การซื้อ BTC โดยตรง การซื้อ Spot Bitcoin ETF ตัวเลือกการลงทุน

• สองตัวเลือกการลงทุนยอดนิยมคือการลงทุนใน Spot Bitcoin ETF หรือซื้อ BTC โดยตรงจากการแลกเปลี่ยน crypto แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสียเฉพาะตัว แต่วิธีไหนดีกว่ากัน?

ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว นักลงทุนจะได้รับตัวเลือกต่างๆ มากมายเพื่อเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัล 

สองช่องทางยอดนิยมคือการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) หรือซื้อ BTC โดยตรงจากการแลกเปลี่ยน crypto 

แต่ละแนวทางมีข้อดีและข้อเสีย และการทำความเข้าใจความแตกต่างเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการสำรวจภูมิทัศน์การลงทุนที่ซับซ้อนของตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ปริศนาการลงทุน Bitcoin

Bitcoin ETFs ได้รับความสนใจอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมมองหาวิธีที่จะเจาะเข้าสู่ตลาด crypto ที่กำลังเติบโต 

Bitcoin ETF เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนประเภทหนึ่งที่ติดตามราคาของ Bitcoin และช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของโดยตรง 

กองทุนเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ทำให้นักลงทุนในวงกว้างสามารถเข้าถึงกองทุนเหล่านี้ได้อย่างง่ายดาย

ดูเพิ่มเติม: IBIT ของ BlackRock กลายเป็น Bitcoin ETF แห่งแรกที่เข้าถึง AUM ที่ 1 พันล้านดอลลาร์

ข้อดีของ Bitcoin ETF:

เข้าถึงได้ง่ายและมีสภาพคล่อง

Bitcoin ETF นำเสนอวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิมในการเข้าสู่ตลาด crypto โดยไม่ต้องจัดการกับความซับซ้อนในการรับและจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัล 

ETF มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น โดยให้สภาพคล่องและการเข้าถึงที่ง่ายดายคล้ายกับเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม

การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ

Bitcoin ETFs ดำเนินการภายใต้กรอบการกำกับดูแลของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม โดยเสนอระดับการกำกับดูแลและการคุ้มครองนักลงทุนที่บางคนพบว่ามีความมั่นใจ 

โครงสร้างการกำกับดูแลนี้สามารถทำให้นักลงทุนสถาบันสะดวกสบายมากขึ้นในการเข้าสู่พื้นที่นี้ เนื่องจากสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่พวกเขาคุ้นเคย

ประสิทธิภาพภาษี

การลงทุนใน Bitcoin ETF อาจให้ข้อได้เปรียบทางภาษีเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อและถือ BTC โดยตรง 

โดยทั่วไปภาษีกำไรจากการขายหุ้นจะเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนขายหุ้น ETF ของตน และอาจได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์ภาษีบางอย่างที่มีอยู่ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

ดูเพิ่มเติมที่: VanEck จะหยุดการซื้อขายหนึ่งสัปดาห์หลังจากได้รับการอนุมัติ Spot ETF

ข้อเสียของ Bitcoin ETF

ความเสี่ยงคู่สัญญา

BTC ETF อาศัยสถาบันการเงินและผู้ดูแลในการจัดการสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งนี้ทำให้เกิดความเสี่ยงจากคู่สัญญา เนื่องจากนักลงทุนขึ้นอยู่กับความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือของบุคคลที่สามเหล่านี้

ในหลักการกระจายอำนาจของสกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนบางรายเลือกที่จะถือสินทรัพย์ของตนโดยตรงเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดังกล่าว

เบี้ยประกันภัยและส่วนลด

ราคาหุ้น Bitcoin ETF อาจไม่สามารถติดตามมูลค่าตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงได้อย่างสมบูรณ์แบบเสมอไป 

กองทุนเหล่านี้สามารถซื้อขายได้ในราคาพรีเมียมหรือลดราคาให้กับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของ Bitcoin ที่ตนถืออยู่ ซึ่งส่งผลต่อผลตอบแทนของนักลงทุน 

