนักลงทุนเพียงแค่มองหาวิธีที่จะได้รับรายได้คงที่ พวกเขาสามารถแปลงคำสั่งของพวกเขาเป็น crypto และฝากไว้บนแพลตฟอร์มการเงินส่วนกลางขนาดใหญ่ (CeFi) หรือโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ของ blue-chip อาจได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินสดในธนาคาร

Steinglass ยังคงสงสัยเกี่ยวกับการเปรียบเทียบ cryptocurrencies กับเงินดอลลาร์ในสถานการณ์ปัจจุบันที่ความขัดแย้งในยุโรปตะวันออกทำให้ค่าเงิน USD พุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในขณะที่ผู้คนแย่งชิงความมั่นคง ในขณะนี้ ความต้องการเงินดอลลาร์ได้แซงหน้าความกลัวเงินเฟ้อแล้ว สไตน์กลาสเสริม:

“ด้านหนึ่ง เงินดิจิตอลเป็นองค์ประกอบของระบบเงินทางเลือกและเก็บมูลค่าที่ไม่จำเป็น และในอีกด้านหนึ่ง สกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงเวลาที่นักลงทุนทั่วโลกลดความเสี่ยง”

ทองคือคำตอบ?

ไม่มีผู้เชี่ยวชาญคนใดที่สัมภาษณ์โดย Cointelegraph กล่าวถึงเหรียญที่มีเสถียรภาพหนุนด้วยทองคำ เช่น PAX Gold (PAXG) เป็นสินทรัพย์ป้องกันที่ต้องการ อย่างไรก็ตาม ในอดีต ทองคำเป็นเครื่องมือแบบดั้งเดิมที่ใช้ในการปกป้องทุนในช่วงเวลาที่การเงินปั่นป่วน ทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในราคาเมื่อเวลาผ่านไป ตลอดปี 2021 ราคาทองคำอยู่ระหว่าง 1,700 ถึง 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาขยับขึ้นไปที่ $2,050 ต่อออนซ์ในปี 2022

นักลงทุนสถาบันได้แสดงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน Stablecoin ที่หนุนด้วยทองคำ แต่ก็ไม่สามารถพูดได้เช่นเดียวกันกับนักลงทุนรายย่อยรุ่นใหม่ บางทีปัญหาหลักของ Stablecoin ที่หนุนด้วยทองคำในการป้องกันเงินเฟ้ออาจไม่ใช่เทคโนโลยี แต่เป็นอุดมการณ์ สำหรับคนเข้ารหัสจำนวนมาก ทั้งสกุลเงินและสินทรัพย์เช่นทองคำเป็นตัวแทนของค่าเก่า

เป็นที่ชัดเจนว่าในปี 2022 อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นภัยคุกคามต่อเงินทุนของนักลงทุน และอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับยังไม่พบคำตอบสำหรับคำถามในการต่อสู้กับ "ขโมยที่เงียบงัน" นี้