คำออกตัว: บทความนี้ประกอบด้วยบทวิเคราะห์ทางเทคนิคซึ่งเป็นวิธีการพยากรณ์ทิศทางของราคาผ่านการศึกษาข้อมูลตลาดในอดีต โดยเน้นที่ราคาและปริมาณ เนื้อหาที่นำเสนอในบทความนี้เป็นความเห็นของผู้เขียน ข้อมูลที่คุณอ่านบน CryptoSlate ไม่ควรนำมาเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อและซื้อขาย cryptocurrencies ควรถือเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง โปรดใช้วิจารณญาณของคุณเองและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
เมื่อดู cryptocurrencies 20 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด (ไม่รวมเหรียญที่มีเสถียรภาพ) altcoins แสดงผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุดทิ้ง Bitcoin ไว้ในผงธุลี
ตามรายงาน Crypto-in-Review ของ Kraken Intelligence ตลาด crypto มีผลตอบแทนที่แตกต่างกันอย่างมากในปีที่แล้ว โดย Shiba Inu (SHIB) ให้ผลตอบแทน 41,800,000% ในขณะที่ Bitcoin (BTC) บันทึกผลตอบแทนเพียง 58%
และในขณะที่ตัวเลขเหล่านี้อาจดูสูงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ดัชนี S&P 500 สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ Bitcoin มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดเป็นอันดับสามของ 20 cryptocurrencies ที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนเฉลี่ย 646%
Bitcoin ล้มเหลวในการทำเครื่องหมายในตัวชี้วัดประสิทธิภาพของปีที่แล้ว
ปีที่แล้วเป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับตลาด crypto หลังจากปี 2020 ที่ผันผวนอย่างเจ็บปวดจากการระบาดใหญ่ทั่วโลก ปี 2021 เริ่มต้นด้วยแง่บวกที่จับต้องได้ในอากาศ คืนสถานะให้กับแนวโน้มตลาดกระทิงระดับมหภาค นำการเคลื่อนไหวของราคาที่ต้องการอย่างมากซึ่งช่วยฟื้นฟูอุตสาหกรรม
ในรายงาน Crypto-in-Review ปี 2021 Kraken Intelligence พบว่าโดยรวมแล้วตลาดในปี 2021 เติบโต 187% และแม้ว่าจะอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับผลตอบแทน 2020% ของปี 310 แต่ก็ยังเร็วกว่าผลตอบแทน 2019% ของปี 58 อยู่หลายไมล์
ในฐานะที่เป็นสัญญาณของตลาด crypto ในวงกว้าง ประสิทธิภาพของ Bitcoin มักจะถูกนำมาเป็นเครื่องบ่งชี้สถานะโดยพฤตินัยของตลาดเสมอ เช่นเดียวกับทุกปีในรอบตลาด 4 ปีที่ผ่านมา Bitcoin มีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่ เช่น S&P 500, NASDAQ, ทองคำ, พันธบัตรรัฐบาล และพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง
อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ Bitcoin แสดงผลตอบแทนที่ไม่น่าเป็นไปได้อย่างมากในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แต่ประสิทธิภาพในปี 2021 กลับดูแย่เมื่อเทียบกับตลาดคริปโตอื่นๆ
รายงานของ Kraken ดูที่ 20 อันดับแรกของ cryptocurrencies ตามมูลค่าราคาตลาด ไม่รวมเหรียญ stablecoin และพบว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำที่สุดเป็นอันดับสาม ผลตอบแทน Litecoin (LTC) ที่ต่ำมาก 16% ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดในกลุ่ม ในขณะที่ Bitcoin Cash (BCH) โพสต์ผลตอบแทนเพียง 26% และเป็นอันดับสองที่แย่ที่สุดในรายการของ Kraken
ผู้ทำผลงานได้เหนือกว่าในปีนี้ อย่างไม่น่าแปลกใจเลยที่ Shiba Inu (SHIB) ได้นำ Dogecoin (DOGE) ออกจากบัลลังก์ในฐานะราชาแห่ง memecoins Shiba Inu เปิดตัวในปี 2020 และรวบรวมผลตอบแทนทางดาราศาสตร์ 41,800,000% ในปี 2021 นั่นคือ 41.8 ล้านสำหรับผู้ที่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับจำนวนศูนย์
คริปโตเคอเรนซี 20 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาดแสดงผลตอบแทนเฉลี่ย 2,240,000% และผลตอบแทนเฉลี่ย 646% อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่รวมชิบะอินุและผลตอบแทนที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ค่ากลางและค่ามัธยฐานจะลดลงเหลือ 2,524% และ 454% ตามลำดับ
ฤดูกาลสำรองยาว 12 เดือน
