การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin แยกตัวออกจากตลาดหุ้น แต่ไม่ใช่ในทางที่ดี

สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นเริ่มกะพริบเป็นสีเขียวเล็กน้อยและ Bitcoin (BTC) กำลังแยกตัวออกจากตลาดดั้งเดิมแต่ไม่ใช่ในทางที่ดี คริปโตเคอเรนซีลดลง 3% ในขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นที่มีเทคโนโลยีสูงของ Nasdaq เพิ่มขึ้น 3.1%

27 พ.ค. ข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ ระบุว่า บุคคล เงินออม อัตราลดลงเหลือ 4.4% ในเดือนเมษายนเพื่อแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 และผู้ค้า crypto มีความกังวลว่าภาวะเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกที่แย่ลงอาจเพิ่มความเกลียดชังของนักลงทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ตัวอย่างเช่น Invesco QQQ Trust ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของบริษัทเทคโนโลยีที่มีมูลค่า 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะเดียวกัน iShares MSCI China ETF ซึ่งเป็นตัวติดตามหุ้นจีนมูลค่า 6.1 พันล้านดอลลาร์ได้ลดลง 20% ในปี 2022

เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนว่านักเทรดคริปโตมีตำแหน่งอย่างไร เทรดเดอร์ควรวิเคราะห์ตัวชี้วัดอนุพันธ์ของ Bitcoin

ผู้ค้ามาร์จิ้นเริ่มรั้นมากขึ้น

การซื้อขายมาร์จิ้นช่วยให้นักลงทุนสามารถยืมสกุลเงินดิจิทัลและใช้ประโยชน์จากสถานะการซื้อขายของตนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้ ตัวอย่างเช่น สามารถซื้อ cryptocurrencies โดยการยืม Tether (USDT) เพื่อขยายการเปิดรับแสง

ผู้ยืม Bitcoin สามารถชอร์ตสกุลเงินดิจิทัลได้เท่านั้นหากพวกเขาเดิมพันที่ราคาลดลง และไม่เหมือนกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความสมดุลระหว่างระยะมาร์จิ้นและชอร์ตนั้นไม่ตรงกันเสมอไป

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าได้ยืม USD Tether มากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากอัตราส่วนเพิ่มขึ้นจาก 13 ในวันที่ 25 พฤษภาคมเป็น 20 ปัจจุบัน ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไร ผู้ค้ามืออาชีพก็จะยิ่งมีความมั่นใจมากขึ้นด้วยราคาของ Bitcoin

เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วนสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น 29 ที่แตะระดับเมื่อวันที่ 18 พฤษภาคมเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหกเดือนและสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในเชิงลบ ในทางกลับกัน อัตราการให้กู้ยืมเพื่อมาร์จิ้น USDT/BTC ที่ต่ำกว่า 5 มักจะเป็นสัญญาณขาลง

ตลาดตัวเลือกเข้าสู่ "ความกลัวสุดขีด"

ในการยกเว้นปัจจัยภายนอกที่เฉพาะเจาะจงสำหรับตลาดมาร์จิ้น ผู้ค้าควรวิเคราะห์ราคาตัวเลือกบิตคอยน์ด้วย เดลต้าเบ้ 25% เปรียบเทียบตัวเลือกการโทร (ซื้อ) และวาง (ขาย) ที่คล้ายกัน ตัวชี้วัดจะเปลี่ยนเป็นบวกเมื่อความกลัวเป็นที่แพร่หลาย เนื่องจากตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงแบบพรีเมียมนั้นสูงกว่าตัวเลือกการเรียกความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน

ตรงกันข้ามจะคงอยู่เมื่อความโลภแพร่หลาย ทำให้ตัวบ่งชี้เดลต้าเอียง 25% เลื่อนไปที่พื้นที่เชิงลบ กล่าวโดยย่อ หากผู้ค้ากลัวว่าราคา Bitcoin จะพัง ตัวบ่งชี้ความเบ้จะเคลื่อนที่เหนือ 8% ในทางกลับกัน ความตื่นเต้นโดยรวมสะท้อนความเบ้ติดลบ 8%

ตัวบ่งชี้ความเบ้ 25% อยู่เหนือ 16% ตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่ไม่สมดุลอย่างยิ่ง เนื่องจากตลาดในตลาดและผู้ค้ามืออาชีพไม่เต็มใจที่จะเสี่ยงต่อราคาขาลง

ที่สำคัญกว่านั้น จุดสูงสุด 25.6% ล่าสุดในวันที่ 14 พฤษภาคม สูงที่สุดเท่าที่เคยมีมา 25% ในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ในปัจจุบัน BTC . มีความอ่อนไหวอย่างมาก ตลาดตัวเลือก.

ที่เกี่ยวข้อง ราคา Bitcoin ที่ร่วงลงไม่ส่งผลต่อกลยุทธ์ของเอลซัลวาดอร์

อธิบายความเป็นคู่ระหว่างระยะขอบและตัวเลือก

คำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับความคิดที่แตกต่างระหว่างผู้ค้ามาร์จิ้น BTC และการกำหนดราคาออปชั่นอาจเป็น Terra USD (UST) ยุบ 10 พฤษภาคม. ผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรอาจได้รับการสูญเสียอย่างหนักเนื่องจาก Stablecoin สูญเสียการตรึงซึ่งส่งผลให้ลดความเสี่ยงต่อตัวเลือก BTC

นอกจากนี้ ต้นทุนการกู้ยืม USD Tether ลดลงเหลือ 3% ต่อปีสำหรับ Aave และ Compound ตาม Loancan.io. ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าจะใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์เลเวอเรจต้นทุนต่ำนี้ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มอัตราส่วนเงินกู้เพื่อหลักประกัน USDT/BTC

ไม่มีทางที่จะทำนายว่าอะไรเป็นสาเหตุให้ Bitcoin ยุติแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ดังนั้นการเข้าถึงการจัดหาเงินทุนราคาถูกจึงไม่รับประกันว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวก

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