3 ตัวชี้วัดราคา Bitcoin แนะนำให้ปั๊ม 9% ของวันที่ 10 กันยายนทำเครื่องหมายจุดต่ำสุดของรอบสุดท้าย

ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin (BTC) และตลาดหุ้นสูงผิดปกติตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม หมายความว่าสินทรัพย์ทั้งสองประเภทมีการเคลื่อนไหวในทิศทางที่ใกล้เคียงกัน ข้อมูลนี้อาจอธิบายได้ว่าทำไมการขึ้น 10% ที่สูงกว่า $21,000 ถูกไล่ออกจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ได้รับ 4% ในสองวัน อย่างไรก็ตาม กิจกรรมการซื้อขาย Bitcoin และตลาดอนุพันธ์สนับสนุนการเพิ่มขึ้นล่าสุดอย่างมาก

น่าแปลกที่ราคา Bitcoin ปัจจุบันเกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากสำนักงานนโยบายวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีทำเนียบขาวออกรายงาน สำรวจการใช้พลังงาน ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล การศึกษาแนะนำการบังคับใช้มาตรฐานความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพของพลังงาน นอกจากนี้ยังแนะนำให้หน่วยงานของรัฐบาลกลางให้ความช่วยเหลือด้านเทคนิคและเริ่มกระบวนการร่วมมือกับอุตสาหกรรม

สังเกตว่ายอดเขาและหุบเขาบนแผนภูมิทั้งสองมีแนวโน้มที่จะตรงกันอย่างไร แต่ความสัมพันธ์จะเปลี่ยนแปลงไปตามการรับรู้ของนักลงทุนและการประเมินความเสี่ยงแตกต่างกันไปตามช่วงเวลา ตัวอย่างเช่น ระหว่างเดือนพฤษภาคม 2021 ถึงกรกฎาคม 2021 ความสัมพันธ์ส่วนใหญ่กลับด้าน โดยรวมแล้วตลาดหุ้นมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่ตลาด crypto ทรุดตัวลง

ที่สำคัญกว่านั้น แผนภูมิด้านบนแสดงช่องว่างขนาดใหญ่ที่เปิดระหว่าง Bitcoin และตลาดหุ้น เนื่องจากหุ้นปรับตัวขึ้นตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมถึงกลางเดือนสิงหาคม การเปรียบเทียบโดยใช้มาตราส่วนเดียวกันจะดีกว่า แต่ไม่ได้ผลเนื่องจากความแตกต่างของความผันผวน ถึงกระนั้น ก็มีเหตุผลที่จะสรุปว่าช่องว่างเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะปิดลงในอดีต

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ลดลง 18% ในปี 2022 จนถึงวันที่ 6 กันยายน ขณะที่ Bitcoin ลดลง 60.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะสมมติว่าหากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนจากสินทรัพย์เสี่ยง สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในระหว่างการชุมนุม

มีปัจจัยอื่น ๆ ที่กำลังเล่นอยู่ ดังนั้นจึงไม่มีทางคาดเดาผลลัพธ์ได้ แต่การกลับมาของความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนจะพิสูจน์ให้เห็นว่า Bitcoin มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดหุ้น และลดความแตกต่างของประสิทธิภาพลงอย่างมาก

นักเทรดมืออาชีพไม่ได้คาดหวังว่า Bitcoin จะเด้ง

ผู้ค้าขาลงถูกชำระด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวน 120 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 มิถุนายน โดยปกติแล้ว เราคงไม่คาดหวังผลลัพธ์นี้เมื่อพิจารณาจาก Bitcoin ที่สูญเสียไป 13% ในช่วงสองสัปดาห์ที่นำไปสู่วันที่ 7 กันยายน แต่ใครๆ ก็สามารถสันนิษฐานได้ว่าผู้ขายชอร์ต ( หมี) ถูกจับด้วยความประหลาดใจในขณะที่กลไกการชำระบัญชีของการแลกเปลี่ยนตะเกียกตะกายเพื่อซื้อคำสั่งเหล่านั้น

อย่างไรก็ตาม มีหลักฐานอื่นๆ ที่ซ่อนอยู่ในข้อมูลการชำระบัญชีที่จัดทำโดยการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สังเกตว่าการแลกเปลี่ยนที่ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าปลีก (Binance และ Bybit) นั้นเป็นเพียง 17.4% ของคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ถูกบังคับปิด ในขณะที่ส่วนแบ่งตลาดรวมของพวกเขาใน Bitcoin Futures อยู่ที่ 30.6% ข้อมูลทำให้ไม่ต้องสงสัยเลยว่าปลาวาฬที่ OKX และ FTX เป็นวาฬที่ถูกบีบ

ข้อมูลที่น่าสนใจอีกชิ้นหนึ่งที่ทำให้การสูบจ่าย 9% ของวันที่ 10 กันยายนแตกต่างออกไปคือการครอบงำของ Bitcoin ซึ่งวัดส่วนแบ่งการตลาดเมื่อเทียบกับสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ทั้งหมด

สังเกตว่าตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้นจาก 39% เป็น 40.5% ปัจจุบันซึ่งเป็นสิ่งที่มองไม่เห็นตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคมเมื่อ Bitcoin flash พังต่ำกว่า 26,000 เหรียญ ตลาดหมีต้องใช้เวลาอีก 31 วันในการทำลายแนวรับ 28,500 ดอลลาร์ในวันที่ 12 มิถุนายน นอกจากนี้โปรดทราบว่าการครอบงำ BTC ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสามารถเกิดขึ้นได้ในระหว่างการชุมนุมและการแก้ไขราคาที่สูงชัน ดังนั้นการใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้เพียงอย่างเดียวจึงช่วยตีความการเคลื่อนไหวของตลาดได้เพียงเล็กน้อย

ความกลัวถูกลบออกจากตลาดตัวเลือก

พื้นที่ 25% เดลต้าเอียงซึ่งเป็นตัวชี้วัด “ความกลัวและความโลภ” ของ Bitcoin ชั้นนำ ได้รับการปรับปรุงเพียงพอที่จะเข้าสู่ระดับที่เป็นกลาง

หากนักลงทุนออปชั่นกลัวราคาตก ตัวบ่งชี้ความเบ้จะเคลื่อนที่เหนือ 12% ในขณะที่ความตื่นเต้นของนักลงทุนมักจะสะท้อนความเบ้ติดลบ 12% หลังจากจุดสูงสุดที่ 18% ในวันที่ 7 กันยายน ตัวชี้วัดปัจจุบันอยู่ที่ 12% ซึ่งเป็นขอบของตลาดที่เป็นกลาง ดังนั้นการปั๊ม Bitcoin เมื่อวันที่ 9 กันยายนส่งสัญญาณว่านักลงทุนมืออาชีพไม่ต้องการเบี้ยประกันที่มากเกินไปสำหรับตัวเลือกการวางการป้องกันอีกต่อไป

ตัวบ่งชี้ทั้งสามนี้สนับสนุนความเกี่ยวข้องของปั๊ม 10% ล่าสุดของ Bitcoin การชำระบัญชี 120 ล้านดอลลาร์สำหรับเลเวอเรจชอร์ต (หมี) นั้นเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ “เน้นการค้าปลีก” น้อยกว่า การขึ้น 1.5% ของอัตราการครอบงำของ Bitcoin และผู้ค้าออปชั่นที่มีราคาทั้งขาขึ้นและขาลง ทั้งหมดแนะนำว่าในที่สุด Bitcoin อาจพบจุดต่ำสุด

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นของ ผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ Cointelegraph การลงทุนและการซื้อขายทุกครั้งนั้นมีความเสี่ยง คุณควรทำการวิจัยของคุณเองเมื่อตัดสินใจ