ตลาด Bitcoin เย็นลง การวิเคราะห์ MVRVT บนเครือข่ายเปิดเผย

พื้นที่ Bitcoin ตลาดยังคงหมกมุ่นอยู่กับฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัล ราคาที่ต่ำของสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่และอุณหภูมิที่ลดลงนอกหน้าต่างในเดือนธันวาคม ควบคู่ไปกับการระบายความร้อนของสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งภาค ตัวบ่งชี้แบบ on-chain ที่จับภาพเวลาที่เย็นจัดสำหรับ crypto คือ MVRVT

ในหน้าที่แล้ว การวิเคราะห์แบบออนไลน์BeInCrypto มองว่า 5 ตัวบ่งชี้ที่ส่งสัญญาณการสิ้นสุด ของตลาดหมี cryptocurrency นอกจากนี้เรายังดูที่ 65% ของช่วงเวลาตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังที่ผ่านมา ในการวิเคราะห์อื่น วันนี้เรารวมสองมุมมองนี้ เราใช้ตัวบ่งชี้ MVRVT เพื่อวิเคราะห์วัฏจักรของตลาดในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับอนาคตที่จะเกิดขึ้น Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง เหตุการณ์

MVRVT ยืนยันฤดูหนาวที่รุนแรงในตลาด Bitcoin

เราได้รับมาตรวัดมูลค่าตลาดเป็นอุณหภูมิมูลค่าจริง (MVRVT) บนเครือข่ายการวิเคราะห์จากเมตริกมูลค่าตลาดเป็นมูลค่าจริง (MVRV) MVRV คืออัตราส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ มันบ่งชี้ว่าราคา Bitcoin สูงหรือต่ำกว่าที่เรียกว่า “มูลค่ายุติธรรม” (เส้นสีแดง)

เราบันทึกการอ่านค่า MVRV ต่ำสุดที่ 0.758 ในวัฏจักรตลาดต่อเนื่องในวันที่ 9 พฤศจิกายน 2022 ในวันนั้นราคา BTC แตะระดับต่ำสุดที่ 15,863 ดอลลาร์

แผนภูมิ MVRV โดย กลาสโนด

นอกจากนี้ตัวบ่งชี้ MVRVT ที่แนะนำเมื่อเทียบกับเมตริกดั้งเดิมคือสีที่เลียนแบบอุณหภูมิของตลาด BTC ถูกกำหนดโดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจาก 0 ซึ่งเหมือนกับระดับ 1 สำหรับตัวบ่งชี้ MVRV นั่นคือ "มูลค่ายุติธรรม" ของ Bitcoin

นักวิเคราะห์ออนไลน์ที่มีชื่อเสียง @เจือจาง โพสต์บน Twitter ชุดแผนภูมิของตัวบ่งชี้ MVRVT ในมุมมองของการลดลงครึ่งหนึ่งในอดีต ในแผนภูมิระยะยาวของประวัติการซื้อขายทั้งหมดของ Bitcoin เราจะเห็นกราฟสีของ MVRV ตามค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ต่อเนื่องกันและวันที่ของ 3 ครึ่งในอดีตที่ทำเครื่องหมายไว้

ที่มา: Twitter

ยิ่งค่าเบี่ยงเบนมากเท่าไร ตัวบ่งชี้ MVRVT ก็จะเข้าใกล้สีแดงมากขึ้นเท่านั้น เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดกระทิงพุ่งสูงสุดในปี 2011, 2014, 2017 และ 2021 ที่น่าสนใจคือในตลาดกระทิงที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ไม่ถึงสีแดง และตลาดกระทิงหยุดที่สีส้ม

ในทางกลับกัน เมื่อ MVRVT ลดลงต่ำกว่าระดับ 0 สีจะเย็นลงและเย็นลงเป็นสีน้ำเงิน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในตอนท้ายของทุกตลาดหมีในปี 2011, 2015, 2018 นอกจากนี้ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ ในช่วงที่ COVID-19 ระบาดในเดือนมีนาคม 2020 นอกจากนี้ ระดับที่มาถึงตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ยังสอดคล้องกับสีฟ้า ซึ่งส่งสัญญาณว่า การทำให้ตลาด Bitcoin เย็นลงอย่างมาก