ปรากฏการณ์นี้เรียกว่า “ข้อผิดพลาดในการติดตาม” และอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงความต้องการของตลาดและค่าธรรมเนียมการจัดการของกองทุน

การซื้อ BTC โดยตรง

การลงทุนโดยตรงใน Bitcoin เกี่ยวข้องกับการซื้อและถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านการแลกเปลี่ยน crypto 

แนวทางนี้สอดคล้องกับลักษณะการกระจายอำนาจของสกุลเงินดิจิทัลอย่างใกล้ชิดมากขึ้น ช่วยให้นักลงทุนสามารถควบคุมและเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างเต็มที่

ข้อดีของการซื้อ BTC โดยตรง

ความเป็นเจ้าของที่แท้จริง

เมื่อนักลงทุนซื้อ BTC โดยตรง พวกเขาจะถือสินทรัพย์ดิจิทัลจริงไว้ในกระเป๋าเงินดิจิตอลของพวกเขา สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับตัวกลางทางการเงินและผู้ดูแล 

ความเป็นเจ้าของที่แท้จริงสอดคล้องกับหลักการสำคัญของการกระจายอำนาจ ซึ่งเป็นคุณลักษณะสำคัญของสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่

การควบคุมและความยืดหยุ่น

การเป็นเจ้าของโดยตรงช่วยให้นักลงทุนสามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างสมบูรณ์ 

พวกเขาสามารถโอน ขาย หรือจัดเก็บ Bitcoin ของตนได้ตามที่เห็นสมควร โดยไม่ต้องอาศัยเวลาทำการของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม 

ความยืดหยุ่นนี้ดึงดูดผู้ที่ชื่นชอบธรรมชาติของตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

ข้อเสียของการซื้อ BTC โดยตรง

ความกังวลด้านความปลอดภัย

การจัดการคีย์ส่วนตัวและการรักษาความปลอดภัยกระเป๋าเงินดิจิตอลอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายสำหรับนักลงทุนบางราย 

ความเสี่ยงของการถูกแฮ็กและการสูญเสียเงินทุนเนื่องจากปัญหาทางเทคนิคหรือข้อผิดพลาดของมนุษย์จะสูงขึ้นเมื่อถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง 

สิ่งนี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

เส้นโค้งความซับซ้อนและการเรียนรู้

สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ไม่คุ้นเคยกับความซับซ้อนของเทคโนโลยีบล็อกเชนและตลาดสกุลเงินดิจิทัล การซื้อ BTC โดยตรงอาจเป็นเรื่องยากลำบาก 

การทำความเข้าใจหัวข้อต่างๆ เช่น การจัดการกระเป๋าเงิน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และการยืนยันบล็อคเชน อาจทำให้เกิดการเรียนรู้ที่สูงชันได้

สรุป

การเลือกระหว่าง Bitcoin ETF และการซื้อ BTC โดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคล การยอมรับความเสี่ยง และเป้าหมายการลงทุน 

BTC ETF นำเสนอจุดเริ่มต้นที่สะดวกและได้รับการควบคุมสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิม โดยให้การเข้าถึงตลาด crypto โดยไม่ต้องมีความซับซ้อนในการเป็นเจ้าของโดยตรง 

ในทางกลับกัน การซื้อ BTC จะดึงดูดผู้ที่ให้ความสำคัญกับหลักการของการกระจายอำนาจ ความเป็นเจ้าของที่แท้จริง และการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขาโดยตรง

ท้ายที่สุดแล้ว แนวทางที่หลากหลายซึ่งพิจารณาทั้งสองวิธีการลงทุนอาจเหมาะสำหรับนักลงทุนบางราย โดยสร้างสมดุลระหว่างความสะดวกของ ETF และความเป็นอิสระในการถือครอง Bitcoin โดยตรง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย Bitcoinworld.co.in จะไม่รับผิดชอบต่อการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ เราขอแนะนำอย่างยิ่งให้ศึกษาวิจัยอิสระและ/หรือปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจลงทุน