ซีอีโอของ Blackrock เตือนการยึดและการปิดระบบของธนาคารอาจเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ

CEO ของ Blackrock ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลก ได้เตือนเกี่ยวกับการอายัดและการปิดระบบของธนาคารเพิ่มเติม ซึ่งอาจเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเพื่อตอบสนองต่อความล้มเหลวของธนาคารรายใหญ่หลายแห่งในสหรัฐอเมริกา “ดูเหมือนว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ธนาคารบางแห่งจำเป็นต้องดึง กลับไปปล่อยสินเชื่อเพื่อพยุงงบดุล และเราน่าจะเห็นมาตรฐานเงินกองทุนที่เข้มงวดขึ้นสำหรับธนาคาร” เขากล่าวเสริม

หัวหน้าของ Blackrock เกี่ยวกับการยึดธนาคารเพิ่มเติม, การปิดระบบ

Larry Fink ประธานและซีอีโอของ Blackrock ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐและความล้มเหลวของธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้ในจดหมายประจำปีถึงนักลงทุนของประธานซึ่งเผยแพร่ในสัปดาห์นี้

“สัปดาห์ที่ผ่านมาเราเห็นความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 15 ปี เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางเข้ายึดธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์ นี่คือความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สินแบบคลาสสิก ธนาคารขนาดเล็กสองแห่งก็ล้มเหลวในสัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน” Fink อธิบาย ธนาคาร Silicon Valley ถูกปิดโดยหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อวันที่ 10 มีนาคม ในขณะที่ Signature Bank ถูกยึดโดยกรมบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์กเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ธนาคารซิลเวอร์เกตเพิ่งประกาศเลิกกิจการโดยสมัครใจ และธนาคาร 11 แห่งได้ประกันตัวธนาคาร First Republic ในสัปดาห์นี้ ในสวิตเซอร์แลนด์ Credit Suisse ก็ประสบปัญหาและได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารกลางสวิส

“ยังเร็วเกินไปที่จะรู้ว่าความเสียหายเป็นวงกว้างเพียงใด การตอบสนองด้านกฎระเบียบเป็นไปอย่างรวดเร็ว และการดำเนินการอย่างเด็ดขาดได้ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการติดเชื้อ แต่ตลาดยังคงอยู่ที่ขอบ ความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สินจะเป็นโดมิโนตัวที่สองที่จะล้มหรือไม่” ผู้บริหาร Blackrock เขียนเพิ่ม:

เรายังไม่ทราบว่าผลที่ตามมาของเงินง่ายและการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบจะลดหลั่นกันไปทั่วทั้งภาคการธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐฯ (คล้ายกับวิกฤต S&L [วิกฤตการออมและสินเชื่อ]) โดยจะมีการยึดและการปิดระบบมากขึ้นหรือไม่

“ดูเหมือนว่าจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ธนาคารบางแห่งจำเป็นต้องดึงสินเชื่อกลับคืนเพื่อพยุงงบดุล และเราน่าจะเห็นมาตรฐานเงินกองทุนที่เข้มงวดขึ้นสำหรับธนาคารต่างๆ” เขากล่าวต่อ

“ในระยะยาว วิกฤตการธนาคารในปัจจุบันจะให้ความสำคัญกับบทบาทของตลาดทุนมากขึ้น ในขณะที่ธนาคารอาจมีข้อจำกัดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น หรือเมื่อลูกค้าของพวกเขาตื่นตัวกับความไม่ตรงกันของสินทรัพย์และหนี้สิน ฉันคาดว่าพวกเขาน่าจะหันไปหาแหล่งเงินทุนในตลาดทุนเป็นจำนวนมากขึ้น” Fink อธิบาย

ผู้บริหารของ Blackrock เตือนเพิ่มเติมว่า: “นอกจากระยะเวลาที่ไม่ตรงกันแล้ว ตอนนี้เรายังอาจเห็นสภาพคล่องที่ไม่ตรงกันอีกด้วย หลายปีที่ผ่านมาอัตราที่ลดลงมีผลในการผลักดันให้เจ้าของสินทรัพย์บางรายเพิ่มภาระผูกพันในการลงทุนที่ไม่มีสภาพคล่อง — ซื้อขายสภาพคล่องที่ต่ำกว่าเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะนี้มีความเสี่ยงที่สภาพคล่องไม่ตรงกันสำหรับเจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีพอร์ตการลงทุนที่มีเลเวอเรจ” รายละเอียด Fink:

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อและยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป แม้ว่าระบบการเงินจะแข็งแกร่งกว่าในปี 2008 อย่างเห็นได้ชัด แต่เครื่องมือทางการเงินและการคลังที่มีให้สำหรับผู้กำหนดนโยบายและหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อจัดการกับวิกฤตการณ์ในปัจจุบันนั้นมีจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับรัฐบาลที่แตกแยกในสหรัฐอเมริกา

“ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น รัฐบาลไม่สามารถรักษาระดับการใช้จ่ายทางการคลังล่าสุดและการขาดดุลของทศวรรษที่ผ่านมาได้” เขาเตือนเพิ่มเติม “รัฐบาลสหรัฐฯ ใช้จ่ายเป็นประวัติการณ์ถึง 213 แสนล้านดอลลาร์ในการชำระดอกเบี้ยของหนี้ในไตรมาสที่ 2022 ของปี 63 เพิ่มขึ้น XNUMX หมื่นล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า”

คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับมุมมองทางเศรษฐกิจของ Larry Fink CEO ของ Blackrock แจ้งให้เราทราบในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง

เควินหมวก

นักศึกษาเศรษฐศาสตร์ของออสเตรีย Kevin พบ Bitcoin ในปี 2011 และเป็นผู้ประกาศข่าวประเสริฐตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ความสนใจของเขาอยู่ในความปลอดภัยของ Bitcoin ระบบโอเพ่นซอร์ส ผลกระทบของเครือข่าย และจุดตัดระหว่างเศรษฐศาสตร์และการเข้ารหัส