เห็นได้ชัดว่า Voyager Digital ไม่ได้อยู่ในป่า บริษัทประสบปัญหาสภาพคล่องเมื่อ Three Arrows Capital ล้มเหลวในการจ่ายเงินกู้จำนวนมากให้กับพวกเขา ยินดีต้อนรับสู่อีกบทหนึ่งของเกลียวมรณะของ crypto ที่เกิดจากการล่มสลายของ Terra/ Luna ใครมาช่วยคราวนี้? บริษัทอื่นของ Sam Bankman-Fried, Alameda Ventures ชายคนนี้กำลังประกันตัว crypto หรือเขากำลังควบคุมอุตสาหกรรมทั้งหมดหรือไม่?
ใน แถลงข่าวล่าสุดVoyager Digital ประกาศว่า "ได้ทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับ Alameda Ventures Ltd. เกี่ยวกับวงเงินสินเชื่อที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้ Voyager ตอบสนองความต้องการด้านสภาพคล่องของลูกค้าในช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา" นั่นเป็นวิธีหนึ่งที่จะวางมัน บริษัทได้รับ “เงินสด 200 ล้านเหรียญสหรัฐและปืนพก USDC และปืนพก 15,000 BTC”
เมื่อเช้านี้ เราได้ประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับ Alameda Ventures สำหรับเงินสดมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์/ปืนพก USDC และปืนพก 15,000 BTC
อ่านข่าวประชาสัมพันธ์วันนี้: https://t.co/8wPfzcaI6K
- Voyager (@investvoyager) มิถุนายน 22, 2022
เพื่อเป็นการเตือนความจำ เมื่อวานปรากฏว่า FTX ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Bankman-Fried ประกันตัว BlockFi ด้วยเงิน $250M. ในขณะนั้น เราได้อธิบายสถานการณ์ดังนี้:
“ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาด crypto มีแนวโน้มลดลง ผลกระทบจากการแพร่กระจายของเหตุการณ์การสูญพันธุ์ของ Terra/ Luna เขย่าทุกบริษัทที่นั่น ส่วนใหญ่เป็นผู้เสนอผลตอบแทนจากเงินฝากสกุลเงินดิจิทัล เช่น BlockFi และ Celsius และกองทุนป้องกันความเสี่ยง เช่น Three Arrows Capital ปัญหาของบริษัทเหล่านี้และการชำระบัญชีที่เป็นไปได้ ส่งผลให้ตลาด crypto เกิดความวุ่นวายมากขึ้น”
เคสของยานโวเอเจอร์เหมาะสมกับคำอธิบายนั้น
Sam Bankman-Fried's Loan To Voyager, The Conditions
ข่าวลือแพร่สะพัดไปแล้ว เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน นักวิเคราะห์ Dylan LeClair ทวีตว่า “การเก็งกำไรที่นี่ แต่ในรายงานประจำไตรมาสของบริษัท Voyager ได้ให้เงินกู้ 320 ล้านดอลลาร์แก่นิติบุคคลในสิงคโปร์ที่ชื่อว่า “คู่สัญญา b” เราต้องสงสัยว่า "คู่หู b" เป็น 3AC หรือไม่และถ้าเป็นเช่นนั้น Voyager ได้รับความนิยมมากแค่ไหน? คำตอบมาเร็วกว่าที่คิด
การเก็งกำไรที่นี่ แต่ในรายงานรายไตรมาส Voyager ได้ให้เงินกู้ 320 ล้านเหรียญแก่นิติบุคคลในสิงคโปร์ชื่อ "คู่สัญญา b"
เราต้องสงสัยว่า "คู่หู b" เป็น 3AC หรือไม่และถ้าเป็นเช่นนั้น Voyager ได้รับความนิยมมากแค่ไหน? $วอยจี หุ้นลดลง 33% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา... pic.twitter.com/sCiYskwLEq
— ดีแลน เลอแคลร์ ? (@DylanLeClair_) มิถุนายน 16, 2022
ในการแถลงข่าว Voyager อธิบายเงินกู้:
“ตามที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ เงินที่ได้รับจากสินเชื่อมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการปกป้องทรัพย์สินของลูกค้าในแง่ของความผันผวนของตลาดในปัจจุบัน และเฉพาะในกรณีที่จำเป็นเท่านั้น นอกเหนือจากสิ่งอำนวยความสะดวกนี้ ณ วันที่ 20 มิถุนายน พ.ศ. 2022 Voyager มีเงินสดประมาณ 152 ล้านเหรียญสหรัฐและเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลในมือ เช่นเดียวกับเงินสดประมาณ 20 ล้านเหรียญสหรัฐที่ถูกจำกัดการซื้อ USDC”
