Bitcoin กระทิงอาจเพิกเฉยต่อออปชั่น 730 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ที่หมดอายุ โดยประหยัดพลังงานได้ในราคา 40 ดอลลาร์

ไม่กี่เดือนที่ผ่านมานั้นไม่น่าพอใจสำหรับ Bitcoin (BTC) กระทิง แต่พวกเขาไม่ได้อยู่คนเดียว ความคิดเห็นอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ชี้ให้เห็นถึงแผนการที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 และทำให้นักลงทุนแสวงหาการคุ้มครองในพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อ

หน่วยงานด้านการเงินได้ส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ และจะค่อยๆ ลดการซื้อสินทรัพย์ตราสารหนี้ทุกเดือน

แม้ว่านักลงทุนคริปโตบางคนมองว่าความขาดแคลนดิจิทัลของ Bitcoin เป็นการป้องกันเงินเฟ้อ แต่ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงความผันผวน ในทางกลับกันก็ทำให้ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวควบคู่ไปกับตลาดความเสี่ยง

แผนภูมิด้านบนแสดงราคา Bitcoin เป็นสีน้ำเงินซ้อนกับบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่มีขนาดเล็กกว่า โดยวัดจากดัชนีตลาดหุ้นรัสเซล 2000 ไม่เหมือนกับดัชนีอุตสาหกรรม S&P 500 หรือ Dow Jones เกณฑ์มาตรฐานนี้ไม่รวมยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านั้น ดังนั้น บริษัทขนาดเล็กจึงมักจะถือว่ามีความเสี่ยงและได้รับผลกระทบมากกว่าเมื่อนักลงทุนกลัวว่าเศรษฐกิจจะตกต่ำ

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานเชิงลบไม่ได้ทำให้นักลงทุนหวาดกลัว เนื่องจาก Purpose Bitcoin ETF ในแคนาดา ดึงดูด Bitcoin มูลค่ากว่า 38 ล้านดอลลาร์ในวันอังคารนี้ ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายวันที่ใหญ่เป็นอันดับสามจนถึงปัจจุบัน ปัจจุบันกองทุนถือครอง 31,032 BTC เทียบเท่ากับ 1.2 พันล้านดอลลาร์

โดยไม่คำนึงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน Bitcoin กระทิงอาจเผชิญกับการสูญเสีย 120 ล้านดอลลาร์ หากราคา BTC เคลื่อนไหวต่ำกว่า 36,000 ดอลลาร์เมื่อออปชั่นหมดอายุในวันศุกร์

ตัวเลือก 730 ล้านดอลลาร์จะหมดอายุในวันที่ 4 กุมภาพันธ์

ตามความสนใจแบบเปิดของออปชั่นที่หมดอายุในวันศุกร์ กระทิง Bitcoin วางเดิมพันหนักระหว่าง 40,000 ถึง 44,000 ดอลลาร์ ระดับเหล่านี้อาจดูเหมือนมองโลกในแง่ดีในขณะนี้ แต่ Bitcoin ซื้อขายเหนือ 42,000 ดอลลาร์เมื่อสองสัปดาห์ก่อน

ในตอนแรกตัวเลือกการโทร (ซื้อ) มูลค่า 430 ล้านดอลลาร์ครองตราสารการขาย (ขาย) มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ แต่อัตราส่วนการโทรต่อการโทร 1.43 ไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดจริงๆ ตัวอย่างเช่น ราคาลดลง 14% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้การเดิมพันรั้นส่วนใหญ่หายไป

ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อ BTC ในราคาคงที่เวลา 8 น. UTC ของวันที่ 00 กุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม หากตลาดซื้อขายต่ำกว่าราคานั้น การถือสัญญาอนุพันธ์นั้นไม่มีคุณค่า ไปที่ศูนย์

ดังนั้น หาก Bitcoin ยังคงต่ำกว่า 37,000 ดอลลาร์ในเวลา 8 น. UTC ในวันที่ 00 กุมภาพันธ์ จะมีตัวเลือกการโทร (ซื้อ) เพียง 4 ล้านดอลลาร์เท่านั้นที่จะสามารถใช้ได้เมื่อหมดอายุ

Bears จะต่อสู้เพื่อให้ Bitcoin ต่ำกว่า $37,000

ต่อไปนี้คือ XNUMX สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการหมดอายุของออปชั่นในวันศุกร์ ความไม่สมดุลที่สนับสนุนแต่ละด้านแสดงถึงผลกำไรตามทฤษฎี กล่าวอีกนัยหนึ่ง ขึ้นอยู่กับราคาหมดอายุ ปริมาณการโทร (ซื้อ) และการขาย (ขาย) ที่ใช้งานอยู่จะแตกต่างกันไป:

• ระหว่าง $ 35,000 ถึง $ 37,000: 950 สายเทียบกับ 4,210 วาง ผลลัพธ์สุทธิคือ 120 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นที่นิยมสำหรับตราสารพุท (หมี)
• ระหว่าง $ 37,000 ถึง $ 38,000: โทร 1,650 เทียบกับ 3,300 พุท ผลลัพธ์สุทธิสนับสนุนตราสารหมี 60 ล้านดอลลาร์
• ระหว่าง $ 38,000 ถึง $ 39,000: โทร 4,230 เทียบกับ 1,710 วาง ผลลัพธ์สุทธิจะสมดุลระหว่างตัวเลือกการโทรและการวาง

การประมาณการคร่าวๆ นี้พิจารณาออปชั่นการโทรที่ใช้ในการเดิมพันรั้นและใส่ออปชั่นเฉพาะในการเทรดที่เป็นกลางถึงตลาดหมี อย่างไรก็ตาม การทำให้เข้าใจง่ายเกินไปนี้ไม่ได้คำนึงถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนกว่า

บูลส์ต้องการเงิน 38,000 เหรียญสหรัฐเพื่อปรับสมดุลตาชั่ง

ราคาปั๊มเพียง 3% จากระดับ 36,900 ดอลลาร์ในปัจจุบันก็เพียงพอแล้วสำหรับตลาดกระทิงของ Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย 120 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 4 ก.พ. ออปชั่นหมดอายุ ยังคงใช้เหตุผลเดียวกันกับ Bitcoin เนื่องจากการตรึง BTC ไว้ต่ำกว่า $37,000 สามารถทำให้พวกมันได้รับผลกำไร 120 ล้านดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย

เมื่อพิจารณาถึงความรู้สึกเชิงลบในระยะสั้นที่เกิดจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ตึงตัว กระทิงของ Bitcoin ควรเร่งพลังงานของพวกเขาเพื่อการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนเป็น $40,000 และสูงกว่า แทนที่จะต้องเสียความพยายามในตอนนี้ ดังนั้น ข้อมูลตลาดออปชั่นจึงสนับสนุนตัวเลือกการขาย (ขาย) เล็กน้อย

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