ข้อมูล Bitcoin บนเครือข่ายแสดงพื้นฐานที่อ่อนแอสำหรับปี 2023: รายงาน

แม้ว่า Bitcoin (BTC) และตลาด crypto ในวงกว้างกำลังประสบปัญหา แกว่งขึ้น ในวันแรกของปีใหม่ ข้อมูลออนไลน์แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงอยู่ในห้วงนิทรา ดังที่ Glassnode อธิบายไว้ล่าสุด รายงานราคา BTC แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

และจากข้อมูลออนไลน์ของ Bitcoin ปัจจุบันมีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะเชื่อได้ว่าความเบื่อหน่ายในตลาดจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม หากมีการเคลื่อนไหวเกิดขึ้น ก็น่าจะเป็นการเคลื่อนไหวของตลาดแบบระเบิดดังเช่นในรอบก่อนหน้าที่ความผันผวน ต่ำมาก.

เพื่อสนับสนุนวิทยานิพนธ์นี้ Glassnode อ้างถึงความผันผวนที่รับรู้ได้ของ Bitcoin ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 24.6% ตามแผนภูมิด้านล่าง ในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin มีอยู่สองสามครั้งที่มันต่ำขนาดนี้ ในกรณีส่วนใหญ่ BTC เห็นการเพิ่มขึ้นหลังจากที่ตลาดตื่นขึ้น ในกรณีเดียวเท่านั้น ในเดือนพฤศจิกายน 2018 ราคาลดลงอย่างมาก (-50%)

การใช้งานเครือข่าย Bitcoin อยู่ในระดับต่ำ

นอกจากนี้ Glassnode ยังระบุพื้นฐานที่อ่อนแอสำหรับ Bitcoin ในการใช้งานเครือข่ายที่ถูกจำกัดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่กิจกรรมบนเครือข่ายเพิ่มขึ้นหลังจากการล่มสลายของ FTX การเพิ่มขึ้นก็ลดลงในช่วงสั้น ๆ ในภายหลัง ค่าเฉลี่ยรายเดือนของที่อยู่ Bitcoin ใหม่กำลังเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยรายปีอีกครั้ง

มูลค่าธุรกรรมโดยรวมของเครือข่ายอยู่ในภาวะตกต่ำ ในขณะที่ปริมาณการโอนต่อวันยังคงอยู่ที่ประมาณ 40 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2022 แต่ปัจจุบันอยู่ที่ 5.8 พันล้านดอลลาร์ต่อวันเท่านั้น มูลค่าจึงกลับมาที่ระดับก่อนปีกระทิง 2020

จากข้อมูลของ Glassnode สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการแทนที่ของทุนสถาบัน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในความจริงที่ว่าส่วนแบ่งการโอนมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ลดลงจาก 42.8% ก่อน การล่มสลายของ FTX เหลือเพียง 19.0% เท่านั้น สถานะ Glassnode:

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของเงินทุนขนาดใหญ่ระดับสถาบัน และอาจสั่นคลอนความเชื่อมั่นอย่างรุนแรงที่เกิดขึ้นในกลุ่มประชากรกลุ่มนี้ นอกจากนี้ยังอาจสะท้อนถึงบางส่วนและน่าเศร้าที่การขับไล่กระแสเงินทุนที่น่าสงสัยที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงาน FTX/Alameda

ตัวบ่งชี้หนึ่งของการฝ่าวงล้อมจากความเบื่อหน่ายอาจเป็นการไหลเข้าและออกของการแลกเปลี่ยน แต่อีกครั้ง Glassnode ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลบนเครือข่ายยังไม่ได้ส่งสัญญาณถึงแรงผลักดันใด ๆ สำหรับการเคลื่อนไหวที่ระเบิดได้ ปัจจุบันการไหลเข้าของ Bitcoin อยู่ระหว่าง 350 ล้านถึง 400 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งห่างไกลจากจำนวนหลายพันล้านที่เห็นในปี 2021-22 จากข้อมูลของ Glassnode

ตัวบ่งชี้หลักยังคงเป็นขาลง

จากข้อมูลของบริษัทวิจัย Realized Cap เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ น่าเสียดายที่ตัวชี้วัดในปัจจุบันทำให้นักลงทุน BTC มีความหวังเพียงเล็กน้อยสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเร็ว ๆ นี้ Bitcoin Realized Cap ลดลง 18.8% นับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล โดยคิดเป็นเงินทุนไหลออกสุทธิ - 88.4 พันล้านดอลลาร์จากเครือข่าย

“สิ่งนี้ทำให้เกิดการลดลงสัมพัทธ์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ และใหญ่ที่สุดในแง่ของการขาดทุนของ USD” Glassnode กล่าวโดยชี้ไปที่แผนภูมิต่อไปนี้ เฉพาะในปี 2011/2012 การลดลงของตลาดหมีนั้นแย่ลงถึง 24%

สรุปรายงาน Glassnode กล่าวว่า:

[I] หายากที่เงื่อนไขดังกล่าวจะคงอยู่นาน โอกาสในอดีตที่ความผันผวนของ BTC และ ETH อยู่ในระดับต่ำได้นำไปสู่สภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนอย่างมาก โดยตัวอย่างที่ผ่านมามีการซื้อขายทั้งที่สูงขึ้นและต่ำลง

ในช่วงเวลาปัจจุบัน BTC ค่อยๆ ขยับสูงขึ้นในกราฟ 1 วัน ราคาอยู่ที่ 17,268 ดอลลาร์

ภาพเด่นจาก Jievani Weerasinghe / Unsplash, แผนภูมิจาก TradingView.com