เมื่อพิจารณาเฉพาะความผันผวนด้านลบที่เรียกว่า “อัตราส่วนของซอร์ติโน” Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดเป็นอันดับสาม อัตราส่วน Sortino คือรูปแบบหนึ่งของอัตราส่วน Sharpe ซึ่งระบุความแตกต่างระหว่างความผันผวนที่เป็นอันตรายและความผันผวนโดยรวม อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการลบอัตราที่ไม่มีความเสี่ยงออกจากสินทรัพย์แล้วหารจำนวนนั้นด้วยค่าเบี่ยงเบนด้านลบของสินทรัพย์ เนื่องจากอัตราส่วน Sortino มุ่งเน้นเฉพาะส่วนเบี่ยงเบนเชิงลบของผลตอบแทนของสินทรัพย์ จึงควรให้มุมมองที่ดีขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยง เช่นเดียวกับอัตราส่วน Sharpe ผลลัพธ์อัตราส่วน Sortino ที่สูงขึ้นจะดีกว่า
ด้วยอัตราส่วน 1.5 Bitcoin อยู่ในอันดับที่ต่ำมากในรายการ Litecoin ยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าที่นี่เช่นกัน โดยมีอัตราส่วนเพียง 0.9 ในขณะที่ผลตอบแทนที่อุกอาจของ Shiba Inu ให้อัตราส่วน Sortino ที่ 35.1
รูปหลายเหลี่ยม (MATIC), Dogecoin (DOGE), Terra (LUNA) และ Solana (SOL) เป็นหนึ่งใน 5 สกุลเงินดิจิตอลอันดับต้น ๆ ที่มีอัตราส่วน Sortino ซึ่งทำได้ดีกว่าอันดับเฉลี่ยของกลุ่มและค่ามัธยฐานที่ 5.3 และ 3.5 ตามลำดับ
เมื่อเป็นแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังทุกการเคลื่อนไหวในตลาด ดูเหมือนว่า Bitcoin จะเข้ามาแทนที่ในปี 2021 ในขณะที่ Kraken ยอมรับว่า Bitcoin มีช่วงเวลาประวัติศาสตร์หลายครั้งในระหว่างที่ได้มีการปรับปรุงระดับการครอบงำอย่างต่อเนื่อง พบว่าแนวโน้มในปี 2021 คือ กำหนดโดย altcoins ที่มีส่วนแบ่งมากขึ้นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของการเติบโตที่สำคัญของ Bitcoin ในปีนี้คือกฎหมายที่มีจำนวนมาก ซึ่งระบุว่าสินทรัพย์ไม่สามารถรักษาการเติบโตแบบเดียวกันได้เมื่อมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น และด้วยมูลค่าตามราคาตลาดที่มากกว่า 786 พันล้านดอลลาร์ในขณะนั้น เป็นการยากที่จะแสดงผลตอบแทนที่เราเคยเห็นในกลุ่ม altcoins ที่มีราคาต่ำในปีที่แล้ว
“การลดลงและกระแสที่เกี่ยวข้องกับผู้เข้าร่วมตลาดที่เปลี่ยนความชอบของพวกเขาสำหรับ altcoins ไปเป็น BTC และในทางกลับกันสามารถช่วยอธิบายการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นและระยะกลางในตลาดได้” Kraken Intelligence รายงาน
การเจาะลึกลงไปในความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับส่วนที่เหลือของตลาดยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่น่าสนใจอีกประการหนึ่ง นั่นคือการครอบงำของ Bitcoin ที่ลดลง
ปีเริ่มต้นด้วยการครอบงำของ Bitcoin ที่ต่ำกว่า 70% ซึ่งหมายความว่า 70% ของมูลค่าตลาดของ crypto ทั้งหมดถูกล็อคใน Bitcoin อย่างไรก็ตาม ไม่นานหลังจากปีเริ่ม Bitcoin เข้าสู่เทรนด์ขาลง 5 เดือน ซึ่งสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน เนื่องจากการครอบงำตลาดลดลงเหลือเพียง 39% จากข้อมูลของ Kraken Intelligence แนวโน้มขาลงนี้ใกล้เคียงกับการเทขายออกในวงกว้างในเดือนพฤษภาคม ซึ่งนำไปสู่การรีบาวด์ของ Bitcoin อย่างช้าๆ เป็นเวลาหลายเดือน
ตลอดครึ่งหลังของปี 2021 การครอบงำของ Bitcoin ส่วนใหญ่อยู่ในช่วงระหว่าง 40% ถึง 50% นี่เป็นผลมาจากปรากฏการณ์ที่ค่อนข้างน่าสนใจ—ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่มองว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยภายในระบบนิเวศของคริปโต มุมมองของ Bitcoin นี้หมายความว่าผู้ค้าส่วนใหญ่มักจะแลกเปลี่ยนกลับเป็น Bitcoin เพื่อรักษาความมั่งคั่งของพวกเขาและหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่กระทบ altcoins ที่ยากที่สุด
จดหมายข่าว CryptoSlate
นำเสนอบทสรุปของเรื่องราวประจำวันที่สำคัญที่สุดในโลกของ crypto, DeFi, NFT และอื่นๆ
ได้รับการ ขอบ ในตลาด cryptoasset
เข้าถึงข้อมูลเชิงลึกและบริบทการเข้ารหัสลับเพิ่มเติมในทุกบทความในฐานะสมาชิกแบบชำระเงินของ ขอบ CryptoSlate.
การวิเคราะห์บนเครือข่าย
ภาพรวมราคา
บริบทเพิ่มเติม
เข้าร่วมตอนนี้ในราคา $19/เดือน สำรวจสิทธิประโยชน์ทั้งหมด
ที่มา: https://cryptoslate.com/bitcoin-was-the-third-worst-performer-last-year/