เมื่อตลาดเป็นราชา ไปกับราชาเงินปันผลเหล่านี้

อัตราเงินเฟ้อยังคงหนุนหัวที่น่าเกลียดและอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งทำให้เกิดปัญหาในวงกว้างสำหรับตลาดหุ้น ในช่วงเวลาเช่นนี้ นักลงทุนที่มองหารายได้ที่ปลอดภัยควรมองหาบริษัทคุณภาพสูง เช่น เงินปันผลคิงส์ซึ่ง ได้เพิ่มเงินปันผลทั้งหมดเป็นเวลากว่า 50 ปีติดต่อกัน

บทความนี้จะกล่าวถึงหุ้นปันผลสูง 4 ตัวที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นมากกว่า XNUMX% แต่ยังเสนอการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นประจำทุกปี

เปลี่ยนใบไม้ใหม่ด้วย Altria Group

อัลเทรีย (MO) เป็นผู้บริโภครายใหญ่ จำหน่ายบุหรี่ยี่ห้อ Marlboro ในสหรัฐอเมริกาและยี่ห้ออื่นๆ ที่ไม่สูบบุหรี่อีกจำนวนหนึ่ง รวมถึง Skoal, โคเปนเฮเกน และอื่นๆ Altria ยังถือหุ้น 10% ในบริษัทเบียร์ยักษ์ใหญ่ระดับโลก Anheuser-Busch Inbev (BUD) นอกเหนือจากสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ใน Juul ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์บุหรี่ไฟฟ้า ตลอดจนบริษัทกัญชา Cronos Group (CRON)

Altria ในปลายเดือนเมษายนรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกทางการเงิน กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 4.7% เป็น 1.12 ดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับสุทธิอยู่ที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 2.4% สาเหตุหลักมาจากการขายธุรกิจไวน์ในเดือนตุลาคม 2021 รายงานกำไรต่อหุ้นปรับลดที่รายงานอยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับลดลง 1.2% สู่ 4.82 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี ในขณะเดียวกัน Altria รายงานว่าเหลืออีกประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในวันที่ 31 ธันวาคม นอกจากนี้ บริษัทยังได้ยืนยันคำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปี 2022 ที่ปรับแล้วที่ 4.79-$4.93

นี่คือช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงสำหรับอัลเทรีย อัตราการสูบบุหรี่ในสหรัฐที่ลดลงยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจะเพิ่งฟื้นตัวมาบ้างเมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มเชิงลบในระยะยาว Altria ได้ลงทุนอย่างมากในผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ดึงดูดการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค พวกเขายังลงทุนอย่างหนักในการซื้อหุ้นคืนเพื่อสนับสนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้นและเงินปันผลต่อหุ้นอย่างต่อเนื่อง Altria ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ใน Cronos Group ผู้ผลิตกัญชาของแคนาดาเพื่อถือหุ้น 55% (รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิ) และหุ้น 35% ใน Juul Labs ผู้ผลิต e-vapor กลุ่มเหล่านี้เป็นตัวแทนของตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตระยะยาวของ Altria

ในระยะอันใกล้นี้ บริษัทมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่กำหนดให้จ่ายร้อยละ 80 ของกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วประจำปี ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 8.5% หุ้น Altria จึงเป็นส่วนผสมที่น่าสนใจระหว่างอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและการเติบโตของเงินปันผล

การจ่ายค่าเช่า: Federal Realty Investment Trust

อสังหาริมทรัพย์ของรัฐบาลกลาง (FRT) เป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT รูปแบบธุรกิจสำหรับ REIT ส่วนใหญ่รวมถึง Federal Realty คือการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์จริงและให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ให้กับผู้เช่า FRT เป็น REIT ค้าปลีกที่มุ่งเน้นในตลาดชายฝั่งทะเลที่มีประชากรหนาแน่นและมีรายได้สูงในสหรัฐอเมริกา ทำให้สามารถเรียกเก็บเงินต่อตารางฟุตได้มากกว่าคู่แข่ง