เงินกู้มาพร้อมกับ "เงื่อนไขบางประการ" ได้แก่:
- “ไม่เกิน 75 ล้านดอลลาร์อาจถูกดึงลงมาในช่วงเวลา 30 วันใด ๆ ที่หมุนเวียน”
- “หนี้บริษัทของบริษัทต้องจำกัดอยู่ที่ประมาณร้อยละ 25 ของสินทรัพย์ของลูกค้าบนแพลตฟอร์ม หักน้อยกว่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐ”
- “แหล่งเงินทุนเพิ่มเติมจะต้องมีหลักประกันภายใน 12 เดือน”
กราฟราคา Voyager Digital บน OTC | แหล่งที่มา: TradingView.com
มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับ Three Arrows Capital ตอนนี้
แถลงข่าวยืนยันข่าวลือ หน่วยงานในสิงคโปร์ชื่อ "คู่สัญญา b" คือ 3AC “Voyager ประกาศพร้อมๆ กันว่า Voyager Digital, LLC บริษัทในเครือที่ดำเนินการอยู่ อาจออกหนังสือแจ้งการผิดนัดที่ Three Arrows Capital (“3AC”) เนื่องจากไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้” ในบทความล่าสุด เว็บไซต์น้องสาวของเรา Bitcoinist ทำลายสถานการณ์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง:
“กองทุน crypto อยู่ในกากบาทของความผิดพลาดของ Luna โดยตรง โดยมีมูลค่ามากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะสูงถึง 450 ล้านดอลลาร์ ในตอนแรก บริษัทดูเหมือนจะฟื้นตัวจากการล่มสลายของ Luna แต่ในไม่ช้าก็เห็นได้ชัดว่า 3AC อยู่ในสถานะที่น่ากลัวกว่าที่นักลงทุนคิด”
สถานการณ์ของยานโวเอเจอร์ทำให้มันชัดเจนยิ่งขึ้น บริษัท “การเปิดเผยต่อ 3AC ประกอบด้วย 15,250 BTC และ $350 ล้าน USDC” ดังนั้นเงินกู้ Alameda จึงครอบคลุมส่วนใหญ่ พวกเขาต้องให้อะไรตอบแทนบ้าง? อย่างเป็นทางการ “ปัจจุบัน Alameda ถือหุ้นทางอ้อม 22,681,260 หุ้นของ Voyager (“Common Shares”) ซึ่งคิดเป็นประมาณ 11.56% ของหุ้นสามัญและหุ้นแปรผันที่คงค้างอยู่” หากทุกอย่างเป็นไปด้วยดี ยานโวเอเจอร์ก็ไม่มีอะไรต้องกังวล แต่ถ้าไม่ล่ะ?
ยานโวเอเจอร์ยกระดับ 3AC ด้วยเงินลูกค้า 650 ล้าน เหลือเพียง 150 ล้านเงินสดสำรอง
ใครเป็นผู้รับผิดชอบความเสี่ยงที่นั่น เมอร์ริล ลินช์
— ไทเลอร์ (@ApeDurden) มิถุนายน 22, 2022
ไม่ว่าในกรณีใด สำหรับผู้ที่ชอบการนินทา นี่คือเรื่องราวที่ผู้บรรยายโดยยานโวเอเจอร์:
“บริษัทได้ร้องขอการชำระคืน $25 ล้าน USDC ภายในวันที่ 24 มิถุนายน 2022 และต่อมาได้ร้องขอการชำระยอดคงเหลือทั้งหมดของ USDC และ BTC ภายในวันที่ 27 มิถุนายน 2022 จำนวนเงินเหล่านี้ไม่ได้รับการชำระคืนและความล้มเหลวโดย 3AC การชำระคืนเงินตามจำนวนที่ร้องขอภายในวันที่ระบุเหล่านี้จะถือเป็นเหตุการณ์ผิดนัด ยานโวเอเจอร์ตั้งใจที่จะดำเนินการกู้คืนจาก 3AC และกำลังหารือกับที่ปรึกษาของบริษัทเกี่ยวกับการเยียวยาทางกฎหมายที่มีอยู่”
คำตอบและบทสรุป
อุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับโดยรวมอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่ปลอดภัย และมีคำถามหนึ่งอยู่ตรงกลางคือ Sam Bankman-Fried ควบคุมความโกลาหลหรือว่าเขาควบคุมอุตสาหกรรมทั้งหมดหรือไม่?
ภาพเด่นโดย เซบาสเตียนมานน์ on Unsplash | แผนภูมิโดย TradingView
ที่มา: https://www.newsbtc.com/crypto/controlling-the-chaos-alameda-ventures-bails-out-voyager-with-200m-15k-btc/