ในขณะที่พยายามเพิ่มความมั่นใจ เอกสารที่ยื่นเผยให้เห็นว่าหนังสือของ Binance เป็นกล่องดำ

Binanceการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังดำเนินการเพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นตาม ขัดขวางการถอนเงินของลูกค้า และมูลค่าของโทเค็นดิจิทัลที่ลดลงอย่างรวดเร็ว

การแลกเปลี่ยนอ้างว่าเนื่องจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและ "เรารับผิดชอบในฐานะผู้ดูแลอย่างจริงจัง" จึงจัดการการไหลออกสุทธิประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 72 ชั่วโมงในสัปดาห์ที่แล้วโดยไม่ "ก้าวกระโดด" Changpeng Zhaoผู้ก่อตั้ง Binance สัญญาว่าบริษัทของเขาจะ “เป็นผู้นำด้วยตัวอย่าง” ในการยอมรับความโปร่งใสหลังจากการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน FTX ของคู่แข่งเมื่อเดือนที่แล้ว

แกนหลักของบริษัท การแลกเปลี่ยน Binance.com ขนาดใหญ่ที่จัดการการซื้อขายมูลค่ากว่า 22 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ ถูกซ่อนไว้จากมุมมองของสาธารณชนเป็นส่วนใหญ่ ตามการวิเคราะห์ของรอยเตอร์ เอกสารของบริษัท Binance

Binance ปฏิเสธที่จะเปิดเผยที่ตั้งหรือ Binance.com โดยจะระงับข้อมูลพื้นฐานทางการเงิน เช่น รายได้ กำไร และเงินสดในมือ ธุรกิจมี cryptocurrency ของตัวเอง แต่จะไม่บอกว่ามีผลกระทบต่องบดุลอย่างไร ลูกค้าสามารถแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นด้วยเงินที่ยืมมาและรับเงินกู้ค้ำประกันโดยสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขา อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้ลงรายละเอียดเกี่ยวกับขนาดของการเดิมพันเหล่านั้น ความเสี่ยงที่ Binance เปิดเผยนั้นเป็นอย่างไร หรือจำนวนเงินที่สำรองไว้เพื่อจ่ายสำหรับการถอนเงิน

ซึ่งแตกต่างจากคู่แข่งชาวอเมริกัน Coinbaseซึ่งจดทะเบียนใน Nasdaq Binance ไม่จำเป็นต้องเผยแพร่งบการเงินแบบครอบคลุม เนื่องจากไม่ใช่บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ข้อมูลอุตสาหกรรมยังแสดงให้เห็นว่า Binance ไม่ได้ระดมทุนจากภายนอกมาตั้งแต่ปี 2018 ดังนั้นปัจจุบันจึงไม่จำเป็นต้องเปิดเผยรายละเอียดทางการเงินแก่นักลงทุนภายนอก

Binance ต่อต้านการกำกับดูแลอย่างแข็งขัน ตามข้อความของบริษัทและการสัมภาษณ์อดีตพนักงาน ที่ปรึกษา และหุ้นส่วนทางธุรกิจ Zhao ได้อนุมัติแผนของผู้หมวดเพื่อ “ป้องกัน” การดำเนินงานหลักของ Binance จากการตรวจสอบด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ โดยการจัดตั้งบริษัทแลกเปลี่ยนแห่งใหม่ในอเมริกา Zhao ยืนยันว่าหน่วยนี้จัดตั้งขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากสำนักงานกฎหมายที่มีชื่อเสียง แต่ปฏิเสธว่าไม่ได้อนุมัติแผน

ตั้งแต่ Binance มีสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ในตลาด cryptocurrency หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกามีความสนใจเป็นพิเศษในการดำเนินธุรกิจ จากข้อมูลของ Reuters อัยการบางคนคิดว่าพวกเขามีหลักฐานเพียงพอที่จะตั้งข้อหา Binance และผู้บริหารระดับสูงบางคน บริษัทอยู่ ภายใต้การสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐสำหรับการฟอกเงินและการละเมิดการลงโทษที่อาจเกิดขึ้น

การยื่นฟ้องดำเนินการโดยหน่วย Binance ในเขตอำนาจศาล 14 แห่งที่การแลกเปลี่ยนอ้างว่ามี “ใบอนุญาตตามกฎระเบียบ การลงทะเบียน การอนุญาต และการอนุมัติ” ประเทศสมาชิกหลายแห่งของสหภาพยุโรป ดูไบ และแคนาดาก็อยู่ในหมู่ประเทศเหล่านี้ การอนุญาตดังกล่าวถือเป็นขั้นตอนสำคัญใน “เส้นทางสู่การได้รับใบอนุญาตและการควบคุมทั่วโลก” ของ Binance ตาม Zhao

ตามเอกสารที่ยื่น หน่วยงานเหล่านี้ดูเหมือนจะให้ข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานของ Binance ในปริมาณจำกัดเท่านั้น ตัวอย่างเช่น จำนวนเงินที่เคลื่อนย้ายระหว่างหน่วยและการแลกเปลี่ยน Binance.com หลักจะไม่ถูกเปิดเผยในการยื่นต่อสาธารณะ หลายหน่วยดูเหมือนจะไม่ได้ใช้งาน ตามการวิเคราะห์ของรอยเตอร์

ธุรกิจในละแวกใกล้เคียงเหล่านี้ตามที่อดีตหน่วยงานกำกับดูแลและผู้บริหารจาก Finance เป็นเพียงการตกแต่งหน้าต่างสำหรับการแลกเปลี่ยนหลักที่ไม่ได้รับการควบคุม

ร่วมเลือกใช้ศัพท์บัญญัติเพื่อสร้างความชอบธรรม

John Reed Stark อดีตผู้อำนวยการสำนักงานบังคับใช้อินเทอร์เน็ตของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ อ้างว่ากลุ่มนี้กำลัง มากกว่าการดำเนินการของ FTX ตาม Stark ก็คือ Binance เกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงิน “ไม่มีความโปร่งใส ไม่มีแสงแดด และไม่มีการยืนยันใด ๆ ทั้งสิ้น”

การวิเคราะห์โดย Reuters เกี่ยวกับการยื่นเอกสารสำหรับหน่วยงานในเขตอำนาจศาล 14 แห่ง ตามที่ Patrick Hillmann หัวหน้าเจ้าหน้าที่กลยุทธ์ของ Binance ระบุว่าเป็น “เท็จอย่างเด็ดขาด” ข้อมูลทางการเงินและองค์กรที่ต้องเปิดเผยต่อหน่วยงานกำกับดูแลในตลาดเหล่านั้นมีจำนวนมหาศาล และบ่อยครั้งจำเป็นต้องใช้กระบวนการเปิดเผยข้อมูลนานหกเดือน เมื่อเปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนกับธุรกิจเอกชน เช่น Mars ผู้ผลิตลูกกวาดของอเมริกา เขากล่าวต่อว่า “เราเป็นบริษัทเอกชนและไม่จำเป็นต้องเผยแพร่การเงินของบริษัทของเรา” Mars กล่าวในแถลงการณ์ว่าการเปรียบเทียบบรรษัทภิบาลและมาตรฐานการรายงานทางการเงินกับ Binance นั้น “ไร้สาระ” และผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัทนั้น “ถูกควบคุมอย่างเข้มงวด”

ฮิลมันน์ยังชี้ให้เห็นว่าผู้ก่อตั้ง FTX กำลังเผชิญกับข้อหาฉ้อโกงจากทางการอเมริกัน เขายืนยันว่า “มันจะเป็นการฉ้อฉลโดยไม่คำนึงว่าจะมีข้อบังคับใดบังคับใช้” หากข้อกล่าวหาเหล่านั้นถูกต้อง