MVRVT ในบริบทของ BTC ลดลงครึ่งหนึ่ง

อีกวิธีหนึ่งในการเปรียบเทียบตลาดหมีในปัจจุบันกับตลาดคู่ขนานในอดีตคือการวางแผนแผนภูมิของตัวบ่งชี้ MVRVT แต่ละครั้งโดยเริ่มจากวันที่ลดลงครึ่งหนึ่ง นี่คือวิธีที่ @dilutionproof นำเสนอการเปรียบเทียบ 3 รอบหลังการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin

ที่มา: Twitter

เราเห็นว่าในช่วงเริ่มต้นของแต่ละรอบจะมีช่วงของการเบี่ยงเบนของ MVRVT ที่สูงเป็นพิเศษในช่วง 12-18 เดือนแรกหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง อย่างไรก็ตาม หลังจากนั้นทั้ง 3 รอบของ Bitcoin ทำให้ดัชนีลดลงต่ำกว่า 0 ในช่วง 25-35 เดือนหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง

ปัจจุบัน Bitcoin อยู่ในเดือนที่ 31 หลังการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง และ MVRVT ยังต่ำกว่า 0 ที่น่าสนใจคือในรอบก่อนหน้านี้ทั้งหมด ตัวบ่งชี้อยู่ในตำแหน่งเดียวกัน (ลูกศรสีแดง) ในช่วงเวลานี้ ใน แสดงความคิดเห็นในโพสต์ของเขานักวิเคราะห์เรียกการบรรจบกันนี้ว่า "ถั่วโดยสิ้นเชิง"

การวิเคราะห์ของเราชี้ให้เห็นว่าราคา Bitcoin อาจถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยพิจารณาจากการเปรียบเทียบกับข้อมูลในอดีตของตลาดที่เย็นลง นอกจากนี้ ขึ้นอยู่กับวงจรของการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน การกลับตัวของแนวโน้มที่เป็นขาขึ้นและการเคลื่อนไหวเหนือระดับ 0 อาจเกิดขึ้นได้ภายในเวลาเพียงสองเดือน (รอบที่ 2 – สีเขียว) หรือนานถึงสี่เดือน (รอบที่ 1 – สีน้ำเงิน ).

“มูลค่ายุติธรรม” คือ 20,000 ดอลลาร์ และสูงสุดคือ 165,200 ดอลลาร์

ในแผนภูมิที่เผยแพร่ล่าสุด เรามาดูกันว่าตัวบ่งชี้ MVRVT สามารถใช้สร้างการซื้อขายได้อย่างไร วงดนตรี/channel สำหรับราคา Bitcoin ในระยะยาว เคล็ดลับนี้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนสำหรับโอกาสในการซื้อ (สีฟ้าใต้เส้นล่าง) และโอกาสในการขาย (สีเหลืองและสีส้มเหนือเส้นบน)

ที่มา: Twitter

นอกจากนี้ แผนภูมินี้ยังให้การประมาณราคา BTC ในปัจจุบันหากราคาตลาดสะท้อนถึง “มูลค่ายุติธรรม” ของ Bitcoin ค่าเบี่ยงเบนที่ 0 วันนี้คือ $20,000 ในขณะเดียวกัน อะไรก็ตามที่อยู่ด้านล่างที่บ่งชี้ว่าตลาดเย็นลงมาก

ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ร้อนแรงมากเกินไปในวันนี้ เช่นเดียวกับที่จุดสูงสุดของตลาดกระทิงในอดีต ราคา BTC จะอยู่ที่ 165,200 ดอลลาร์ในวันนี้ นี่คือค่าสำหรับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานระดับ 10 ของอัตราส่วน MVRVT

หากประวัติศาสตร์สามารถบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต เราสามารถสรุปได้ว่า Bitcoin จะสามารถเข้าถึงราคานี้ในอนาคตหรือสูงกว่านั้น อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะเกิดขึ้นไม่ช้ากว่าประมาณหนึ่งเดือนหลังจากครึ่งถัดไป ซึ่ง ปัจจุบันมีประมาณ ในวันที่ 10 เมษายน 2024สำหรับการวิเคราะห์ตลาด crypto ล่าสุดของ BeInCrypto คลิกที่นี่.