Federal Realty รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกในเดือนพฤษภาคม โดยแสดงเงินทุนจากการดำเนินงานหรือ FFO ต่อหุ้นอยู่ที่ 1.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.17 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายรับรวมเพิ่มขึ้น 17.7% เป็น 256.77 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี รายได้สุทธิสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 0.63 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.60 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ในช่วงไตรมาสดังกล่าว Federal Realty ยังคงรักษาระดับการเช่าอย่างต่อเนื่องโดยมีสัญญาเช่า 119 ฉบับสำหรับพื้นที่ 444,398 ตารางฟุตที่เทียบเคียงกันได้ พอร์ตโฟลิโอของทรัสต์ในระหว่างไตรมาสอยู่ที่ 91.2% ของผู้เช่าและ 93.7% ของผู้เช่า เพิ่มขึ้น 170 จุดพื้นฐานและ 190 จุดพื้นฐาน ตามลำดับ เมื่อเทียบเป็นรายปี ที่กล่าวว่าความไว้วางใจยังคงรักษาจุดพื้นฐาน 250 จุดระหว่างผู้ถูกครอบครองและเช่า นอกจากนี้ อัตราค่าเช่าร้านค้าขนาดเล็กอยู่ที่ 88.7% เพิ่มขึ้น 130 จุดเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส Federal Realty ยังรายงานการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์ที่เทียบเคียงได้ในไตรมาสแรกที่ 14.5%

ในขณะเดียวกัน บริษัทได้เพิ่มคำแนะนำด้านกำไรต่อหุ้นในปี 2022 เป็น 2.36-$2.56 จาก $2.30-$2.50 และ FFO ต่อคำแนะนำหุ้นปรับลดเป็น 5.85-$6.05 จาก 5.75-$5.95 การเติบโตของ Federal Realty จะประกอบด้วยอัตราค่าเช่าที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับสัญญาเช่าใหม่และขั้นตอนการพัฒนาที่น่าประทับใจซึ่งช่วยกระตุ้นการขยายฐานสินทรัพย์ มาร์จิ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเล็กน้อย เนื่องจากมีการพัฒนาพอร์ตโฟลิโอใหม่และรายรับจากศูนย์กลางเดิมยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความได้เปรียบในการแข่งขันของ Federal Realty ได้แก่ ไปป์ไลน์การพัฒนาที่เหนือกว่า การมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่มีรายได้สูงและมีความหนาแน่นสูง และประสบการณ์หลายทศวรรษในการดำเนิน REIT ระดับโลก คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้สามารถทำงานได้อย่างน่าชื่นชมและเติบโตได้แม้ในภาวะถดถอย

อัตราการจ่ายเงินของ Federal Realty ค่อนข้างคงที่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยทั่วไปอยู่ในช่วง 70%-80% ในฐานะกอง REIT บริษัทมักจะแจกจ่าย FFO ให้กับผู้ถือหุ้นในสัดส่วนที่สูง การจ่ายเงินปันผลของ Federal Realty ยังคงถือว่าปลอดภัยและน่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอีกหลายปีข้างหน้า ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทน 4.4%

รับ Leggett & Platt

เลกเก็ตต์ แอนด์ แพลตต์ (LEG,ru) เป็นผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ทางวิศวกรรม ผลิตภัณฑ์ของบริษัท ได้แก่ เฟอร์นิเจอร์ ส่วนประกอบเครื่องนอน อุปกรณ์ตกแต่งร้าน แม่พิมพ์ฉีด และผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม

Leggett & Platt รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกเมื่อวันที่ 2 พฤษภาคม บริษัทรายงานรายรับ 1.32 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายรับสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ถึง 60 ล้านดอลลาร์

Leggett & Platt สร้างกำไรต่อหุ้น 0.79 ดอลลาร์ในช่วงไตรมาสแรก ซึ่งสร้างสถิติใหม่สำหรับไตรมาสแรก กำไรต่อหุ้นของ Leggett & Platt สำหรับไตรมาสนี้ยังดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.23 ดอลลาร์

ฝ่ายบริหารได้ย้ำแนวทางรายได้สำหรับปีบัญชีปัจจุบัน บริษัทคาดการณ์รายรับอยู่ที่ 5.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 5.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโต 4% -10% Leggett & Platt มีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 14% ต่อปีระหว่างปี 2009 ถึง 2019 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่น่าสนใจอย่างมาก ในระยะยาว Leggett & Platt มีแนวโน้มที่จะให้ผลกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นผ่านการรวมกันของยอดขายที่เพิ่มขึ้น การเข้าซื้อกิจการ และการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง

Leggett & Platt เป็นบริษัทที่มีผลงานดีมากในอดีต ทั้งในแง่ของการสร้างการเติบโตของรายได้ ตลอดจนถึงประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่มีมายาวนานหลายทศวรรษ ในอนาคต เราเชื่อว่าอัตราการเติบโตของ EPS ของ Leggett & Platt จะลดลงอย่างมาก แต่ EPS ของบริษัทจะยังคงเติบโตต่อไปในระยะยาว

Leggett & Platt ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปี ด้วยอัตราการจ่ายที่คาดหวังในปี 2022 ต่ำกว่า 65% เงินปันผลจะปลอดภัย ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทน 4.8%