ปริศนาที่ต้องหาคำตอบ

นักวิเคราะห์ตำหนิการสืบสวนของ DOJ และความกังวลเกี่ยวกับวิธีที่บริษัทแลกเปลี่ยน cryptocurrency จัดการเงินทุนของผู้ใช้ Binance ของ การไหลออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ การถอนโทเค็น crypto บางส่วนถูกระงับโดยการแลกเปลี่ยน ความพยายามของ Binance ในการสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในวันศุกร์ถูกขัดขวางเมื่อบริษัทบัญชีที่ได้รับการว่าจ้างให้ยืนยันว่าทุนสำรองของตนหยุดทำงานกับบริษัทคริปโตเคอเรนซี

ความคิดเห็นสาธารณะของ Zhao แถลงการณ์ของบริษัทก่อนหน้านี้ ข้อมูลบล็อกเชน และข้อตกลงร่วมทุน ล้วนให้คำแนะนำเกี่ยวกับการเงินของ Binance

จากข้อมูลของ Binance มีผู้ใช้มากกว่า 120 ล้านคน Zhao กล่าวในเดือนมิถุนายนว่าปริมาณการซื้อขายจะสูงถึง 34 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2021 เมื่อเดือนที่แล้ว เขาอ้างในการให้สัมภาษณ์ว่า “90 เปอร์เซ็นต์” ของรายได้ของ Binance มาจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล เขาเสริมว่าธุรกิจมีกำไรและมี “เงินสดสำรองค่อนข้างมาก” จากข้อมูลของ PitchBook Binance ได้ลงทุนมากกว่า 150 รายการ มูลค่ารวม 1.9 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2018 หลังจากการล่มสลายของ FTX Zhao ยังได้จัดตั้งกองทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนในธุรกิจคริปโตเคอเรนซีที่กำลังดิ้นรน

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าข้อมูลปริมาณการซื้อขายจะเปิดเผยต่อสาธารณชนทั่วไป แต่การประมาณการที่เชื่อถือได้ของรายได้ที่ขึ้นอยู่กับการซื้อขายของ Binance ก็ยากที่จะเกิดขึ้นได้

สำหรับการซื้อขายสปอต Binance เก็บค่าธรรมเนียมสูงถึง 0.1%; โครงสร้างค่าธรรมเนียมสำหรับตราสารอนุพันธ์มีความซับซ้อนมากขึ้น จากข้อมูลจากนักวิจัย CryptoCompare และปริมาณการซื้อขายสปอตที่ 4.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่นำไปสู่เดือนตุลาคม Reuters คาดว่า Binance อาจทำรายได้สูงถึง 4.6 พันล้านดอลลาร์ Binance อาจทำรายได้สูงถึง 6.4 พันล้านดอลลาร์จากการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงถึง 0.04% จากปริมาณตราสารอนุพันธ์ 16 ล้านล้านดอลลาร์

ตามที่ Joseph Edwards ที่ปรึกษาด้านการลงทุนอิสระ โปรโมชั่นของ Binance เช่น การซื้อขายแบบไม่มีค่าธรรมเนียมและส่วนลดอื่นๆ อาจส่งผลให้รายได้ลดลง ตัวเลขดังกล่าวยังได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์คริปโตรายที่สามซึ่งไม่ต้องการเปิดเผยชื่อ

เขาเสริมว่าการรักษาต้นทุนให้ต่ำ การแลกเปลี่ยนสามารถ "สะสมทุนสำรองขององค์กรขนาดใหญ่" และเสริมว่า "รายได้ส่วนใหญ่ของเรามาจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม" จากข้อมูลของ Hillmann กล่าวว่า “โครงสร้างเงินทุนของ Binance นั้นปลอดหนี้” และบริษัทยังคงเก็บรายได้จากค่าธรรมเนียมนอกเหนือจากสินทรัพย์ที่ได้รับและถือครองสำหรับผู้ใช้

ผู้ใช้สามารถยืมเงินจาก Binance และฝาก cryptocurrency เป็นหลักประกัน เพิ่มมูลค่าการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ได้ถึง 125 เท่า ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ใช้ได้กำไรมหาศาลหรือขาดทุนมหาศาล จากข้อมูลของ Hillmann นั้น Binance จะสำรองเงินฝากของผู้ใช้ทั้งหมดสำหรับตราสารอนุพันธ์และการซื้อขายทันทีในอัตราส่วนหนึ่งต่อหนึ่งด้วยทุนสำรองของตนเอง เพื่อให้มั่นใจว่าเงินฝากนั้นปลอดภัยและถอนออกได้ง่าย เขาอ้างว่า Binance มีขั้นตอนการชำระบัญชีที่เข้มงวดซึ่งจำเป็นต้องขายสถานะของผู้ใช้เมื่อขาดทุนเกินมูลค่าหลักประกัน ตามที่เขาพูด Binance มีกองทุนประกันที่ “ดีมาก” เพื่อชดเชยส่วนที่ขาดหากตำแหน่งของผู้ใช้เปลี่ยนเป็นลบ “เนื่องจากความผันผวนของตลาดที่รุนแรง”

เมื่อถูกถามว่าการแลกเปลี่ยนสูญเสียไปเท่าไรในปีนี้ Hillmann ตอบว่า

หนึ่งในโปรแกรมที่ไม่ชอบความเสี่ยงน้อยที่สุดในอุตสาหกรรมนี้ได้รับการจัดการโดยแผนกความเสี่ยงของ Binance สิ่งนี้จะปกป้องทั้งแพลตฟอร์มและผู้ใช้ของเรา

Zhao พลเมืองแคนาดาที่เกิดและเติบโตในจีน มีวัฒนธรรมที่เคร่งครัดในเรื่องการรักษาความลับซึ่งเขายึดถือตลอดการเติบโตของบริษัท Zhao กำลังปกป้องข้อมูลทางการเงินของ Binance รายงานเป็นหนึ่งในชุดที่องค์กรข่าวเผยแพร่ในปีนี้เกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินของ Binance และการมีปฏิสัมพันธ์กับหน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศ

จากข้อมูลของคนสองคนที่ทำงานร่วมกับเขา Wei Zhou อดีต CFO ของ Binance ก็ไม่สามารถเข้าถึงบัญชีทั้งหมดของบริษัทได้ในช่วงระยะเวลาสามปีที่เขาดำรงตำแหน่ง หลังจากถูกถามความคิดเห็น โจวซึ่งจากไปเมื่อปีที่แล้วก็ไม่ได้ให้ความเห็น

โปร่งใสอย่างสมบูรณ์

Zhao และผู้บริหารคนอื่น ๆ ได้ละเว้นจากการเปิดเผยว่าใครเป็นผู้ควบคุมการแลกเปลี่ยนหลักในที่สาธารณะ อย่างไรก็ตาม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติตามกฎระเบียบ ซามูเอล ลิม ระบุว่าบริษัทนี้เป็นเจ้าของและดำเนินการโดยบริษัทในหมู่เกาะเคย์แมน Binance Holdings Limited ในการยื่นฟ้องต่อศาลเอกชนในปี 2020 ในคดีอนุญาโตตุลาการในหมู่เกาะเคย์แมน

Binance ได้รับใบอนุญาตหรือการอนุมัติจากหน่วยงานรัฐบาลในหลายประเทศในปีนี้ รวมถึงฝรั่งเศส สเปน อิตาลี และดูไบ การพัฒนาเหล่านี้ได้รับการยกย่องจาก Zhao ผู้ซึ่งประกาศเมื่อเดือนพฤษภาคมว่าการจดทะเบียน Binance เป็นผู้ให้บริการ crypto ในอิตาลีจะช่วยให้ดำเนินการได้ “ด้วยความโปร่งใสอย่างเต็มที่” อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ของ Reuters เปิดเผยว่าไม่มีหน่วยใดที่ลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลในท้องถิ่นที่เสนอหน้าต่างที่ชัดเจนในการแลกเปลี่ยน Binance หลัก

สำนักข่าวรอยเตอร์สอบถามเกี่ยวกับการกำกับดูแลหน่วยท้องถิ่นของ Binance ในแต่ละเขตอำนาจศาลทั้ง 14 แห่ง หกในแปดผู้ตอบแบบสอบถาม ซึ่งอยู่ในสเปน นิวซีแลนด์ ออสเตรเลีย แคนาดา ฝรั่งเศส และลิทัวเนีย กล่าวว่า บทบาทของพวกเขาไม่เกี่ยวข้องกับการดูแลการแลกเปลี่ยนหลัก และหน่วยงานจำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการรายงานในท้องถิ่นสำหรับธุรกรรมที่น่าสงสัยเท่านั้น

เกี่ยวกับการเชื่อมต่อกับการแลกเปลี่ยน Binance หลัก Reuters ยังได้สอบถามตัวแทนของหน่วย Binance ในภูมิภาคและบริษัทในเครือ มีเพียงบริษัทเดียวเท่านั้น FiveWest จากแอฟริกาใต้ที่ตอบกลับ สำหรับการอำนวยความสะดวกในการซื้อขายอนุพันธ์ของ crypto สำหรับผู้ใช้ในแอฟริกาใต้ของ Binance ทาง FiveWest ซึ่งตั้งอยู่ใน Cape Town จะได้รับ "ค่าธรรมเนียมใบอนุญาตรายปีขั้นต่ำ" ตามคำกล่าวของกรรมการผู้จัดการ Pierre van Helden

Van Helden กล่าวว่า “วิธีที่ Binance ดำเนินการทั่วโลกนั้นไม่ชัดเจนสำหรับเรา เขากล่าวต่อว่าธุรกิจของ Zhao คือ "ความร่วมมือ" เกี่ยวกับการปฏิบัติตาม และ FiveWest ประชุมเป็นประจำเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามมาตรฐาน

เฉพาะฐานทุนของหน่วยและความเป็นเจ้าของโดยบริษัท Binance อื่นในไอร์แลนด์เท่านั้นที่จะถูกเปิดเผยในเอกสารที่ยื่นต่อสาธารณะของ Binance ในอิตาลี ที่อยู่ที่ระบุไว้สำหรับธุรกิจของอิตาลี Binance Italy SRL เป็นกลุ่มของอาคารพาณิชย์และที่อยู่อาศัยในเมืองทางตอนใต้ของ Lecce

มีเพียงสองหน่วย Binance ที่ได้รับการตรวจสอบเท่านั้นที่ให้ข้อมูลที่ครอบคลุมมากขึ้นในเอกสารของพวกเขา ภาพที่ละเอียดที่สุดจัดทำโดย บริษัท ลิทัวเนียชื่อ Bifinity UAB ในการยื่นเรื่องตามกฎระเบียบ Bifinity ระบุว่าตัวเองเป็น “ผู้ให้บริการชำระเงิน fiat-to-crypto อย่างเป็นทางการสำหรับ Binance” ดอลลาร์ ยูโร และสกุลเงินทั่วไปอื่น ๆ ถือเป็นคำสั่ง

นอกจากนี้ Bifinity ยังระบุว่า Binance และบริษัทสาขาเป็น “พันธมิตรทางธุรกิจเชิงกลยุทธ์หลัก” Bifinity ระบุว่าสินทรัพย์ของบริษัทมีมูลค่ารวม 816 ล้านยูโร และมีกำไรสุทธิ 137 ล้านยูโร (145 ล้านดอลลาร์) ในรายงานประจำปี 2021 Bifinity ระบุว่าได้จ่ายเงินให้บุคคลที่เกี่ยวข้องรายเดียว 421 ล้านยูโร พร้อมกับ “ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง” ประมาณ 185 ล้านยูโร แต่ไม่ได้บอกว่าบุคคลที่เกี่ยวข้องนี้คือ Binance หรือไม่

Bifinity ไม่มีเว็บไซต์หรือเปิดเผยข้อมูลการติดต่อต่อสาธารณะ แม้ว่าจะมีพนักงาน 147 คนก็ตาม ตามรายงานประจำปี Saulius Galatiltis ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ บริษัท ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น Bifinity ไม่มีรายชื่ออยู่ในกระดานของผู้เช่าตามที่อยู่จดทะเบียนในเมืองวิลนีอุส เมืองหลวงของประเทศลิทัวเนีย ซึ่งเป็นศูนย์กลางธุรกิจ

ตำแหน่ง Binance อื่น ๆ ที่ให้ข้อมูลมากกว่าขั้นต่ำเปล่าอยู่ในสเปน บริษัทจดทะเบียนกับธนาคารกลางสเปนในเดือนกรกฎาคม และรายงานรายได้เพียง 1.5 ล้านยูโรและกำไรเพียง 9,000 ยูโรในปีงบประมาณที่แล้ว ไม่สามารถติดต่อใครจากแผนก Binance Spain SL เพื่อแสดงความคิดเห็นได้ นักข่าวไปที่สำนักงานจดทะเบียนของบริษัท ซึ่งเป็นสถานที่ทำงานร่วมกันในกรุงมาดริด พนักงานต้อนรับกล่าวว่าทีมเล็ก ๆ จาก Binance Spain ได้ย้ายเมื่อหนึ่งเดือนก่อนหน้านี้โดยไม่ได้ให้ข้อมูลติดต่อ

ในอ่าว อาบูดาบี บาห์เรน และดูไบ ได้ให้ใบอนุญาต Binance ในปีนี้ Zhao กล่าวกับ Bloomberg ในเดือนมีนาคมว่าดูไบจะเป็นฐานปฏิบัติการของเขาสำหรับ "อนาคตอันใกล้" ไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินหรือการเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์ม Binance หลักในเอกสารที่ยื่นโดยหน่วยงานในดูไบของ Binance

ข้อมูลดังกล่าวไม่ชัดเจน แม้แต่กับพนักงานบริษัทบางคน บุคคลที่มีความรู้โดยตรงเกี่ยวกับแอปพลิเคชันอ้างว่า Binance ซ่อนตัวเลขกำไรทั่วโลกเมื่อยื่นขอใบอนุญาตในดูไบ ลูกค้าส่วนใหญ่ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ลงทะเบียนสำหรับการแลกเปลี่ยนหลักของ Binance และบริษัทดูไบที่ได้รับใบอนุญาตไม่เห็นรายได้จากการซื้อขายที่สำคัญจนกว่าจะถึงปลายฤดูร้อนเป็นอย่างน้อย ตามแหล่งข่าว

หลักฐานการสำรอง

การแลกเปลี่ยน cryptocurrency จำนวนมาก เช่น Huobi และ OKX ซึ่งเป็นคู่แข่งของ Binance รวมถึง FTX ในบาฮามาสนั้นดำเนินการจากสถานที่นอกชายฝั่งเช่นเซเชลส์ มาตรฐานการรายงานทางการเงินและความโปร่งใสขององค์กรมักเข้มงวดในประเทศเหล่านี้มากกว่าในสหรัฐอเมริกา

การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา Coinbase (COIN.O)จะเข้าจดทะเบียนใน Wall Street ในปี 2021 จำเป็นต้องส่งงบกำไรขาดทุนประจำไตรมาสและรายงานทางการเงินประจำปีที่ผ่านการตรวจสอบแล้ว เช่นเดียวกับบริษัทมหาชนอื่นๆ Coinbase รวมข้อมูลเกี่ยวกับรายได้ กำไร การถือครองเงินสด และปริมาณการซื้อขายในงบกำไรขาดทุนล่าสุด

Mark Palmer หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ BTIG บริษัทที่ให้บริการทางการเงินในสหรัฐฯ กล่าวว่า ความแตกต่างระหว่างการเปิดเผยข้อมูลโดยบริษัทจดทะเบียนกับตลาดหุ้นนอกประเทศอื่น ๆ นั้น “เป็นเรื่องของกลางวันและกลางคืนจริงๆ”

แม้ว่าเราเป็นบริษัทเอกชนและไม่มีนักลงทุนสาธารณะที่เราเชื่อฟัง แต่ Coinbase เป็นบริษัทซื้อขายสาธารณะและจำเป็นต้องแบ่งปันข้อมูลนั้นกับนักลงทุน ปัจจุบัน Binance ไม่มีความจำเป็นที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ เนื่องจากเหตุผลหลักในการทำเช่นนั้นคือการระดมทุน

