ข้อมูล Bitcoin on-chain และ option บอกใบ้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของราคา BTC

ความผันผวนของ Bitcoin ลดลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและสภาพคล่องในตลาดที่ต่ำ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตลาดออนเชนและออปชั่นบ่งชี้ถึงความผันผวนในเดือนมิถุนายน

ดัชนีความผันผวนของ Bitcoin ซึ่งวัดความผันผวนรายวันของราคา Bitcoin (BTC) แสดงให้เห็นว่าความผันผวนของราคา Bitcoin ใน 30 วันอยู่ที่ 1.52% ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยรายปีในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin โดยค่ามักจะสูงกว่า 4% .

จากข้อมูลของ Glassnode ความคาดหวังของความผันผวนนั้นเป็น “ข้อสรุปเชิงตรรกะ” จากความจริงที่ว่าระดับความผันผวนต่ำนั้นเห็นได้เพียง 19.3% ของประวัติราคาของ Bitcoin

การอัปเดตรายสัปดาห์ล่าสุดจากบริษัทวิเคราะห์บนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าเมตริกความผันผวนที่รับรู้รายเดือนของ Glassnode สำหรับ Bitcoin ลดลงต่ำกว่าขอบเขตล่างของ Bollinger Band ในอดีต ซึ่งบ่งบอกถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวชี้ไปที่การฝ่าวงล้อมของราคา

ปริมาณการถ่ายโอนบนเครือข่ายของ Bitcoin ข้ามการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ลดลงสู่ระดับที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ ราคายังซื้อขายใกล้กับความลำเอียงของผู้ถือระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึง “ตำแหน่งที่สมดุลของกำไรและขาดทุนสำหรับนักลงทุนรายใหม่” ที่ซื้อเหรียญในระหว่างและหลังวัฏจักรกระทิงปี 2021-2022 ตามรายงาน ปัจจุบัน 50% ของนักลงทุนใหม่ได้กำไร ส่วนที่เหลือขาดทุน

อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ผู้ถือระยะสั้นถึงระดับดุลยภาพ นักวิเคราะห์กล่าวว่าผู้ถือระยะยาวมีการเคลื่อนไหวในการปรับฐานครั้งล่าสุด ซึ่งสนับสนุนความผันผวน

Glassnode จัดหมวดหมู่เหรียญที่มีอายุมากกว่า 155 วันในกระเป๋าเงินใบเดียวภายใต้การจัดหาผู้ถือระยะยาว

แถบสีเทาในภาพด้านล่างแสดงตัวบ่งชี้การใช้จ่ายแบบไบนารีของผู้ถือระยะยาว (LTH) ซึ่งจะติดตามว่าการใช้จ่าย LTH เฉลี่ยในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาเพียงพอที่จะลดการถือครองทั้งหมดหรือไม่

มันแสดงตัวอย่างก่อนหน้านี้เมื่อการใช้จ่าย LTH เพิ่มขึ้น ซึ่งมักจะตามมาด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

การแก้ไขล่าสุดของ Bitcoin ทำให้เห็นการลดลงเล็กน้อยในตัวบ่งชี้ “บ่งชี้ว่า 4 ใน 7 วันมีประสบการณ์การถอนการลงทุนสุทธิโดย LTH ซึ่งเป็นระดับที่คล้ายกับเหตุการณ์สภาพคล่องออกจาก YTD”

นักวิเคราะห์คาดว่าการแข่งขันของความผันผวนจะเข้าสู่ระดับสมดุล ซึ่งตลาดมีการเคลื่อนไหวหลักเนื่องจากการสะสมหรือการกระจายของอุปทานของผู้ถือครองในระยะยาว

ตลาดออปชั่นยืนยันความคาดหวังของเทรดเดอร์ต่อความผันผวน

ข้อมูลตลาดออปชันบ่งชี้ถึงทฤษฎีที่คล้ายกันเกี่ยวกับความผันผวนที่กำลังจะเกิดขึ้น

การหมดอายุของตลาดออปชั่นล่าสุดในเดือนพฤษภาคมกลายเป็นเหตุการณ์ที่น่าเบื่อ แม้ว่ามูลค่าตามสัญญาจะหมดอายุลงอย่างมากที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม อย่างไรก็ตาม การบีบอัดความผันผวนเป็นเวลานานสามารถบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในแง่ของราคา

รายงานอัลฟ่าล่าสุดของ Bitfinex แสดงให้เห็นว่าดัชนี DVOL ซึ่งแสดงถึงความคาดหวังของตลาดในอนาคต 30 วันโดยนัยถึงความผันผวนของ Bitcoin ลดลงเหลือ 45 จากการอ่าน 50 ก่อนหมดอายุ ซึ่งแสดงถึงระดับต่ำสุดประจำปี

ความผันผวนโดยนัยในออปชันหมายถึงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาของออปชั่น

ที่เกี่ยวข้อง: เพดานหนี้, วิกฤติธนาคารที่ตั้งไว้สำหรับการระเบิดของ 'ถังผง' — ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวว่าความคาดหวังในระดับต่ำของความผันผวนอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจาก “เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นซึ่งคาดว่าจะทำให้ตลาดเคลื่อนไหว” หรือ “ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นหรือการไม่ชอบความเสี่ยงในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด”

ปัจจุบัน ผู้ค้าออปชั่นแสดงความไม่ชอบความเสี่ยงและเพิ่มสถานะตลาดหมี โดยย้ายจากเดือนพฤษภาคมเป็นมิถุนายน

อัตราการโทรสำหรับตัวเลือก Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 0.38 เป็น 0.50 น้ำหนักที่เพิ่มขึ้นของตัวเลือกการใส่แสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังเปลี่ยน Bitcoin เป็นขาลงมากขึ้น

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex ในปัจจุบันคาดว่า “ตลาดอาจผันผวนและความผันผวนของราคาในระยะสั้น” ในเดือนมิถุนายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใกล้จะหมดอายุในสิ้นเดือน

ระดับราคาที่เป็นไปได้ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กตามการวางตำแหน่งในตลาดออปชันคือระดับความเจ็บปวดสูงสุดสำหรับการหมดอายุของเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนที่ 27,000 ดอลลาร์และ 24,000 ดอลลาร์ตามลำดับ

ความเจ็บปวดสูงสุดหรือที่เรียกว่าความเจ็บปวดสูงสุดหรือความเจ็บปวดของตัวเลือกเป็นแนวคิดที่ใช้ในการซื้อขายตัวเลือกและหมายถึงราคาที่ผู้ซื้อต้องสูญเสียสูงสุด

บทความนี้ไม่มีคำแนะนำหรือคำแนะนำการลงทุน การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งมีความเสี่ยงและผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองเมื่อตัดสินใจ

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำด้านกฎหมายหรือการลงทุน ความคิดเห็น ความคิด และความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนเพียงผู้เดียว และไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph