Bitcoin on-chain และข้อมูลทางเทคนิคเริ่มแนะนำว่าราคา BTC อยู่ในจุดต่ำสุด

BitcoinBTC) ราคาได้ติดตาม รอบสี่ปีโดยมีแนวโน้มขาขึ้นและขาลงติดต่อกันซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ค่อนข้างวัดได้ เมื่อพิจารณาอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาวของ Bitcoin เผยให้เห็นว่าการวิ่งขึ้นไปด้านบนและด้านล่างของรอบก่อนหน้านั้นดูคล้ายกันมาก สิ่งที่น่าสนใจกว่าคือวงจรปี 2020–2021 จะแสดงสัญญาณว่าจะดำเนินไปในรูปแบบเดียวกัน

HornHarris นักวิเคราะห์ตลาดอิสระ พบ โดยระยะเวลาระหว่างจากล่างขึ้นบนและบนลงล่างนั้นเท่ากันตั้งแต่ปี 2015 คือ 152 สัปดาห์และ 52 สัปดาห์ตามลำดับ

แม้แต่ในปี 2013 ตลาดหมีก็กินเวลาถึง 58 สัปดาห์ ซึ่งแตกต่างเพียง XNUMX สัปดาห์จากอีกสองรอบ

ความคล้ายคลึงกันอีกอย่างหนึ่งกับรูปแบบด้านล่างสุดคือความคล้ายคลึงกันระหว่างแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันของ Bitcoin และในปี 2019 เมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาหลักคือความเชื่อมั่นเชิงลบของนักลงทุนที่แพร่หลาย ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเกือบ 350% จากจุดต่ำสุดของ $3,125 และไม่ได้ลดลงต่ำกว่าระดับนี้นับจากนี้ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้า

สี่ปีต่อมา เงื่อนไขต่างๆ ได้เปลี่ยนไป แต่เหตุผลพื้นฐานที่ทำให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 30% ล่าสุดยังคงเป็นตลาดที่คาดว่าราคาจะลดลงเนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจมหภาค การขาดความเชื่อมั่นในเชิงบวกและการสร้างสถานะขายล่วงหน้าในตลาดฟิวเจอร์สอาจทำให้ผู้ซื้อแสดงการชุมนุมที่ไม่เชื่อเพื่อตามล่าการชำระบัญชีคำสั่งสั้นและปลุกระดม FOMO - ความกลัวที่จะพลาด - ในหมู่นักลงทุนที่นั่งอยู่ข้างสนาม

แต่เงื่อนไขไม่เหมือนกันทั้งหมด ก่อนหน้านี้ วาฬ BTC ซึ่งเป็นที่อยู่ที่มีมากกว่า 1,000 BTC ได้ซื้ออย่างสนุกสนานเนื่องจากราคาของ Bitcoin เริ่มถึงจุดต่ำสุด อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อเหล่านี้ไม่ได้เข้าร่วมการชุมนุมครั้งล่าสุด ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืน

หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย จุดต่ำสุดของ Bitcoin ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ที่ประมาณ $15,500 จะเป็นจุดต่ำสุดของรอบปัจจุบัน นอกจากนี้ยังหมายความว่าวัฏจักรขาขึ้นใหม่ได้เริ่มขึ้นแล้ว และสินทรัพย์สามารถบันทึกจุดสูงสุดใหม่ในเดือนตุลาคม 2025

เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะดูว่าผู้ซื้อวาฬซื้อทฤษฎีของธนาคารกลางสหรัฐภายใต้ Jerome Powell ที่ว่ากำลังดึงการลงจอดแบบนุ่มนวลที่ประสบความสำเร็จแทนที่จะเป็นภาวะเศรษฐกิจถดถอยอันเป็นผลมาจากการบินสวนทางกับอัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลเศรษฐกิจเดือนธันวาคมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคและตัวเลขการจ้างงานแสดงให้เห็นในช่วงต้นเดือน สัญญาณของการปรับปรุงมาโคร. อินดิเคเตอร์แบบ on-chain อื่นๆ สองสามตัวสามารถช่วยยืนยันได้ว่าภาวะกระทิงนี้เกิดขึ้นจริงหรือไม่

สัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะสั้นปรากฏขึ้น

Bitcoin ได้รับการซื้อขายไปทั่ว ระดับการซื้อต่อรอง ค่อนข้างนานในกรอบเวลาที่ยาวขึ้น อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ความเสี่ยงของราคาที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่นั้นอยู่ในระดับสูงเนื่องจาก แรงขายคนขุดแร่, กระแสเศรษฐกิจมหภาคและ กลัวการติดเชื้อ FTX. การชุมนุมเมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นสัญญาณของสัญญาณออนไลน์ที่เคลื่อนเข้าสู่แดนกระทิง

เมตริกราคาที่รับรู้ของ Bitcoin สะท้อนถึงราคาเฉลี่ยของผู้ซื้อในการเคลื่อนย้ายเหรียญบนเครือข่าย ราคาของมันลดลงต่ำกว่าราคาที่รับรู้เพียงสามครั้งในช่วงแปดปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ การฝ่าวงล้อมที่สูงกว่าระดับนี้ได้ถือเป็นการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลงในแต่ละรายการ

ปัจจุบันราคาจริงของ Bitcoin อยู่ที่ 19,715 ดอลลาร์ หากราคาอยู่เหนือระดับนี้ จะกระตุ้นให้ผู้ซื้อนั่งอยู่ข้างสนามเพื่อเข้าร่วมการชุมนุม

ตัวบ่งชี้ on-chain ระยะสั้นที่เชื่อถือได้อีกตัวคืออัตราส่วนกำไรจากการใช้จ่าย (SOPR) วัดความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรม Bitcoin ตามราคาของโทเค็นเมื่อมีการเพิ่มและถอนออกจากที่อยู่เฉพาะ

ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อระบุแนวโน้มขาขึ้นและขาลง เมื่อราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนจะเพิ่มตำแหน่งที่ชนะของพวกเขาในช่วงที่ดึงกลับ ซึ่งระบุเมื่อค่าของตัวบ่งชี้ SOPR อยู่เหนือค่าหนึ่ง สิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้นในหมี: หมีครองตลาดโดยการขายเข้าสู่การชุมนุม ดังนั้น การครอสโอเวอร์ของเมตริกเหนือจุดหมุนที่จุดหนึ่งจึงเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่มีศักยภาพ

จนถึงตอนนี้ ธุรกรรมเฉลี่ยเจ็ดวันยังคงเกิดขึ้นโดยขาดทุน แต่ราคาก็ใกล้จะพลิกกลับเป็นขาขึ้น จากการทดสอบเดือยของ SOPR ครั้งล่าสุด การกลับตัวเป็นขาขึ้นจะเกิดขึ้นหลังจากปิดรายสัปดาห์สำเร็จเหนือ $21,200

การพัฒนาที่โดดเด่นอีกอย่างเกิดขึ้นกับนักขุด Bitcoin ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ขายที่สำคัญที่สุดในปี 2022 เนื่องจากราคาในตลาดลดลงต่ำกว่าต้นทุนการผลิตของ Bitcoin ทำให้เกิดแรงกดดันต่อพวกเขา อย่างไรก็ตาม วันเวลาของการยอมจำนนของนักขุดน่าจะช้ากว่านั้น 

ตัวบ่งชี้ Hash Ribbon พัฒนาโดย Charles Edwards นักวิเคราะห์ออนไลน์ ประกาย สัญญาณซื้อซึ่งบ่งชี้ถึงการยุติแนวโน้มของอัตราการแฮชที่ลดลง โดยราคาจะฟื้นตัวขึ้นเหนือต้นทุนการผลิตขององค์กรขนาดใหญ่ถึงขนาดกลาง

เว้นแต่ราคา Bitcoin จะลดลงต่ำกว่า $20,000 ในอนาคตอันใกล้นี้ ตลาดสามารถคาดหวังได้ว่านักขุดจะเริ่มสะสม Bitcoin แทนที่จะต้องขายจำนวนเงินทั้งหมดเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ

ความคล้ายคลึงกันอย่างสิ้นเชิงระหว่างรอบก่อนหน้าของ Bitcoin และการบรรเทาจากการเทขายเครื่องขุดอย่างต่อเนื่องควรช่วยผู้ซื้อในการสร้างระดับแนวรับระยะยาว

อย่างไรก็ตาม การขาดการซื้อวาฬและราคาที่กลับตัวจากระดับ SOPR pivot ที่ประมาณ 21,200 ดอลลาร์ ทำให้เกิดสัญญาณเตือนว่าผู้ขายอาจเริ่มครองอำนาจอีกครั้ง ระดับการสนับสนุนแบบออนไลน์สำหรับผู้ซื้ออยู่ที่ประมาณราคาจริงที่ $19,715