Elliott Suthers โฆษกของ Coinbase กล่าวว่า Deloitte ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทบัญชี “บิ๊กโฟร์” ได้ตรวจสอบการเงินของบริษัทเป็นรายไตรมาส “ดังนั้นลูกค้าจึงไม่ต้องพึ่งพาคำพูดของเรา” Suthers กล่าวว่า “เราคิดว่าบริษัทแลกเปลี่ยนมีหน้าที่เปิดเผยข้อมูลทางการเงินแก่ลูกค้า เราขอให้การแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ใช้กลยุทธ์เดียวกัน

ตลาดแลกเปลี่ยนเอกชนบางแห่ง เช่น FTX ก่อนที่จะล่มสลาย จะเปิดเผยข้อมูลทางการเงินระหว่างการระดมทุน อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลจาก Crunchbase ผู้ให้บริการข้อมูลธุรกิจ Binance ไม่ได้รับเงินทุนจากนักลงทุนภายนอกมาตั้งแต่ปี 2018 เราไม่ติดหนี้ใครเลยเพราะเราไม่มีเงินลงทุน Zhao กล่าวกับ CNBC เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม

แซม แบงค์แมน-ฟรายด์ ผู้ก่อตั้ง FTXถูกอัยการสหรัฐกล่าวหาเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าฉ้อโกงนักลงทุนในตราสารทุนและลูกค้าเป็นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ เป็นที่ทราบกันดีว่าเงินทุนถูกโอนอย่างลับๆ จาก FTX ไปยังกองทุน Alameda Research ของ Bankman-hedge Fried ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง ตัวแทนจำหน่ายที่เพิ่มสภาพคล่องโดยการซื้อและขายสินทรัพย์เดียวกัน

ไม่แน่ใจว่า Binance หรือ Zhao เป็นเจ้าของบริษัททำตลาดที่ใช้แพลตฟอร์มของตนหรือไม่ Binance.US บริษัทแลกเปลี่ยนในอเมริกาที่แยกต่างหากได้รับหมายศาลจากสำนักงาน ก.ล.ต. ในเดือนธันวาคม 2020 โดยร้องขอให้เปิดเผยข้อมูลผู้ดูแลสภาพคล่อง เจ้าของ และกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมด

ในฐานะส่วนหนึ่งของ “ความมุ่งมั่นในความโปร่งใส” เมื่อเดือนที่แล้ว Binance ได้แบ่งปัน “ภาพรวม” ของการถือครองโทเค็นสำคัญ XNUMX รายการบนเว็บไซต์ และให้คำมั่นว่าจะแบ่งปันชุดข้อมูลทั้งหมดในภายหลังโดยไม่ระบุรายละเอียด

จากข้อมูลของบริษัท Nansen หลังจากการถอนตัวและการแกว่งตัวของราคา การถือครองซึ่งมีมูลค่าประมาณ 70 ล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่ถ่ายภาพในวันที่ 10 พฤศจิกายน ลดลงเหลือ 54.7 ล้านดอลลาร์ภายในวันที่ 17 ธันวาคม เกือบครึ่งหนึ่งของการถือครองประกอบด้วยสอง " Stablecoins” ที่ตรึงอยู่กับดอลลาร์: ผู้นำตลาด Tether และ BUSD ของ Binance จากข้อมูลของ Nansen ระบุว่า BNBโทเค็นกรรมสิทธิ์ของ Binance ที่สร้างขึ้นคิดเป็นประมาณ 9% ของสินทรัพย์

จากข้อมูลของตลาดพบว่า BNB เป็นเหรียญเข้ารหัสที่ใหญ่เป็นอันดับห้า ใช้งานอยู่ในปัจจุบันโดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 40 พันล้านเหรียญ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เรียกเก็บโดย Binance นั้นมีส่วนลดสำหรับเจ้าของโทเค็น Zhao ระบุว่า BNB ไม่ได้ถูกใช้เป็นหลักประกันโดย Binance Alameda ได้รับเงินกู้จาก FTX และผู้ให้กู้รายอื่นโดยใช้โทเค็น FTT ภายในของบริษัทเป็นหลักประกัน

