การวิเคราะห์ BTC on-Chain: ผู้ถือครองระยะยาวมีประสบการณ์การยอมจำนน

ในการวิเคราะห์ออนไลน์ในปัจจุบัน BeInCrypto จะพิจารณาตัวบ่งชี้ต่างๆ ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว Bitcoin ผู้ถือครองเพื่อตรวจสอบสุขภาพของตลาด cryptocurrency ปัจจุบัน การยอมจำนนของผู้ถือ BTC สองประเภทหมายความว่าตลาดเย็นลงอย่างรุนแรงและอาจถึงจุดต่ำสุดแล้ว

ผู้ถือ BTC แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม โดยคั่นด้วยเกณฑ์ 155 วันตามอำเภอใจ ผู้ใช้ที่ถือเหรียญนานกว่า 155 วันจะเรียกว่าผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ในทางตรงกันข้าม ผู้ใช้ที่ถือเหรียญน้อยกว่า 155 วัน ถือเป็นผู้ถือเหรียญระยะสั้น (STH)

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะให้รางวัลแก่ผู้เข้าร่วมที่สามารถถือครองสินทรัพย์ของตนได้ในระยะยาว ประวัติของราคา BTC แสดงให้เห็นว่าวิธีที่มีประสิทธิภาพในการหลีกเลี่ยงท้องถิ่นสูง การระเหย เป็นกลยุทธ์ HODL มันเกี่ยวข้องกับการซื้อและถือ cryptocurrencies ของคุณในระยะยาวโดยไม่คำนึงถึงราคาปัจจุบัน

ดังนั้นเหรียญที่อยู่ในมือของ LTH มักจะทำกำไรได้ ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคา BTC ในท้องถิ่น สถานการณ์จะแตกต่างกันไปสำหรับ STH ซึ่งพอร์ตการลงทุนขึ้นอยู่กับแนวโน้มระยะสั้นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเป็นอย่างมาก

กำไร LTH ลดลง

แม้ว่าผู้ถือระยะยาวมีแนวโน้มที่จะมีรูปร่างที่ดีกว่าผู้ถือระยะสั้น แต่ก็มีสภาวะตลาดที่เหรียญของพวกเขามีกำไรเพียงเล็กน้อยหรือขาดทุน นี้แสดงให้เห็นอย่างดีโดยแผนภูมิที่ตีพิมพ์ใน รายงานล่าสุด จาก Glassnode ซึ่งวาง SOPR รายเดือนและรายปีสำหรับ LTH

อัตรากำไรจากการผลิตที่ใช้ไป (SOPR) มีการคำนวณ โดยหารมูลค่าที่รับรู้ (เป็น USD) ด้วยมูลค่าที่สร้าง (USD) ของผลผลิตที่ใช้ไป กล่าวอีกนัยหนึ่ง เป็นอัตราส่วนอย่างง่ายระหว่างราคาขายและราคาซื้อเหรียญ

เมื่อพิจารณาจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองสำหรับช่วงเวลารายเดือนและรายปี ตลาดสามารถแบ่งออกเป็นสองช่วงเวลา เมื่อความสามารถในการทำกำไรรายเดือนเกินความสามารถในการทำกำไรประจำปี (สีส้ม) ตลาดจะเข้าสู่สภาวะที่ร้อนเกินไป นั่นคือเมื่อ LTH ใช้จ่ายมากขึ้นและได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อความสามารถในการทำกำไรรายเดือนน้อยกว่าความสามารถในการทำกำไรประจำปี (สีแดง) นี่แสดงว่าตลาดหมีขยายกำลังดำเนินไป และผลกำไรของ LTH กำลังลดลงหรือพวกเขากำลังประสบกับการสูญเสีย

เป็นที่น่าสังเกตว่าตลาดหมีในปัจจุบันได้ดำเนินไป – ตามแผนภูมิด้านบน – ตั้งแต่เดือนมิถุนายน พ.ศ. 2021 ดังนั้น ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 69,000 เหรียญสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2021 ได้มาถึงในช่วงตลาดหมี โดยคำนึงถึงความสัมพันธ์ของ ตัวบ่งชี้ LTH SOPR

ยิ่งกว่านั้นช่วงสีแดงได้ผ่านไปเกือบ 400 วันแล้วซึ่งใกล้เคียงกับตลาดหมีปี 2018-2019 นอกจากนี้ ความลึกของการลดลงของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ LTH SOPR 30 วัน (สีแดง) กำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนมกราคม 2019 มากขึ้นเรื่อยๆ แผนภูมิก็ลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม-เมษายน 2020 เช่นกัน

ผู้ถือครองระยะยาว - การยอมจำนนยังคงดำเนินต่อไป

ตัวบ่งชี้สถานะผู้ถือครองระยะยาวอีกประการหนึ่งดูเหมือนจะยืนยันข้อมูลข้างต้น ด้วย Bitcoin ที่ลดลงต่ำกว่า 20,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน 2022 ที่เรียกว่า LTH ยอมจำนนแล้ว หมายความว่าราคาของ BTC ลดลงต่ำกว่าต้นทุนของผู้ถือครองระยะยาว (พื้นที่สีเขียว)

ก่อนหน้านี้ในประวัติศาสตร์ Bitcoin ประสบ 3 ช่วงเวลาเมื่อ LTH ตัดสินใจขายเหรียญต่ำกว่าต้นทุนในการซื้อ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดหมีทั้งสามในอดีตตกต่ำที่สุด: 2012, 2015 และ 2018-2019 หากประวัติศาสตร์เป็นสิ่งบ่งชี้ใดๆ ในที่นี้ มีโอกาสที่พื้นที่ $20,000 จะทำหน้าที่เป็นจุดต่ำสุดของตลาดหมีในปัจจุบัน

เกณฑ์ต้นทุน STH

ยังคงคุ้มค่าที่จะดูหนึ่งในตัวบ่งชี้สำหรับผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้น การสูญเสียของพวกเขาเมื่อเข้าสู่ตลาดเมื่อหลายเดือนก่อนนั้นมากกว่าการสูญเสียของ LTH

แผนภูมิพื้นฐานต้นทุนสำหรับ STH แสดงราคาที่รับรู้ หรือระดับที่พวกเขาซื้อ BTC โดยเฉลี่ย (สีชมพู) ขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 28,000 เหรียญ เกณฑ์ต้นทุน STH ที่ต่ำลง แรงขายสำหรับตลาดก็จะน้อยลง

ในทางกลับกัน พื้นที่ $28,000 อาจเป็นพื้นที่ที่มีแนวต้านที่แข็งแกร่ง เนื่องจาก STH จำนวนมากจะตัดสินใจขายเหรียญของตนเพื่อให้คุ้มทุน นอกจากนี้ ระดับนี้ยังคงบรรจบกับ พื้นที่ต้านทานทางเทคนิค ในช่วงนี้ นอกจากนี้ ช่องว่าง CME ที่เกิดจากการลดลงของกลางเดือนมิถุนายนยังคงอยู่ในพื้นที่ $27,600-28,600

สำหรับการวิเคราะห์ Bitcoin (BTC) ล่าสุดของ Be[in]Crypto คลิกที่นี่.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง