Bitcoin กำลังถัง - นี่คือสิ่งที่สถาบันและปลาวาฬกำลังทำอยู่

ในขณะที่ cryptocurrencies ยังคงสูญเสียพื้นที่โดยมูลค่าตลาดรวมลดลงเหลือ 1.4 ล้านล้านเหรียญและ Bitcoinราคาลดลงเหลือ $30,000 นักวิเคราะห์บล็อคเชนที่ CoinShares และ Glassnode พบว่ามีกิจกรรมนักลงทุนผสมผสานที่น่าสนใจ

มีหลักฐานว่านักลงทุนใช้ความผันผวนของราคาเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อย้ายสินทรัพย์เข้ามากขึ้น Bitcoin, Ethereumและผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่อิงกับ cryptocurrencies อื่น ๆ อย่างไรก็ตาม น่าสังเกตว่า นักลงทุนผู้มั่งคั่งที่มีการถือหุ้นใหญ่ (เรียกว่า .) ไม่เหมือนกับนักลงทุนรายย่อย วาฬ) และสถาบันต่างๆ มีแนวโน้มที่จะมีช่องว่างทางการเงินเพียงพอต่อพายุในตลาด

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโตมีการไหลเข้าสุทธิรวม 40 ล้านดอลลาร์ และ Bitcoin ไหลเข้าสุทธิ 45 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ CoinShares ฉบับใหม่ ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังใช้ประโยชน์จากตลาดเพื่อซื้อขายผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่ราคาลดลง ราคา.

รายงาน CoinShares ติดตามผลิตภัณฑ์ crypto ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ซึ่งลงทุนใน Bitcoin (BTC) อย่างอดทนและสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างกรณี: ในบ่ายวันจันทร์ หุ้น GBTC ลดลง 19% ในช่วง 5 วันที่ผ่านมา เทียบกับการลดลง 23% ของ BTC

“น่าสนใจ เราไม่ได้เห็นกิจกรรมการซื้อขายผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนที่พุ่งสูงขึ้นอย่างที่เราเห็นในอดีตในช่วงที่ราคาอ่อนตัวมาก” James Butterfill หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinShares เขียนใน รายงาน, “ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่านี่เป็นการสิ้นสุดความเชื่อมั่นเชิงลบในระยะเวลา 4 สัปดาห์”

เหตุผลหนึ่งที่เป็นไปได้: ในขณะที่ราคาอ่อนตัวส่งผลให้ Bitcoin และ Ethereum ลดลง 50% ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล พวกเขาเห็นในเดือนพฤศจิกายน ยังไม่เลวร้ายเท่าตลาดหมีครั้งก่อน

“มันยังคงเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับระดับต่ำสุดของตลาดหมี Bitcoin ก่อนหน้า” Glassnode เขียน. “กรกฎาคม 2021 ถึงจุดขาดทุน -54.2% และตลาดหมีในปี 2015, 2018 และมีนาคม 2020 ยอมจำนนที่ระดับต่ำสุดระหว่าง -77.2% ถึง -85.5% จาก ATH”

ในขณะเดียวกันก็มีการดำเนินการที่โดดเด่นในการเก็งกำไรราคา นักลงทุนใช้ฟิวเจอร์ส ซึ่งเป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่ง เพื่อเดิมพันว่าสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในราคา จำนวนเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 4 ล้านเหรียญสหรัฐไหลเข้าสู่สัญญา Bitcoin สั้น (เดิมพันว่าราคาจะลดลงอย่างต่อเนื่อง) ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา 

นั่นทำให้สินทรัพย์ทั้งหมดในผลิตภัณฑ์ Bitcoin สั้น ๆ สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 45 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการบันทึกว่าสินทรัพย์ที่อยู่ในสถานะ Long Bitcoin ราคาจะดีขึ้นในแง่บวก แต่ก็ยังมีมากกว่าผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่สั้นมาก ผลิตภัณฑ์ชอร์ตมูลค่า 45 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 0.15% ของสินทรัพย์มูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารผลิตภัณฑ์ Bitcoin แบบยาว ตามข้อมูลของ CoinShares

แต่ระดับของการมองโลกในแง่ดีอาจลดลงในไม่ช้า

ในจดหมายข่าวเมื่อวันจันทร์ Glassnode คำนวณว่าหากราคาตกลงไปอยู่ที่ประมาณ 33,600 ดอลลาร์ต่อ BTC ก่อนที่นักลงทุนคริปโตจะอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นเดียวกับตลาดหมีครั้งก่อน ชั่วโมงหลังจาก Glassnode เผยแพร่รายงานในเช้าวันจันทร์ ราคาก็เป็นเช่นนั้น โดยร่วงลงต่ำสุดที่ 30,516.07 ดอลลาร์ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย

ในขณะที่ CoinShares พิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ให้ความเสี่ยงทางอ้อมต่อ cryptocurrencies Glassnode วิเคราะห์ข้อมูลบล็อคเชนสำหรับกระเป๋าเงินที่เปิดเผยโดยตรงต่อตลาด crypto

จากการคำนวณ มากกว่า 60% ของเครือข่ายในปัจจุบันมีการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้น

“ระดับเหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกันกับความสามารถในการทำกำไรที่เห็นได้ในช่วงปลายปี 2018 และช่วงปลายปี 2019-20 ตลาดหมี” นักวิจัย Glassnode ตั้งข้อสังเกต "อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าทั้งสองกรณีเกิดขึ้นก่อนการยอมจำนนครั้งสุดท้ายจะล้างออก"

ที่สุดของการถอดรหัสตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ

รับเรื่องเด่นที่รวบรวมรายวัน รายสัปดาห์ และการดำน้ำลึกตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