Zhao อ้างว่าการตรวจสอบการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ไม่ใช่วิธีที่แน่นอนในการหยุดการล้มละลายหลังจากการตายของ FTX เขาบอกกับผู้สัมภาษณ์ของ TechCrunch ว่า

“การตรวจสอบเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่ดีจริงๆ แต่ฉันไม่แน่ใจว่าพวกเขาจะป้องกันกรณีนี้โดยเฉพาะหรือไม่”

ในเดือนเมษายน Zhao กล่าวในที่ประชุมว่า Binance ได้รับการ "ตรวจสอบอย่างเต็มที่" Zhao ตอบว่าผลประกอบการทางการเงินและงบดุลของ Binance ได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานอิสระ

“ผู้สอบบัญชีหลายคนในสถานที่ต่างๆ… ไม่ใช่รายชื่อทั้งหมดที่อยู่ในหัวของฉันตอนนี้”

ตอนนี้เขาสนับสนุนการตรวจสอบ "หลักฐานการสำรอง" ในการถือครอง crypto ของการแลกเปลี่ยน ผู้ใช้ควรสามารถตรวจสอบผ่านระบบว่าการถือครองของพวกเขารวมอยู่ในการตรวจสอบข้อมูล blockchain และเงินสำรองของการแลกเปลี่ยนนั้นสอดคล้องกับสินทรัพย์ของพวกเขา

เพื่อตรวจสอบการถือครอง bitcoin Binance ได้ว่าจ้างบริษัทบัญชี Mazars บริษัทตรวจสอบการถือครอง ณ สิ้นวันหนึ่งในเดือนพฤศจิกายน ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม Mazars พบว่า Binance มีมากกว่านั้น bitcoin สินทรัพย์มากกว่าหนี้สินเนื่องจากผู้ใช้ เช็คที่เรียกว่า "งานตามขั้นตอนที่ตกลงร่วมกัน" ถูกอธิบายว่า "ไม่ใช่งานให้ความเชื่อมั่น" ซึ่งผู้สอบบัญชีรับรองการรับรองบัญชีเป็นการส่วนตัว อย่างไรก็ตาม Zhao ทวีตว่า “ยืนยันหลักฐานของเงินสำรองแล้ว ความโปร่งใส”

ต่อมา Mazars ได้ลบหน้าเว็บของรายงานออกจากเว็บไซต์ Josh Voulters ผู้อำนวยการฝ่ายสื่อสารกล่าวอ้างเมื่อวันศุกร์ว่า

ได้ระงับการตรวจสอบหลักฐานการสำรองของบริษัท cryptocurrency เนื่องจากกังวลว่าประชาชนทั่วไปจะตีความรายงานเหล่านี้อย่างไร

แม้ว่าระบบการตรวจสอบนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเงินสำรองของตลาดหลักทรัพย์ แต่การตรวจสอบเต็มรูปแบบยังคงมีความจำเป็น นักวิเคราะห์ ทนายความ และผู้เชี่ยวชาญด้านการบัญชีเจ็ดคนกล่าว

ระบบไม่มีการป้องกันเนื่องจากให้ภาพรวมขนาดเล็กของสกุลเงินดิจิทัลของการแลกเปลี่ยนเท่านั้น ตามทนายความสองคน คนอื่นๆ อ้างว่าไม่สามารถให้ข้อมูลทางการเงินในระดับเดียวกับบริษัทได้เหมือนกับการตรวจสอบแบบดั้งเดิม

Todaro นักวิเคราะห์ของ Needham & Company อ้างว่าในงบดุลของ Binance “ไม่มีสีสันเลยจริงๆ”

ที่เกี่ยวข้อง

FightOut (FGHT) – ย้ายเพื่อรับรายได้ใน Metaverse

• Early Stage Presale อยู่ตอนนี้
• รับ Crypto ฟรีและบรรลุเป้าหมายฟิตเนส
• KYC ตรวจสอบโดย CoinSniper
• โครงการ LBank Labs
• ร่วมมือกับ Transak, Block Media
• รางวัลการเดิมพันและโบนัส